Рынок золота должен работать на полную мощность, чтобы цены достигли 3000$ за унцию к 2025 году, что маловероятно, по мнению одного из аналитиков рынка драгоценных металлов. Ситуация в США будет влиять на драгметаллы.
Цена на золото снизилась после победы Трампа, и это связано не только с личностью кандидата, но и с самой политической партией, в то время как глобальный спрос на серебро со стороны солнечной энергетики продолжает расти.
Серебро за последний год изо всех сил старается не отставать от золота, которое установило несколько новых рекордных максимумов, в то время как его «серебряный» родственник оставался ниже отметки 30$ за унцию.
После месяцев выступлений, опросов, дебатов и спекуляций в США наконец-то состоялись выборы президента. Американцы отправились на избирательные участки, чтобы выбрать между Дональдом Трампом и Камалой Харрис.
Финансовые рынки в целом положительно отреагировали на избрание Дональда Трампа на второй срок: курс биткоина достиг нового исторического максимума, а фондовые рынки открылись с ростом. Драгметаллы резко просели.
Переизбрание Дональда Трампа вызвало неоднозначную реакцию в Европе, где лидеры опасаются обострения экономических отношений и возможного торгового конфликта с США. Европа сильно зависит от Штатов.
Рынок криптовалют с ликованием отреагировал на переизбрание Трампа, которого называют «крипто-президентом», ведь ожидается, что его политика принесёт нормативную ясность и повысит легитимность этого класса активов.
Цены на золото упали с 2800$ до 2500$ за унцию, вызвав обеспокоенность инвесторов, несмотря на сохранение долгосрочных факторов поддержки рынка. Аналитики связывают снижение с укреплением доллара США.
В 2024 году мировой рынок серебра столкнётся с дефицитом четвёртый год подряд, чему способствует рекордный спрос со стороны промышленного сектора и оживление ювелирного рынка. При этом добыча серебра вырастет лишь на 1%.
Золото переживает удачный год, достигнув рекордной отметки в 2790$ за унцию, что на 40% выше по сравнению с минимумами февраля, однако, по мнению одного аналитика, среднесрочный восходящий тренд был нарушен.
Власти Вьетнама планируют создать биржу по торговле золотом, когда получится выполнить все необходимые условия, заявила Нгуен Тхи Хонг, глава Государственного банка Вьетнама. Это важно для внутреннего рынка золота.
Повсеместная покупка золота со стороны инвесторов разного уровня отражает тенденции и устремления нашего времени. Несколько факторов указывают на то, что для золота начинается совершенно новая эра, которая явно отличается от предыдущих эпох.
В международной обстановке, характеризующейся многочисленными проблемами и атмосферой неопределённости, золото вызывает всё больший интерес. Продолжающаяся деглобализация и современные социальные устремления также усиливают важность независимого актива, не подчиняющегося государственной власти. Хотя новый мир всё ещё ждёт своего часа, в конечном итоге золото покупают прежде всего Центральные банки стран «глобального Юга». Это явный признак глубоких перемен, поскольку различные державы стремятся изменить международную финансовую систему.
С начала текущего 2024 года спрос на золото со стороны Центробанков остаётся на очень высоком уровне. В январе было куплено почти 40 тонн драгметалла, что продолжает тенденцию последних месяцев. Особенно высокими были закупки золота в 2023 году: ЦБ увеличили свои запасы в общей сложности более чем на 1000 тонн, почти на столько же, сколько в 2022 году. Таким образом, цена золота достигла нового рекорда как в долларах, так и в евро. Такое развитие событий тем более удивительно на фоне роста процентных ставок, которые в прошлом снижали привлекательность золота из-за его недостаточной доходности.
Меняющийся мир
Китай играет решающую роль в этом контексте. В условиях нестабильности на финансовом рынке и рынке недвижимости страны, которая характеризуется нестабильностью в различных регионах, правительство под руководством Си Цзиньпина уже более года ежемесячно увеличивает свои золотые резервы. В настоящее время Китай занимает 6 место в мире по объёму золотых запасов, а общий объём резервов страны, безусловно, превышает официальные данные.
Происходят глобальные перемены. В отличие от предыдущих десятилетий, больше всего золота покупают не Центробанки западных стран, а восточные государства «глобального Юга». Самые крупные покупки в январе совершили Турция, Китай, Индия, Казахстан и Иордания. Хотя их золотые запасы меньше, чем у промышленно развитых стран, они покупают значительно больше золота. Это признак исторического развития, перелома глобального баланса сил и появления на международной арене новых государств. Их намерение разрушить гегемонию доллара имеет огромное значение, поскольку дефицит бюджета США, экспоненциальный рост национального долга и международные конфликты всё больше угрожают стабильности американской валюты.
