Рынок золота должен работать на полную мощность, чтобы цены достигли 3000$ за унцию к 2025 году, что маловероятно, по мнению одного из аналитиков рынка драгоценных металлов. Ситуация в США будет влиять на драгметаллы.
Цена на золото снизилась после победы Трампа, и это связано не только с личностью кандидата, но и с самой политической партией, в то время как глобальный спрос на серебро со стороны солнечной энергетики продолжает расти.
Серебро за последний год изо всех сил старается не отставать от золота, которое установило несколько новых рекордных максимумов, в то время как его «серебряный» родственник оставался ниже отметки 30$ за унцию.
После месяцев выступлений, опросов, дебатов и спекуляций в США наконец-то состоялись выборы президента. Американцы отправились на избирательные участки, чтобы выбрать между Дональдом Трампом и Камалой Харрис.
Финансовые рынки в целом положительно отреагировали на избрание Дональда Трампа на второй срок: курс биткоина достиг нового исторического максимума, а фондовые рынки открылись с ростом. Драгметаллы резко просели.
Переизбрание Дональда Трампа вызвало неоднозначную реакцию в Европе, где лидеры опасаются обострения экономических отношений и возможного торгового конфликта с США. Европа сильно зависит от Штатов.
Рынок криптовалют с ликованием отреагировал на переизбрание Трампа, которого называют «крипто-президентом», ведь ожидается, что его политика принесёт нормативную ясность и повысит легитимность этого класса активов.
Цены на золото упали с 2800$ до 2500$ за унцию, вызвав обеспокоенность инвесторов, несмотря на сохранение долгосрочных факторов поддержки рынка. Аналитики связывают снижение с укреплением доллара США.
В 2024 году мировой рынок серебра столкнётся с дефицитом четвёртый год подряд, чему способствует рекордный спрос со стороны промышленного сектора и оживление ювелирного рынка. При этом добыча серебра вырастет лишь на 1%.
Золото переживает удачный год, достигнув рекордной отметки в 2790$ за унцию, что на 40% выше по сравнению с минимумами февраля, однако, по мнению одного аналитика, среднесрочный восходящий тренд был нарушен.
Власти Вьетнама планируют создать биржу по торговле золотом, когда получится выполнить все необходимые условия, заявила Нгуен Тхи Хонг, глава Государственного банка Вьетнама. Это важно для внутреннего рынка золота.
Рынки драгоценных металлов на прошедшей неделе продолжили снижение под влиянием укрепления курса доллара США и выхода статистики по индексу потребительских цен в США. После публикации данных по американской инфляции участники рынка всё больше склонялись к тому, что ФРС США более не имеет причин для продолжения программ стимулирования экономики, в связи с чем может анонсировать старт сокращения объемов покупки облигаций уже в ходе предстоящего на этой неделе заседания.
Предстоящая неделя принадлежит Центральным банкам, т.к. заседания проведут Банк Китая, Банк Японии, ФРС США и Банк Англии. Кроме того, предполагается множество выступлений представителей регуляторов, в том числе ЕЦБ, что может повысить волатильность на рынках драгоценных металлов.
Основные потребительские цены в США в августе показали замедление темпов роста, что позволило сделать вывод о том, что «пик» инфляции в США пройден. Несмотря на снижение темпов роста, уровень потребительских цен в августе оставался на 5,1% выше, чем год назад, хотя в июле прирост цен составил 5,2% г/г. Вероятность начала сворачивания стимулирующих программ ФРС США растёт, но, скорее всего, темпы сокращения будут постепенными и растянутся до середины 2022 г. Впрочем, о планах ФРС США участники рынка могут узнать уже вечером в среду, 22 сентября, когда будут опубликованы итоги сентябрьского заседания Комитета по открытым рынкам.
Сворачивание программ стимулирования ЕЦБ будет обсуждаться в декабре. Но представители банка ожидают, что оно будет постепенным и обеспечит сохранение благоприятных условий финансирования. Metals Focus ожидает, что Центральные банки в 2021 г. закупят в резервы около 500 т. золота против 250 т. в 2020 г. Высокие геополитические риски, девальвация фиатных валют и стремление дедолларизировать резервы будут способствовать восстановлению покупок золота в резервы до уровня перед COVID-19. Покупки золота в золотовалютные резервы в период 2010-19 гг. в среднем составляли около 475 т.
