14 сентября 2021
История серебра как денег была в значительной степени забыта - и часто не получает должного внимания даже в кругах здравомыслящих денег, где золото пользуется большим уважением. На самом деле, серебро на протяжении всей своей истории использовалось в качестве платёжного средства даже чаще, чем золото.
В книге Уильяма Л. Силбера «История серебра: как белый металл сформировал Америку и современный мир» говорится следующее: «Серебро доминировало над золотом в качестве валюты на протяжении большей части истории, в основном потому, что оно было дефицитным, но не слишком дефицитным, так что оно сохраняло свою ценность, но было в изобилии, чтобы поддерживать расширяющуюся торговлю».
Из-за высокой концентрации стоимости золото больше подходит для хранения ценностей, чем для проведения повседневных платежей. Однако концентрация стоимости серебра идеально подходит для чеканки платёжных монет. Серебряные монеты обращались в качестве денег в США до 1964 года. Однако процесс отмены центрального положения золота и серебра в денежной системе занял десятилетия.
Ещё до создания Федеральной резервной системы в 1913 году определённые банковские и политические интересы стремились отменить монетизацию серебра. В 1873 году Конгресс принял решение об отмене серебряного доллара. Это вызвало так называемое Движение за свободное серебро, которое выступало за то, чтобы увеличить предложение серебряных монет для удовлетворения спроса. В то время золото считалось деньгами элиты, а серебро - деньгами масс.
«Начиная с конца 1933 года, после того, как золото уже было национализировано и конфисковано, Казначейство начало вмешиваться в рынок серебра, платя вдвое больше рыночной цены за вновь добытое отечественное серебро - и всё это в обмен на поддержку политиками западных горнодобывающих штатов «Нового курса» Рузвельта», - пишет Йоаким Бук из Американского института экономических исследований. В 1962 году администрация Кеннеди заявила, что для Казначейства «не экономично» продолжать хранить большое количество серебра в качестве международных резервов. Вскоре после этого правительство прекратило печатать серебряные сертификаты и чеканить серебряные монеты.
Это конец истории серебра как денег? Нет, до тех пор, пока они продолжают накапливаться индивидуальными инвесторами в пригодной для расходования форме. В прошлом году спрос на серебряные монеты значительно вырос. Тем временем появляется всё больше способов покупать и тратить серебро через цифровой блокчейн. Приложения для смартфонов, связанные с физическими серебряными счетами, также могут способствовать тому, что серебро снова станет использоваться в качестве денег.
Но согласно закону Грешема («плохие деньги вытесняют хорошие»), люди предпочитают тратить обесценивающуюся фиатную валюту и накапливать денежные активы, которые являются лучшим хранилищем стоимости. До тех пор, пока банкноты Федеральной резервной системы сохраняют статус обязательного законного платёжного средства, драгоценные металлы, скорее всего, будут использоваться в основном в качестве денег, которые будут накапливаться на перспективу.
Золото является предпочтительным денежным металлом для сверхбогатых и институциональных держателей, включая Центральные банки. Серебро является предпочтительным денежным металлом для людей с ограниченными средствами и для тех, кто хочет извлечь выгоду из относительного ценового преимущества серебра перед золотом.
Если серебро будет накапливаться в больших объёмах и будет признано твёрдыми деньгами, то денежная премия золота по отношению к серебру, вероятно, уменьшится. Сегодня золото торгуется по цене, примерно в 74 раза превышающей цену серебра. Исторически она имеет тенденцию возвращаться к соотношению примерно 16:1. Если это произойдёт снова, рост цен на серебро может быть взрывным.
Никто не знает, что принесёт будущее, но уроки истории могут помочь нам понять наши стратегии и сформулировать наши ожидания. Сегодняшние денежные и политические элиты хотят, чтобы мы отбросили историю в сторону. Они хотят, чтобы мы следовали за «экспертами» и их (часто меняющимися) мнениями и принимали каждую новую технологию.
Сегодняшнее поколение - первое, которое будет известно историческими памятниками и статуями, снесёнными им с самодовольным ликованием, а не теми, которые оно создало. Нарциссизм, с которым презирают историю, потому что она не соответствует текущему культурному «мейнстриму», также лишает будущие поколения возможности работать с прошлым на своих собственных условиях.
Что касается валютного фронта, то центральные планировщики из ФРС и МВФ активно работают над планами по отмене всех физических валют и принуждению населения к полному переходу на цифровые технологии. Таким образом, все операции могут отслеживаться и облагаться налогом в режиме реального времени.
История учит нас, что все фиатные денежные системы в конечном итоге рушатся - иногда медленно, иногда внезапно. Ни бумага, ни компьютерные цифры, выпускаемые Центробанками, не имеют стабильной стоимости в долгосрочной перспективе. Но золото и серебро всегда сохраняли свою ценность. Имея за спиной тысячелетнюю историю, инвесторы могут быть уверены в том, что драгметаллы сохранят реальную ценность в будущем, независимо от их официальной или неофициальной роли в качестве денег.
