7 декабря 2022
«Золото остаётся единственным металлом, позволяющим в настоящее время захеджировать растущие рублёвые риски», - считает президент компании «Селигдар», - «Между тем многие пенсионные фонды входили в валютные инструменты, соответственно, золото - это, по сути дела, аналог валютного инструмента».
В конце сентября, в ходе выступления на конференции НФА Derivatives-2022 глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков заявлял, что находившийся в Думе законопроект о расширении деятельности НПФ (N130812-8) предлагалось дополнить нормами, расширяющими возможность НФП инвестировать в различные активы, в том числе долгосрочные. Поправки к законопроекту должны были поступить в парламент до 2 ноября, но рассмотрение документа было перенесено из-за разногласий.
Если данный законопроект будет принят, то спрос на физический драгметалл внутри страны значительно возрастёт, а значит, постепенно может сформироваться полноценный внутренний рынок золота с собственным ценообразованием.
Развитие внутреннего потребления окажет позитивное влияние на золодобывающую отрасль, повысит уровень устойчивости российской экономики в целом. Рекомендуем держать в портфеле минимум 10–20% золотосодержащих активов - акции золотодобывающих компаний и спотовое золото.
Интересные новости предоставила компания «Селигдар» (SELG), сообщив, что готовит к выпуску новый инструмент - облигации, номинированные в золоте. Расчёты по облигациям будут производиться в рублях, но стоимость облигаций будет привязана к стоимости золота. Сроки размещения, круг возможных организаторов и инвесторов, которым будет доступен новый инструмент, пока неизвестны. На российском рынке такой инструмент до сих пор никто не использовал.
Облигации в золоте позволяют снизить валютные риски, а также получить от рынка более низкую процентную ставку при размещении. Уровень процентных ставок при размещении золотых облигаций - примерно 4-5%. Компания «Селигдар» уже имеет договор займа в золоте с ВТБ (VTBR). Ставка по кредиту, согласно отчёту компании, составляла 4,95%.
При этом компания имеет возможность расплачиваться по кредиту непосредственно золотом, что в настоящий момент очень выгодно при сузившемся рынке. Банк ВТБ, в свою очередь, имеет возможность бесперебойной поставки золота для своих клиентов. В результате общий объём рисков при кредитовании снижается. Таким образом, данная инициатива подаст хороший пример остальным золотодобывающим компаниям, что будет способствовать развитию внутреннего рынка золота, росту его производства и укреплению устойчивости российской экономики.
Данные МВФ показали, что Центральные банки в октябре закупили 31 тонну золота, доведя общие официальные резервы золота до максимального с 1974 года уровня. Наиболее заметные покупки в октябре совершил Банк ОАЭ, добавив чуть более 9 тонн золота в резервы. Также крупными покупателями стали Турция (9 тонн), Узбекистан (9 тонн), Казахстан (3 тонны), Индия (1 тонна), Катар (1 тонна). Ни один банк не сообщил о значительных продажах золота из резервов.
Официальный спрос оказывает значительную поддержку рынку золота, усиливая растущий тренд в драгметалле. По опросу Всемирного совета по золоту (WGC), большинство Центральных банков намерены продолжать закупать золото в 2023 году для диверсификации резервов.
Частным инвесторам будет полезно придерживаться поведения крупных игроков рынка, отыгрывая динамику трендов. Можно продолжить покупки инструмента GLDRUB_TOM на Мосбирже с целью выхода цены к уровням 3600–3700 рублей за 1 грамм.
Источник: банк «Открытие»
Ассоциация аффинажных заводов РФ выступила с инициативой создать отечественный аналог Good Delivery - сертификата надёжного поставщика слитков. Банкам необходим чёткий, независимый механизм оценки слитков.
Обзор содержит информацию, которая может быть интересна частным инвесторам, активно инвестирующим на рынке золота. Она касается не только российского рынка драгметаллов, но и рассказывает о событиях в мире.
Текущий обзор содержит главные новости российского рынка золота за прошедшую неделю, а также мнение аналитиков на события и рекомендации для частных инвесторов. Спрос на золото остаётся высоким.
Предпоследняя неделя 2022 года выдалась для курса золота довольно спокойной. Показатель остался около отметки в 1800 долларов за унцию, как и в начале года. Это был достаточно тревожный год для жёлтого драгметалла.
