Рынок золота продолжает покорять новые максимумы: цены превысили отметку 2600$ за одну унцию. Серебро подхватывает новый импульс, но аналитическая компания Capital Economics считает, что оно останется в тени золота.
Резкое снижение процентной ставки Федрезерва США на 50 базисных пунктов на прошлой неделе вызвало много споров и разговоров среди аналитиков. Многие экономисты ожидали менее агрессивного подхода.
Банк России 23 сентября 2024 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Ёжик в тумане» номиналом 3 рубля. С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
После достижения рекордных максимумов за последние шесть дней рынок золота приостановил рост из-за технического давления продаж перед выходными. Инвесторы не должны исключать возможную коррекцию цен.
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Золото стало одним из самых успешных активов 2024 года, неоднократно поднимаясь до новых рекордных отметок на фоне ухудшения экономических условий и безостановочного печатания долговых обязательств.
В начале месяца аналитики предупреждали инвесторов о том, что сентябрь может быть сложным месяцем для рынка драгметаллов. Но сейчас можно сказать, что по крайней мере в этом году это сезонное проклятие было снято.
Недавний рост серебра остался незамеченным на фоне ценового ралли золота. Серебро, которое служит как защитным активом, так и важным материалом для промышленного использования, поднялось более чем на 36% в этом году.
Высокие цены на золото могут снизить спрос во время праздничной недели в Китае, а рынок драгметаллов страны сталкивается с возможностью нулевого роста в 2024 году. При этом серебро демонстрирует лучшие результаты.
Не только рынок золота в этом году увидел беспрецедентный рост цен, но и спрос также нарушил установленные тенденции. Физический спрос оставался высоким, несмотря на рост цен, если опираться на данные сети супермаркетов Costco.
Биржи по фьючерсам предлагают инвесторам будущие цены на активы, то есть они торгуют будущим. Какие ожидания связаны у инвесторов с золотом и ростом его стоимости в ближайшей перспективе?
Для многих убеждённых энтузиастов драгоценных металлов цены на серебро и золото постоянно недооцениваются. Аргумент: цены должны быть намного выше, учитывая огромные объёмы финансового капитала в обращении и очевидную политику против серебра и золота.
Но держать финансовый актив на постоянно низком уровне особенно легко только тогда, когда он не в моде в данный момент среди широкого круга инвесторов. Тогда маленький финансовый рынок можно легко утянуть вниз с помощью относительно небольшого капитала, но ещё сильнее можно навредить с большим капиталом. С другой стороны, сильный рост спроса в сегменте с ограниченным предложением также может быстро привести к росту цен. Любой, кто пытается прогнозировать стоимость против «бычьего» рынка, имеет мало шансов на успех из-за притока капитала на этот рынок.
Об этом должны знать инвесторы, которые, возможно, несколько разочарованы ценообразованием золота и серебра в последние месяцы и, возможно, даже с некоторой завистью следили за ценами на фондовом рынке. Но нужно признать, что основная часть финансового капитала поступает именно на рынок акций.
Не стоит забывать, что даже акции компаний нельзя выпустить по желанию в неограниченном количестве (по крайней мере, в краткосрочной перспективе). Так же, как и драгметаллы. Высокий спрос на эти востребованные активы повышает их цену. Вы не можете игнорировать это и с ценными бумагами, даже если фундаментальные данные противоречат этому в десятки раз.
А как насчёт золота и серебра? Крупный спекулятивный капитал обычно ищет путь, который обещает наибольшую прибыль за короткий промежуток времени. Надежды и ожидания являются решающими факторами. Драгоценные металлы сейчас не в моде. Однако спекулятивный капитал также играет важную роль на рынках серебра и золота. Таким образом, если в золото и серебро вливается сравнительно мало денег, лагерь «быков» слишком слаб, чтобы защитить рынок от «шортистов».
Но нельзя забывать об одном. С точки зрения инвесторов, золото - это «торговля страхом». Таким образом получается, что драгоценный металл действительно в основном является активом для пессимистов. И особая осторожность в вопросах финансовых инвестиций вполне оправдана, учитывая напряжённую обстановку в сфере финансовой и монетарной политики. Таким образом, цена золота также достигала новых максимумов в последние годы. Однако на уровне 1725$ за унцию цена недавно была примерно на 16% ниже от рекордного уровня августа 2020 года.
С другой стороны, мы видели, как фондовые рынки неоднократно достигали новых максимумов в течение нескольких месяцев, особенно после последних выборов в США. Этот рост базировался на растущем оптимизме среди инвесторов в отношении быстрого преодоления недавнего корона-кризиса, а также в ожидании ещё более дешёвых денег со стороны Центробанков. Также была надежда на то, что в конце концов всё наладится, несмотря на продолжающийся огромный рост задолженности на всех уровнях на фоне ослабления мировой экономики.
Чего ожидать инвесторам от рынка золота? Рост цены золота всегда означает то, что соответствующая валюта теряет покупательную способность и что макроэкономически мы всё ближе к финансовой катастрофе.
Если мы посмотрим на период до августа 2020 года, то ценовое ралли золота сопровождалось пессимистическими ожиданиями из-за корона-кризиса, ростом суверенных долгов, ростом темпов инфляции и в целом более высоким спросом на защитные активы. Но, в конце концов, ценовая фантазия была на время исчерпана. «Большой крах» на финансовых рынках так и не состоялся. В итоге драгоценные металлы вошли в фазу коррекции.
Напрашивается вывод: золото - это всегда хорошая страховка, но не всегда хорошая инвестиция. Негативное событие, связанное с крахом валютно-финансовой системы, рано или поздно произойдёт. Это может показаться пессимизмом, но прежде всего это имеет отношение к реализму. Особенно если посмотреть на развитие более ранних, полностью обременённых долгами финансовых и экономических систем. Для этого не обязательно уходить далеко в прошлое.
Упорные инвесторы в золото надеются на лучшее, но ожидают худшего. Однако если вы делаете ставку только на рост цен на драгоценные металлы и складываете все яйца в одну корзину, то затяжной пессимизм может привести к длительному засушливому периоду. Этот вывод был сделан благодаря опыту, извлечённому из прошлых кризисов и периодов истории.
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Аналитики французского банка Societe Generale считают, что золото стоит особняком во всём сырьевом секторе, и сейчас жёлтый драгметалл составляет 100% их товарного портфеля, так как у него хорошие перспективы.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
