Мировая цена золота достигла 12 апреля текущего 2024 года своего максимума на уровне 2430$ за одну тройскую унцию. С тех пор жёлтый драгметалл двигался в широком торговом диапазоне между 2300 и 2400 долларами США.
Всемирный совет по золоту (WGC) опубликовал последние данные о глобальных запасах физического золота в биржевых фондах (ETF). Согласно этим данным, мировые золотые ETF зафиксировали приток средств второй раз подряд.
ЦБ Китая официально не увеличивал свои золотые резервы уже два месяца подряд. Однако этот шаг мало способствовал охлаждению рынка золота, поскольку цены вновь превысили отметку 2400$ за одну тройскую унцию.
Ожидания того, что Федрезерв США снизит процентные ставки в сентябре, подтолкнули цены на золото к новым рекордным максимумам, но один из аналитиков рынка считает, что лучшее время для цены золота ещё впереди.
Эксперты по рынку драгметаллов предполагают, что инвесторы сначала будут отдавать предпочтение традиционным «безопасным убежищам» и, возможно, сосредоточатся на сделках, которые связаны с победой Дональда Трампа.
Банк России 5 июля 2024 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Хирург А.В. Вишневский, к 150-летию со дня рождения» номиналом 2 рубля. Боковая поверхность монеты рифлёная.
Рынок золота снова работает на полную катушку и торгуется вблизи новых исторических максимумов. По мнению одного из аналитиков, жёлтому драгоценному металлу ещё есть куда расти. Что сейчас делать инвесторам?
Цена золота поднялась до нового исторического максимума 2469$ во вторник (затем до 2482$ в среду утром на азиатском рынке) на фоне укрепления ожиданий, что ФРС начнёт смягчение денежно-кредитной политики в сентябре.
Цены на золото упали в пятницу 19 июля, хотя всю неделю они демонстрировали значительный рост, так как ожидания снижения процентной ставки ФРС США в сентябре повысили привлекательность жёлтого драгметалла.
Аналитики Metals Focus написали недавно в своём обзоре рынка о том, что после небольшой передышки в июне ралли цен на золото продолжилось в июле. Обстановка останется благоприятной для инвестиций в золото.
Марк Мобиус, легендарный инвестор, который специализируется на развивающихся рынках, считает, что каждый инвестор должен иметь 10% золота в своём инвестпортфеле, чтобы избежать девальвации валют в результате беспрецедентных мер стимулирования со стороны Центробанков.
В интервью Bloomberg Мобиус сказал, что девальвация «будет довольно значительной в следующем году, учитывая невероятное количество денег, которое было напечатано». Поэтому «будет очень хорошо иметь физическое золото, к которому вы можете получить немедленный доступ без риска того, что правительство конфискует его у вас».
Я бы добавил, что даже если вас не беспокоит девальвация валют (а это должно быть так), золото привлекательно в качестве диверсификатора, особенно сейчас, когда рынок уже несколько дней бьёт новые максимумы. Индекс S&P 500 недавно установил 53-е рекордное закрытие в 2021 году, самое высокое за календарный год до августа, несмотря на экономические показатели, сигнализирующие о слабости из-за пандемии. При соотношении цены к прибыли более 27, акции также кажутся переоценёнными в настоящее время. Это может заставить некоторых инвесторов задуматься о том, не слишком ли далеко зашёл «бычий» рынок, и поискать актив для сохранения капитала, например, золото или биткоин.
Плюс правила 10%
Я поддерживаю призыв Мобиуса к 10%-ному распределению средств на золото, что я рекомендую уже много лет. Я называю это золотым правилом 10%. Но не верьте мне на слово. Недавнее исследование Всемирного совета по золоту (WGC) показало, что 10-процентное распределение золота помогло повысить доходность с поправкой на риск за последние 20 лет.
В период с июня 2001 года по июнь 2021 года гипотетический портфель, содержащий 10% в физическом золоте, обеспечил более высокую годовую доходность и более низкую волатильность, чем портфель с 5% в золоте. Он также показал лучшие результаты, чем портфель, инвестированный в широкий индекс сырьевых товаров, и портфель, не инвестированный в сырьевые товары или золото.
Риск инфляции
Что касается обесценивания валюты, о котором говорил Мобиус, то мы уже наблюдаем снижение покупательной способности доллара из-за перегретой инфляции. В июле потребительские цены выросли на 5,4% в годовом исчислении, второй месяц подряд инфляция превышает 5%. По другую сторону Атлантики потребители сталкиваются с таким же чрезмерным ростом цен. Индекс потребительских цен (HICP) Еврозоны в августе вырос на 3% в годовом исчислении, что является самым быстрым темпом с ноября 2011 года и значительно превышает целевой показатель Европейского центрального банка (ЕЦБ) в 2%.
Некоторые европейские инвесторы противодействуют инфляции с помощью покупки золота. Как я уже говорил вам ранее, немецкие инвесторы, в частности, купили больше золота в первой половине 2021 года, чем в любой другой период, по крайней мере, с 2009 года. Опрос WGC в 2019 году показал, что около половины всех немецких инвесторов, владеющих золотом, сделали это для «защиты своих активов». Вы, конечно, не можете искать защиты в 10-летних немецких бондах, доходность которых в настоящее время составляет менее -4% после корректировки на инфляцию. Конечно, долговые обязательства с отрицательной доходностью - это не только немецкий феномен. В настоящее время отрицательная доходность государственных облигаций по всему миру составляет около 15,7$ трлн.
Акции золотодобытчиков
Правило 10% в золоте применимо не только к физическим слиткам. Я всегда рекомендовал, чтобы примерно половина из них приходилась на акции золотодобывающих компаний, взаимные фонды и/или ETF. Я считаю, что важно сосредоточиться на компаниях, которые исторически оставались прибыльными даже при падении цен на золото.
Взгляните на эти три компании: Franco-Nevada, Wheaton Precious Metals и Royal Gold. Эти ведущие компании достигли средней маржи чистой прибыли около 50% за четыре квартала до 30 июня 2021 года. В отличие от них, у крупных производителей драгметалла этот показатель в среднем составлял лишь около 15%.
Мировая цена золота достигла 12 апреля текущего 2024 года своего максимума на уровне 2430$ за одну тройскую унцию. С тех пор жёлтый драгметалл двигался в широком торговом диапазоне между 2300 и 2400 долларами США.
После бокового движения в последние недели аналитики крупнейших американских банков теперь публикуют оптимистичные прогнозы цен на золото. На что могут рассчитывать инвесторы до конца текущего 2024 года?
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