Данные Минфина РФ показали, что производство золота в России в 1 полугодии 2021 г. сократилось на 1,9% г/г до 135,5 т., а производство серебра выросло на 1,8% г/г до 445,2 т. Падению добычи золота в стране способствует уход ЦБ РФ от закупок золота в резервы. Спрос на физическое золото в азиатских хабах на предыдущей неделе подрастал на фоне снижения цен. В Индии дилеры продавали золото с премией в $3/унц, ожидая роста розничного спроса в преддверии осеннего сезона свадеб и фестивалей. Импорт серебра в страну в августе составил 82 т., что на 52% выше, чем год назад.
Цены на золото на прошедшей неделе опустились от уровня 1807$/унц до 1750$/унц в ответ на замедление темпов роста инфляции в США. Рынок несколько раз пытался провалиться ниже сильного уровня поддержки 1750$/унц, протестировав 1746$/унц. Однако растущий спрос на физическое золото в Китае и Индии оказывает поддержку ценам, а ожидание мягкого решения ФРС США способствует восстановлению до уровня 1760$/унц. В случае более жёсткого решения ФРС США рынок может протестировать уровни поддержки 1700-1675$/унц.
Цены на серебро на прошедшей неделе в корреляции с рынком золота понизились от уровня 23,90$/унц до 22,34$/унц. Соотношение цен между золотом и серебром составило 78,79 (среднее значение за 5 лет - 79,50). Соотношение платина/серебро составляет 41,19 (среднее значение за 5 лет - 57). По данным Refinitive, объёмы средств под управлением крупнейших ETF, инвестирующих в золото, за прошедшую неделю подросли на 0,2%, а инвестирующих в серебро – снизились на 0,1%.
Рынки платины и палладия на прошедшей неделе оставались под давлением продаж, реагируя на падение спроса со стороны автомобильной промышленности. По оценкам аналитиков, падение спроса в результате сокращения производства автомобилей может составить до 500 тыс. унций платиноидов. Дополнительное негативное влияние на рынки платиноидов оказывало снижение фондовых рынков, указывающее на ожидаемое замедление темпов роста мировой экономики.
Цены на платину на прошлой неделе опустились от уровня 955$/унц до $906/унц, от которого наблюдается небольшой рост. Спред между золотом и платиной сузился до 813$/унц, между палладием и платиной сузился до 1075$/унц.
Темпы падения цен на палладий превосходят темпы падения цен на платину в силу перекупленности рынка палладия. Стоимость палладия в течение недели снизилась от 2140$/унц до 1970$/унц, а в моменте тестировала уровень 1920$/унц. Цены на металл прочно закрепились ниже уровня 2000$/унц, подтверждая переход рынка в падающий тренд.
Подразделение Mercedes-Benz Daimler ожидает, что продажи автомобилей стабилизируются в четвёртом квартале текущего года, несмотря на сбои из-за дефицита полупроводников.
Банк UBS ожидает, что предложение платины в 2021 г. превысит спрос на 4,5% и снижает прогноз по рынку, ожидая среднегодовую стоимость металла на уровне 1000$/унц. Однако банк также ожидает восстановление рынка в течение следующих 12-ти месяцев в ответ на растущую замену палладия платиной в автомобильной промышленности. Ситуация с дефицитом полупроводников продолжит оказывать негативное влияние на цены в предполагаемый период.
Предложение платиноидов растёт, что усугубляет ситуацию на рынке. По данным статистического бюро ЮАР, производство платиноидов в июле выросло на 10,3% г/г против роста на 59,6% г/г в июне 2021 г. По данным Refinitive, за прошедший период вложения в крупнейшие ETF, инвестирующие в платину, подросли на 0,1%, а инвестирующие в палладий, не изменились.
Аналитики прогнозируют, что цена золота достигнет 3000$ за унцию в 2025 году, несмотря на краткосрочные колебания. Влияние геополитической напряжённости, инфляции и укрепления Востока продолжат поддерживать рост цен на золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