Цена золота упала ниже отметки 1800 долларов за одну тройскую унцию, так как укрепление доллара США и рост доходности государственных облигаций оказали давление на жёлтый драгметалл.
Новостной портал Kitco News взял недавно интервью у Джима МакДональда, генерального директора горнодобывающей компании Kootenay Silver, во время которого они обсудили перспективы роста цен на серебро.
Оператор крупнейшего в мире золотого ETF-фонда, SPDR Gold Shares (GLD), сообщает о чистом оттоке капитала в размере 482$ млн. за последние семь дней. Это привело к снижению золотого запаса GLD на 8,44 тонны.
Когда речь заходит о золоте и серебре, аналитики и инвесторы любят делиться своими взглядами на фундаментальные показатели этих двух драгметаллов. В последнее время список этих показателей становится всё длиннее.
Инвесторы спрашивают, когда им следует продавать драгметаллы? Обычно мы предлагаем основное правило для определения времени. Решение о продаже зависит от того, изменились ли ваши причины владения золотом.
Денежная история показывает, что необеспеченные деньги не будут успешными в долгосрочной перспективе. И это, вероятно, не последняя мудрая мысль. Цифровая трансформация окажет сильное влияние на деньги.
Знаменитый инвестор и аналитик Рэй Далио окунулся в мир криптовалют и недавно высоко оценил их как интересный способ диверсификации своих активов, сообщает агентство Reuters. Он владеет не только золотом, но и биткоином.
Может ли Банк международных расчётов (БМР) намеренно понижать мировую цену золота? Конечно, он может это делать, учитывая его рыночную власть и значительные запасы жёлтого драгметалла на своих счетах.
Представляем вашему вниманию обзор монет 2022 года выпуска. Расскажем о выпусках, посвящённых китайскому Новому году, а также продуктах известных серий Пертского монетного двора.
Биржи по фьючерсам предлагают инвесторам будущие цены на активы, то есть они торгуют будущим. Какие ожидания связаны у инвесторов с золотом и ростом его стоимости в ближайшей перспективе?
Рынки драгоценных металлов на прошедшей неделе продолжили снижение под влиянием резкого роста доходностей казначейских облигаций США на фоне ужесточения риторики на сентябрьском заседании ФРС.
Рынок драгоценных металлов в августе текущего 2021 года продолжал демонстрировать вялую динамику. Цена золота закрылась на отметке 1814,45$ за одну унцию, что на 1,5% выше, чем в предыдущем месяце.
Доходность американских облигаций практически никак не отреагировала на напряжённость вокруг событий, связанных с китайской строительной компанией Evergrande. Цена золота также никак не отреагировала на это событие.
Роб МакИвен, председатель совета директоров и основной владелец компании McEwen Mining, рассказал в интервью порталу The Investing Network о том, что он придерживается «бычьих» взглядов на драгоценные металлы.
Знаменитый автор книг по инвестициям Роберт Кийосаки планирует наращивать свои позиции в золоте и серебре, а также докупать криптовалюту биткоин, если на рынке наступит коррекция их стоимости.
Август 2021 года оказался очень хорошим месяцем по продажам золотых и серебряных инвестиционных монет «Американский орёл», об этом недавно сообщил монетный двор США (US Mint).
Если цена серебра пробьёт 30-долларовую отметку, то будет минимальное сопротивление, которое помешает ей достичь 50-долларовую отметку, объяснил недавно Стив Пенни в интервью Дэвиду Лину из Kitco News.
Монетный двор США (US Mint) сообщил недавно о том, что в августе текущего 2021 года было продано значительно больше серебряных и золотых инвестиционных монет «Американский орёл», чем в предыдущем месяце.
Курс золота подскочил до 3-недельного максимума в минувшую пятницу, уверенно преодолев психологически важную отметку в 1800 долларов за унцию. Это произошло благодаря новостям от Центрального банка США.
Рынки драгоценных металлов на прошедшей неделе снижались под влиянием укрепления курса доллара США и роста доходностей казначейских облигаций. Риторика регуляторов оставалась довольно мягкой.
Знаменитый аналитик Джим Крамер считает, что попытка найти победителей среди акций в сентябре может оказаться проигрышной. Поэтому он посоветовал инвесторам держать наличные деньги и золото.
Рынки драгоценных металлов на прошедшей неделе продолжили снижение под влиянием укрепления курса доллара США и выхода статистики по индексу потребительских цен в США. Золото упало до 1750$/унц.
Солдаты с бронетехникой и конструкторы, которые её создают, знают, что боевой танк должен балансировать между тремя критическими элементами, чтобы выполнить боевое задание. Эта концепция верна со времён Давида и Голиафа.
Рынки драгоценных металлов на прошедшей неделе оставались под влиянием продаж, за исключением золота, получившего поддержку от снижения доходностей казначейских облигаций США.
Долгосрочное будущее золота выглядит обнадёживающим, но в краткосрочной перспективе у жёлтого драгметалла будет ещё много неопределённости, так считает Брайен Лундин, редактор Gold Newsletter.