14 сентября 2021
Предстоящая неделя отметится публикацией пула экономической статистики по крупнейшим экономикам. Наибольший интерес вызовет публикация индексов потребительских цен за август. Рынок ждёт больше доказательств замедления инфляционных процессов, о которых говорят представители регуляторов. Сохранение инфляции на повышенных уровнях даст больше поводов для сворачивания стимулирующей политики.
Выступления представителей ФРС США на предыдущей неделе отличались сигналами о том, что программы выкупа активов могут начать сворачивать уже в текущем году, несмотря на замедление роста числа рабочих мест в августе и всплеска COVID-19. Предварительные заявления показывают, что сворачивание начнётся в этом году и завершится в 1 полугодии 2022 г. Сокращение найма на рынке труда чиновники оценивали, как временное явление. «Бежевая книга» ФРС показала снижение градуса активности в американской экономике в августе на фоне всплеска заболеваемости.
Очередное заседание ФРС США состоится 21-22 сентября, в связи с чем на предстоящей неделе выступлений представителей ФРС США не планируется. В ходе состоявшегося заседания ЕЦБ было объявлено о сокращении объёма выкупа активов, что преподнесли не как начало сворачивания монетарных мер поддержки экономики, а как корректировку предыдущих решений на фоне создавшихся благоприятных условий. Объём выкупа активов в 4 кв. 2021 г. может снизиться до 60-70 млрд. евро против 80 млрд. евро в последние 2 квартала. Прогноз потребительской инфляции в 2021 г. был повышен на 0,3% до 2,2%, а в 2022 и 2023 гг. на 0,2% и 0,1% соответственно до 1,7% и 1,5% г/г.
Цены на золото на прошедшей неделе опустились от уровня $1830/унц. до $1790/унц., что отражает текущую нерешительность рынка относительно планов регуляторов, эпидемиологической ситуации, темпов роста экономики, инфляционных ожиданий и политики. Растущий спрос на физическое золото в Китае и Индии оказывает поддержку рынку.
Цены на серебро на прошедшей неделе в корреляции с рынком золота понизились от уровня $24,80/унц. до $23,47/унц. Соотношение цен между золотом и серебром составило 76,41 (среднее значение за 5 лет - 79,50). Соотношение платина/серебро составляет 40,53 (среднее значение за 5 лет - 57). По данным Refinitive, объёмы средств под управлением крупнейших ETF-фондов, инвестирующих в золото, за прошедшую неделю не изменились, а инвестирующих в серебро – снизились на 0,2%.
Цены на платину на прошлой неделе вновь ушли ниже психологического уровня $1000/унц. под влиянием ожидаемого избытка металла в 2021 г. Спред между золотом и платиной составил $832/унц., между палладием и платиной сузился до $1184/унц.
По оценке World Platinum Investment Council (WPIC), в 2021 г. на мировом рынке платины будет наблюдаться профицит в размере 190 тыс. унций, поскольку предложение на рудниках растёт, а инвестиционный спрос падает. Дефицит в 2020 г. оценивался на уровне 883 тыс. унций. Ведомство ожидает восстановление первичного предложения металла в 2021 г. на 22% г/г за счёт восстановления добычи в ЮАР (+33% г/г), Северной Америке (+8% г/г) и Зимбабве (+4% г/г). В России добыча снизится на 12% г/г. Вторичное предложение платины в мире также вырастет на 17% г/г. При этом потребление металла в мире вырастет всего на 1% г/г в связи с ожидаемым падением инвестиционного спроса на 66% г/г. Потребление платины в автомобильной промышленности вырастет на 22% г/г, потребление в остальной промышленности вырастет на 25%. Наземные запасы металла по оценке WPIC вырастут на 7% г/г.
Стоимость палладия в течение недели снизилась с $2404/унц. до $2135/унц. под влиянием сокращения спроса со стороны автомобильной промышленности. Продажи легковых автомобилей в Китае в августе упали на 15% г/г до 1,5 млн. единиц, сообщает Metals Focus. По данным Refinitive, за прошедший период вложения в крупнейшие ETF-фонды, инвестирующие в платину и палладий, снизились на 0,8% и 0,6% соответственно.
Источник: банк «Открытие»
Рынки драгоценных металлов на прошедшей неделе продолжили снижение под влиянием резкого роста доходностей казначейских облигаций США на фоне ужесточения риторики на сентябрьском заседании ФРС.
Когда речь заходит о золоте и серебре, аналитики и инвесторы любят делиться своими взглядами на фундаментальные показатели этих двух драгметаллов. В последнее время список этих показателей становится всё длиннее.