Лондонская биржа металлов (LME) сняла запрет на торговлю российскими цветными металлами, к которым относятся и драгоценные металлы. Вероятно, это решение было связано с возможным дефицитом металлов.
Сегодня, 1 декабря, цена золота выросла до 3-месячного максимума после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл спрогнозировал снижение темпов повышения процентных ставок.
Генеральный директор компании BMG Group Ник Баришефф сказал в недавнем интервью о том, что уходящий 2022 год был худшим по ликвидациям физического золота в паевых фондах, который он когда-либо видел.
Цены на драгметаллы на прошедшей неделе снижались под влиянием начавшегося укрепления курса доллара США на фоне ужесточения риторики представителей ФРС. Хаос на рынке криптовалют привёл к осознанию.
Цены на драгоценные металлы на прошедшей неделе продолжали расти под влиянием ослабления курса доллара США и падения доходностей казначейских облигаций. Инвесторы снова интересуются рисковыми активами.
Судя по всему, существующие в мире кризисы и нежелательные события никуда не денутся в наступающем 2023 году, поэтому долгосрочным инвесторам следует увеличивать свои частные золотые резервы, а не сокращать их.
Курс жёлтого драгметалла продолжает топтаться возле отметки 1800 долларов за одну тройскую унцию, поскольку в ФРС дали понять, что процентные ставки будут расти, а ждать обратного движения пока не стоит.
Марш-бросок к психологически важной отметке 1800 долларов за одну тройскую унцию обернулся ожидаемым откатом курса золота на фоне давления продаж. Курс остановился на распутье - 1751 долларе за унцию.
Золотая инвестиционная монета «Венская филармония» теперь доступна в продаже с новым годом чеканки 2023. Она считается самой главной инвестиционной монетой Европы. Её также хорошо знают и в других странах мира.
Курс золота проседал ниже 1750$ за унцию в течение прошлой недели, но затем вернулся к исходной отметке. Всё те же факторы не позволяют драгметаллу осуществить какой-либо существенный и продолжительный рывок вверх.
Курс золота остановился к концу недели около отметки в 1800$ за одну унцию, так и не преодолев заветную психологически важную отметку. Сведения о продолжающемся росте экономики США спровоцировали ценовое ралли.
Котировки жёлтого драгметалла снова не смогли преодолеть заветный уровень сопротивления - 1800 долларов за одну унцию. Покрытие коротких позиций на американском рынке фьючерсов объясняет стабильность курса золота.
Курс золота подскочил почти на 100$, достигнув отметки 1770$ за одну тройскую унцию. Это самый крупный недельный скачок более чем за 2 года. Одной из причин такого прироста стало понижение уровня инфляции в США.
Ограничение предложения и недостаточное инвестирование в новые поставки приведут к рекордной доходности сырьевых товаров в 2023 году, такое мнение озвучили недавно аналитики инвестбанка Goldman Sachs.
Цена золота закончила предыдущий месяц ноябрь на уровне 1768 долларов США за одну тройскую унцию, что на 8,3% выше, чем ранее. Серебро также выросло в ноябре, завершив месяц на отметке 22,20 доллара США за унцию.
Крупнейшей страной-поставщиком золота в Швейцарию в октябре стали США: было импортировано 54,7 т. Крупнейшей из трёх основных стран-покупателей швейцарского золота в октябре был Китай с объёмом почти 44 т.
Золотой запас Турции достиг нового рекордного уровня в 736 тонн по итогам октября текущего 2022 года. Однако при этом доля золота в общих международных резервах страны снижается. Прогноз по золоту от банка на 2023 год.
Немецкий финансовый институт Deutsche Bank стремится вернуть себе место за золотым столом, подав заявку на вступление в Лондонскую ассоциацию рынка драгоценных металлов (LBMA), сообщают финансовые СМИ.
Золото, проверенное средство защиты от инфляции, отреагировало на инфляционную тенденцию не совсем обычным образом. На прошлой неделе оно значительно подорожало, несмотря на снижение инфляции в США.
Южная Африка продала в октябре текущего 2022 года золота на сумму, эквивалентную 530 миллионам евро. Производство золота в стране продолжает снижаться. Но продажи при этом находятся на высоком уровне.
Повышение процентных ставок Федеральной резервной системой США может привести экономику в ситуацию, подобную Великой депрессии, считает Кэтрин Вуд, основатель и генеральный директор компании Ark Invest.