Стратегическое решение
Интерес этих стран к золоту также свидетельствует о потере доверия к западным институтам и односторонне навязываемым правилам. Тот факт, что система SWIFT используется США в качестве инструмента для введения санкций - будь то против Ирана в 2015 году или России в 2022 году, - стал решающим фактором. Чтобы приобрести золото, многие ЦБ теперь скрывают объём своих закупок от МВФ или прибегают к альтернативным финансовым инструментам. Более 50% сделок Центральных банков на рынке золота теперь осуществляются анонимно.
Страны «глобального Юга» также являются крупными экспортёрами сырья (особенно критически важного) и поэтому прекрасно понимают, что золото также является реальным ресурсом - в отличие от денег, которые являются всего лишь социальной конвенцией, основанной исключительно на доверии пользователей. В мире, где многие страны сталкиваются с рекордными уровнями задолженности, погашение которой усложняется ростом процентных ставок, владение реальными активами, такими как золото, становится вопросом стабильности и, следовательно, наивысшим приоритетом.
Будучи ценностью, не зависящей от монетарной политики, а также кредитных и контрагентских рисков, золото является формой страхования. Кредиторы и инвесторы признают, что страны, увеличивающие свои золотые запасы, защищают себя от финансовой нестабильности. Это часто приводит в движение благотворный цикл, который облегчает этим странам доступ к иностранному капиталу и помогает снизить стоимость заимствований.
Новая эра?
Хотя Центральные банки регулярно покупают золото уже несколько лет, доля жёлтого драгметалла в их резервах сейчас значительно ниже, чем в прошлом. Если сейчас на золото приходится 20% активов, находящихся на их балансах, то в 1980-х годах этот показатель превышал 70%. Когда международная напряжённость ослабла благодаря финансовой глобализации и легкодоступным дешёвым деньгам, Центральные банки сократили свои золотые запасы. Во время финансового кризиса 2007-2008 годов золото составляло лишь 10% денежных и валютных резервов этих финансовых учреждений.
Однако из-за международных конфликтов и продолжающейся нестабильности финансовой системы с 2008 года объём золотых запасов снова неуклонно растёт. Эта тенденция должна сохраниться, по крайней мере, до тех пор, пока через несколько лет доля золота в общих резервах не вернётся к 40%, что является средним историческим показателем.
В целом, несколько факторов указывают на то, что для золота начинается совершенно новая эра, которая явно отличается от предыдущих эпох:
Спрос в основном обусловлен госучреждениями, Центробанками. Инвесторы по всему миру внимательно следят за этими покупками;
Золото избавляется от своей исторической связи с долларом США;
Многие страны будут продолжать стремиться к дедолларизации торговли и валютных резервов;
Политическая и экономическая неопределённость будет расти, особенно в этом году, когда по всему миру грядут крупные выборы, затрагивающие 60% мирового ВВП;
Инфляция сохранится, особенно в западных странах, в основном из-за рекордного уровня глобального долга, демографических изменений, растущего дефицита, изменения климата, цифровой трансформации, возврата к протекционизму и международных конфликтов;
Дедолларизация торговли и резервов по-прежнему будет определять развитие многих стран.
Инфляция также должна стимулировать покупку золота частными инвесторами. Германия, по-видимому, является одной из наиболее пострадавших стран. В стране, где за столетие сменилось восемь валют и где гиперинфляция 1930-х годов запечатлелась в коллективной памяти, золото рассматривается как средство защиты активов. После финансового кризиса 2008 года, когда доходность облигаций продолжала падать, немцы купили больше золота, чем когда-либо прежде. Несмотря на восстановление процентных ставок, инфляция теперь снижает реальную стоимость доходов, что, похоже, является новой причиной для многих инвесторов покупать золото, как в Германии, так и в других странах.
Преимущества золота
Не в последнюю очередь покупка золота также отражает тенденции и устремления нашего времени. В то время как взаимозависимость государств снижается в результате прогрессирующей деглобализации, а восстановление прочных границ становится необходимостью для многих стран, золото, по своей природе свободное от иностранного влияния, является синонимом суверенитета. На индивидуальном уровне растущее стремление к свободе в обществе, которое стремится к постоянной слежке, заставляет большое количество частных лиц обращаться к этому независимому активу. Кстати, введение цифровых денег Центрального банка (CBDC) станет катализатором в этом контексте.
Аналитики прогнозируют, что цена золота достигнет 3000$ за унцию в 2025 году, несмотря на краткосрочные колебания. Влияние геополитической напряжённости, инфляции и укрепления Востока продолжат поддерживать рост цен на золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