Оператор крупнейшего в мире золотого ETF-фонда, SPDR Gold Shares (GLD), сообщает о чистом оттоке капитала в размере 482$ млн. за последние семь дней. Это привело к снижению золотого запаса GLD на 8,44 тонны.
Если цена серебра пробьёт 30-долларовую отметку, то будет минимальное сопротивление, которое помешает ей достичь 50-долларовую отметку, объяснил недавно Стив Пенни в интервью Дэвиду Лину из Kitco News.
Инвесторы спрашивают, когда им следует продавать драгметаллы? Обычно мы предлагаем основное правило для определения времени. Решение о продаже зависит от того, изменились ли ваши причины владения золотом.
Говорят, что зимой нужно готовить телегу, а летом - сани. Этот совет основан на том простом факте, что времена года меняются, и проще, дешевле и полезнее подготовиться к следующему сезону до его начала.
Солдаты с бронетехникой и конструкторы, которые её создают, знают, что боевой танк должен балансировать между тремя критическими элементами, чтобы выполнить боевое задание. Эта концепция верна со времён Давида и Голиафа.
Роб МакИвен, председатель совета директоров и основной владелец компании McEwen Mining, рассказал в интервью порталу The Investing Network о том, что он придерживается «бычьих» взглядов на драгоценные металлы.
Биржи по фьючерсам предлагают инвесторам будущие цены на активы, то есть они торгуют будущим. Какие ожидания связаны у инвесторов с золотом и ростом его стоимости в ближайшей перспективе?
Рынок драгоценных металлов в августе текущего 2021 года продолжал демонстрировать вялую динамику. Цена золота закрылась на отметке 1814,45$ за одну унцию, что на 1,5% выше, чем в предыдущем месяце.
Рынки драгоценных металлов на прошедшей неделе оставались под влиянием продаж, за исключением золота, получившего поддержку от снижения доходностей казначейских облигаций США.
Рынки драгметаллов начали осень на позитивной ноте: цены на золото, серебро и платину подросли, а стоимость палладия слегка понизилась. Цены на серебро на прошедшей неделе вырастали в корреляции с рынком золота.
Рынки драгоценных металлов на прошедшей неделе продолжили снижение под влиянием укрепления курса доллара США и выхода статистики по индексу потребительских цен в США. Золото упало до 1750$/унц.
Денежная история показывает, что необеспеченные деньги не будут успешными в долгосрочной перспективе. И это, вероятно, не последняя мудрая мысль. Цифровая трансформация окажет сильное влияние на деньги.
Сцены, которые можно было наблюдать на улицах Амстердама в мае этого года, напоминали кадры из голливудского кинофильма, сообщает Kitco News. Золото и платина были украдены из бронированного автомобиля.
Жители Казахстана в августе этого года купили 2460 небольших слитков золота общим весом 113,7 кг., которые в основном продаются в коммерческих банках и обменных пунктах, об этом недавно сообщил ЦБ страны.
Недавно были опубликованы новые данные по мировым резервам золота, которые хранятся у Центробанков разных стран. Например, в них сообщается о том, что Индия купила ещё 12,9 т. золота для своих международных резервов.
Желание многих покупателей из ювелирной и инвестиционной индустрии знать точное происхождение золота вводит в игру новую технологию. В скором времени можно будет точно узнать источник происхождения драгметалла.
Краткосрочное ценообразование серебра остаётся неопределённым в условиях неспокойной рыночной ситуации. Однако его долгосрочное будущее выглядит радужным. Аналитики настроены оптимистично по серебру.
Дилеры по продаже редких монет действительно продвигают золото и серебро в качестве инвестиционных активов, а также выражают обоснованные опасения по поводу инфляции, государственного долга и вероятности кризиса.
Портал Kitco News во время Денверского форума по золоту взял интервью у Рэнди Смоллвуда, президента и генерального директора Wheaton Precious Metals Corp. и председателя Всемирного совета по золоту (WGC).
Таможенная служба Швейцарии опубликовала данные по экспорту-импорту золота и серебра по итогам августа текущего 2021 года. Крупнейшим поставщиком жёлтого драгметалла в Швейцарию в августе стали ОАЭ.
Доходность американских облигаций практически никак не отреагировала на напряжённость вокруг событий, связанных с китайской строительной компанией Evergrande. Цена золота также никак не отреагировала на это событие.
Миллиардер Леон Куперман, возглавляющий компанию Omega Advisors, рассказал в интервью CNBC о том, что в свои 78 лет он до сих пор не понимает, что такое криптовалюта биткоин. Инвестор предпочитает золото.
Знаменитый автор книг по инвестициям Роберт Кийосаки планирует наращивать свои позиции в золоте и серебре, а также докупать криптовалюту биткоин, если на рынке наступит коррекция их стоимости.