Повышенная волатильность оказывает давление на мировой рынок золота, так как цены с трудом набирают устойчивый «бычий» импульс. Тем не менее, одна аналитическая фирма сохраняет оптимизм в отношении жёлтого драгметалла.
Многие китайские коммерческие банки повысили классификацию рисков для своих продуктов из драгоценных металлов, особенно для физического золота, на фоне роста волатильности на рынке.
Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Цены на серебро удерживают ключевую поддержку выше 30$ за унцию и в настоящее время торгуются выше 31$. Однако один из аналитиков рынка отмечает, что этот драгметалл продолжает уступать золоту, по крайней мере, пока.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Ноябрь стал выдающимся месяцем для биткоина, в то время как золото и нефть понесли значительные потери, считает Мохамед Эль-Эриан, бывший генеральный директор PIMCO и нынешний президент Квинс-колледжа в Кембридже.
Цены на серебро в 2025 году могут получить поддержку благодаря снижению ставок ФРС, росту промышленного спроса в Китае и инвестиционному интересу в Индии, несмотря на потенциальное влияние тарифов и колебания доллара.
Аналитики банка CIBC ожидают, что политика Дональда Трампа, включая инфляционные давления, тарифы и геополитическую неопределённость, продолжит поддерживать рост цен на золото и серебро в новом 2025 году.
Питер Шифф прогнозирует, что цены на золото больше не опустятся ниже 2000$ за унцию, ожидая их дальнейший рост. В то же время он раскритиковал предложение сенатора Луммис перевести часть золотых резервов США в биткоин.
Ассоциация российских аффинажных заводов выступила с инициативой создать отечественный аналог Good Delivery - сертификата надёжного поставщика слитков драгметаллов. Считается, что банкам необходим чёткий, независимый механизм оценки слитков. Также новый стандарт можно будет подключить к системе контроля за оборотом драгоценных металлов, драгоценных камней и изделий из них (ГИИС ДМДК).
Действие самого привычного для участников рынка статуса Good Delivery Лондонской ассоциации рынка драгметаллов (LBMA) для российских аффинажных заводов приостановлено. Сертификаты по стандарту Good Delivery ОАЭ и Шанхайской биржи золота из российских заводов имеет только «Красцветмет». Сейчас также к аккредитации в Дубае готовится Приокский завод цветных металлов.
Также были законодательно разрешены прямые продажи аффинажными заводами и Гознаком РФ инвестиционного золота в слитках без НДС напрямую населению. Считается, что это увеличит предложение на внутреннем рынке драгоценных металлов, создаст конкуренцию коммерческим банкам и позволит сузить спреды между покупкой и продажей металла. Особый упор делается на возможность создания точек оперативного выкупа металла с проведением анализа и использованием информации ГИИС ДМДК.
В последнее время от аффинажных заводов исходит множество законодательных инициатив по изменению их положения на российском рынке драгоценных металлов. Большинство из них выглядят избыточными. Например, в России существует ГОСТ для производства слитков из драгоценных металлов, который по требованиям даже строже, чем лондонский стандарт Good Delivery. Иностранных производителей золота, которые бы получали российский стандарт для производства и продажи слитков на российском рынке, вряд ли стоит ожидать, а коммерческие банки используют стандартный механизм оценки качества слитков по ГОСТ.
Касательно допуска аффинажных заводов и Гознака РФ к прямым продажам слитков из драгоценного металла населению можно сказать, что если это и повысит конкуренцию коммерческим банкам на внутреннем российском рынке, то вряд ли приведёт к сужению спредов между покупкой и продажей драгоценных металлов. Инвестиции в инфраструктуру рынка для повышения доступности металла населению со стороны аффинажных заводов породят дополнительные расходы, что не может не сказаться на размере спреда. В целом все эти инициативы упираются в систему ГИИС ДМДК, поэтому создаётся впечатление, что данные инициативы направлены на продвижение использования данной системы всеми участниками рынка.
Инвестиции
«Московская биржа» в следующем году намерена расширить список торгуемых драгметаллов. «Совместно с «Норникелем» в 2023 году планируем запустить торги платиной и палладием», - сообщил журналистам управляющий директор департамента развития бизнеса «Мосбиржи» Кирилл Пестов.
Торги золотом и серебром на бирже идут с 2013 года. Суммарный объём торгов драгметаллами за январь–ноябрь 2022 года составил 103,8 млрд. руб., что почти вдвое меньше, чем за аналогичный период прошлого года. По словам Пестова, сейчас порядка 100 участников работают на рынке драгметаллов, в том числе банки, брокеры, управляющие компании и золотодобытчики.
Новость о расширении списка торгуемых драгоценных металлов на платину и палладий, в случае, если это будут спотовые платиноиды, может быть воспринята участниками рынка позитивно, так как торговля спотовыми золотом и серебром в валютной секции Мосбиржи набирает обороты.
Например, в ноябре 2022 года объём торгов драгоценными металлами (спот и своп) вырос на 27,7% и составил 13,6 млрд. руб. (10,7 млрд. руб. в октябре 2022 г.), в том числе объём торгов золотом - 13,4 млрд. руб. (4 т), серебром - 0,2 млрд. руб. (4,5 т). Для «Норникеля» (GMKN) эти инструменты также могут быть интересны ввиду нарастающих санкционных ограничений.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
