После шестидневного снижения цен рынок золота, похоже, вновь обретает опору: цены снова выросли выше отметки 2600$ за одну тройскую унцию. У инвесторов появилась надежда на продолжение роста.
Аналитики прогнозируют, что цена золота достигнет 3000$ за унцию в 2025 году, несмотря на краткосрочные колебания. Влияние геополитической напряжённости, инфляции и укрепления Востока продолжат поддерживать рост цен на золото.
Цены на золото продемонстрировали впечатляющий рост на торгах в Нью-Йорке, поднявшись на 47,40$ до уровня 2615,20$ за декабрьские фьючерсы. Ослабление доллара способствовало укреплению драгоценного металла.
Последний рост напряжённости в отношениях между Россией и Украиной заставил инвесторов нервничать, поскольку угрозы ядерной войны становятся реальностью, и многие ищут дополнительные способы сохранить свои сбережения.
Азиатский спрос изменил рынок золота в этом году, приведя цены к рекордным высотам. Хотя в последнее время рынок отступил от этих пиков, влияние Азии, по прогнозам аналитиков, продолжит расти в последующие годы.
Волатильность на финансовых рынках резко возросла во вторник на фоне опасной новой эскалации конфликта между Россией и Украиной, которая встревожила инвесторов. Но позже тревога ушла, и рынки немножко успокоились.
Рекордный рост цен на золото в 2024 году натолкнулся на сопротивление на уровне 2791$ за одну тройскую унцию, после чего произошла коррекция. Неопределённость и финансовый кризис будут поддерживать драгметалл дальше.
Фьючерсы на золото продолжают впечатляющий рост, отмечая три последовательных дня повышения цен на фоне обострения глобальной напряжённости и значительных геополитических событий. Что происходит в России?
Волатильность на мировом рынке золота остаётся высокой на фоне реакции на меняющуюся геополитическую неопределённость, связанную с приходом новой администрации избранного президента Дональда Трампа.
В текущем 2024 году цены на золото приблизились к рекордному уровню в 2800$ за одну унцию, что обусловлено глобальной нестабильностью и опасениями по поводу возможного конфликта между Россией, США и НАТО.
Избранный президент Дональд Трамп сделал неожиданный выбор, назначив Роберта Ф. Кеннеди-младшего следующим министром здравоохранения и социальных служб. Назначение Кеннеди уже вызвало разнополярные мнения.
Обзор рынка драгметаллов: 28 сентября-3 октября 2021
5 октября 2021
Рынки драгоценных металлов на прошедшей неделе оставались под влиянием продаж, за исключением золота, получившего поддержку от снижения доходностей казначейских облигаций США. Укрепление курса доллара также остановилось, а снижение на фондовых рынках усилилось, что повысило интерес к защитным активам.
Риторика представителей Центральных банков продемонстрировала смешанные настроения, на что рынок отреагировал усилением покупок металлов. Рынки платиноидов продолжали снижение под влиянием понижающегося спроса со стороны автомобильной промышленности.
Текущая неделя вновь отметится множеством выступлений представителей почти всех крупных регуляторов, что оставит волатильность на высоком уровне. В Китае отмечают «Золотую неделю», в связи с чем рынки не работают. Глава ФРС США Джером Пауэлл в выступлении перед банковским комитетом Сената сообщил, что ФРС продолжит покупку активов в объёме 120$ млрд. в месяц до тех пор, пока не будет достигнут «значительный дальнейший прогноз» в продвижении к целям безработицы и инфляции. Однако планка для повышения процентных ставок находится выше. Он упомянул, что ограничения в поставках являются основной причиной роста цен, и выразил уверенность в замедлении инфляции.
Однако выступления представителей ФРС США не отличались единообразием мнений. Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард сообщил, что высокая инфляция может потребовать более агрессивных шагов со стороны регулятора, включая два повышения процентных ставок в 2022 г. В то же время президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс заявил, что шоки предложения, которые сейчас приводят к росту цен, ослабнут в следующем году, и по-прежнему будут необходимы низкие процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию в США на устойчивый уровень до 2%.
Скандал с торговлей на финансовых рынках членов ФРС вылился в уход президентов двух ФРБ – Далласа (Роберт Каплан) и Бостона (Эрик Розенгрен), которые отличались принадлежностью к «ястребиному лагерю», хотя и не имели права голоса в 2021 г. В связи с возможными перестановками на представителей более «голубиной» позиции общее повышение процентных ставок может быть не настолько агрессивным, как ожидалось ранее. Более того, замена главы ФРС Джерома Пауэлла в феврале 2022 г. на более лояльно настроенного представителя мягкой позиции также может способствовать смягчению общей позиции.
Динамика цен на золото отчасти отражает происходящие процессы. Скорость сужения стимулирующих программ и последующего повышения процентных ставок может оказаться вовсе не настолько быстрой, как предполагается, и это окажет поддержку рынку золота.
Глава ЕЦБ Кристин Лагард в ходе конференции ЕЦБ постаралась умерить беспокойство по поводу инфляции и предостерегла от чрезмерной реакции на временный скачок цен, по-прежнему уточнив, что не видит признаков ускорения инфляции во всей экономике. Банк Китая сообщил, что будет поддерживать как можно дольше нормальную денежно-кредитную политику и что кривая доходности также может сохранить нормальную и восходящую форму. Банк оценивает потенциальные темпы роста экономики Китая на уровне 5-6%.
Данные МВФ показали, что в сентябре 2021 г. увеличили долю золота в резервах Банка Казахстана (+5,3 тонн до 397,67 тонн), Банк Узбекистана (+8,7 тонн до 375,1 тонн). Продавали золото Банк Турции (-7,8 тонн до 703,18 тонн), Банк Австралии (-2,0 тонны до 71,85 тонн). Банк России не проводил операций с золотом в сентябре 2021 г.
Спрос на физическое золото в азиатских хабах на предыдущей неделе продолжал подрастать на фоне снижения цен. В Индии дилеры продавали золото с премией в 4$/унц, спрос оставался умеренным из-за нестабильных цен, но дилеры ожидают оживления во время фестиваля Dussehra. Импорт золота в Индию в сентябре составил 91 тонну против 12 тонн годом ранее. В Китае премии на покупку золота выросли до 12$/унц, спрос продолжал подрастать на фоне падения цен на металл, а также кризиса Evergrande.
Цены на золото на прошедшей неделе вырастали от уровня 1722$/унц до 1769$/унц, но пока не смогли пройти вверх сильный уровень 1770$/унц и опустились до 1758$/унц. Растущий спрос на физическое золото в Азии продолжал оказывать поддержку ценам, а многие долгосрочные инвесторы покупали золото, чтобы астраховаться от инфляции и экономических рисков. Еженедельный обзор BofA показал отток средств из золотых фондов в размере $0,6 млрд.
Цены на серебро на прошедшей неделе в корреляции с рынком золота выросли от уровня 21,50$/унц до 22,55$/унц. Соотношение цен между золотом и серебром составило 78,06 (среднее значение за 5 лет - 79,50). Соотношение платина/серебро составляет 42,13 (среднее значение за 5 лет - 57). По данным Refinitive, объёмы средств под управлением крупнейших ETF, инвестирующих в золото, за прошедшую неделю понизились на 0,2%, а инвестирующих в серебро, выросли на 0,9%.
Рынок платины на прошедшей неделе сохранил высокую волатильность цен, которые колебались в диапазоне 980-940$/унц в корреляции с рынком золота. Спред между золотом и платиной расширился до 802$/унц, между палладием и платиной сузился до 938$/унц.
Стоимость палладия в течение недели подросла от 1835$/унц до 1906$/унц, т.к. инвесторы снимали излишнюю перепроданность рынка. Выходящая статистика посылала рынкам платиноидов противоречивые сигналы. В июле и августе 2021 г. количество зарегистрированных коммерческих автомобилей в ЕС сократилось на 11,9% и 5,4% г/г в течение двух месяцев подряд. Импорт палладия в Гонконг в августе вырос на 166% до 197 тыс. унций, что является самым высоким показателем с октября 2019 г. По данным Refinitive, за прошедший период вложения в крупнейшие ETF, инвестирующие в платину, не изменились, а инвестирующих в палладий, понизились на 1,9%.
Аналитики прогнозируют, что цена золота достигнет 3000$ за унцию в 2025 году, несмотря на краткосрочные колебания. Влияние геополитической напряжённости, инфляции и укрепления Востока продолжат поддерживать рост цен на золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
