Рынок золота должен работать на полную мощность, чтобы цены достигли 3000$ за унцию к 2025 году, что маловероятно, по мнению одного из аналитиков рынка драгоценных металлов. Ситуация в США будет влиять на драгметаллы.
Цена на золото снизилась после победы Трампа, и это связано не только с личностью кандидата, но и с самой политической партией, в то время как глобальный спрос на серебро со стороны солнечной энергетики продолжает расти.
Серебро за последний год изо всех сил старается не отставать от золота, которое установило несколько новых рекордных максимумов, в то время как его «серебряный» родственник оставался ниже отметки 30$ за унцию.
После месяцев выступлений, опросов, дебатов и спекуляций в США наконец-то состоялись выборы президента. Американцы отправились на избирательные участки, чтобы выбрать между Дональдом Трампом и Камалой Харрис.
Финансовые рынки в целом положительно отреагировали на избрание Дональда Трампа на второй срок: курс биткоина достиг нового исторического максимума, а фондовые рынки открылись с ростом. Драгметаллы резко просели.
Переизбрание Дональда Трампа вызвало неоднозначную реакцию в Европе, где лидеры опасаются обострения экономических отношений и возможного торгового конфликта с США. Европа сильно зависит от Штатов.
Рынок криптовалют с ликованием отреагировал на переизбрание Трампа, которого называют «крипто-президентом», ведь ожидается, что его политика принесёт нормативную ясность и повысит легитимность этого класса активов.
Цены на золото упали с 2800$ до 2500$ за унцию, вызвав обеспокоенность инвесторов, несмотря на сохранение долгосрочных факторов поддержки рынка. Аналитики связывают снижение с укреплением доллара США.
В 2024 году мировой рынок серебра столкнётся с дефицитом четвёртый год подряд, чему способствует рекордный спрос со стороны промышленного сектора и оживление ювелирного рынка. При этом добыча серебра вырастет лишь на 1%.
Золото переживает удачный год, достигнув рекордной отметки в 2790$ за унцию, что на 40% выше по сравнению с минимумами февраля, однако, по мнению одного аналитика, среднесрочный восходящий тренд был нарушен.
Власти Вьетнама планируют создать биржу по торговле золотом, когда получится выполнить все необходимые условия, заявила Нгуен Тхи Хонг, глава Государственного банка Вьетнама. Это важно для внутреннего рынка золота.
Сырьевые товары часто рассматриваются как более безопасные инвестиции, чем акции, особенно во времена экономических трудностей, поскольку они являются базовыми материалами, которые служат движущей силой для развития общества.
Однако, по мнению американского банка Goldman Sachs, текущая ситуация является рискованной для большинства популярных сырьевых товаров, и только золото предлагает наилучшую защиту от потери стоимости активов во время кризиса.
«Мы твёрдо верим в диверсифицирующую роль сырьевых товаров в инвестиционных портфелях, основываясь на нескольких структурных факторах, включая роль сырьевых товаров в хеджировании от перебоев в поставках, которые также случаются в энергетике. Также некоторые промышленные металлы имеют потенциал резкого роста цен, обусловленного сочетанием длительных циклов поставок и структурного роста спроса на «зелёные» металлы, связанного с энергетической безопасностью и инвестициями в декарбонизацию», - написали аналитики Goldman Sachs в своём недавнем отчёте по сырьевым товарам.
«Однако, учитывая текущее смягчение циклических условий, мы решили тактически закрыть нашу торговую рекомендацию по корзине дефицитов на 2024 год с потенциальной прибылью 8% и сосредоточиться на наших убедительных расчётах в текущей ситуации, а именно на более высокой волатильности цен на нефть, долгосрочном росте золота и краткосрочном европейском газе с длинными сроками погашения», - добавили они.
Аналитики Goldman Sachs закрыли ряд инвестиций в сырьевые товары, однако, по их словам, «золото выделяется как товар, в отношении которого у нас есть наибольшая уверенность в ближайшей перспективе роста».
Они по-прежнему придерживаются «бычьей» цели в 2700 долларов за одну тройскую унцию на начало 2025 года и открыли торговую рекомендацию по золоту по трём причинам.
Во-первых, аналитики заявили, что «считают, что трёхкратное увеличение покупок драгметалла Центральными банками с середины 2022 года на опасениях по поводу финансовых санкций США и роста госдолга США является структурным и будет продолжаться», - говорится в обзоре банка.
Во-вторых, по их словам, «предстоящее снижение ставки ФРС США способно вернуть западный капитал на рынок золота - компонент, который в значительной степени отсутствовал во время ценового ралли золота, которое наблюдалось в последние два года».
Наконец, аналитики заявили, что золото «предлагает значительную ценность для хеджирования инвестпортфелей от геополитических потрясений, включая рост таможенных пошлин, риск зависимости от ФРС и рост долговой нагрузки».
«Наш анализ предполагает рост цен на золото на 15% в случае гипотетического усиления финансовых санкций, равного росту, наблюдавшемуся с 2021 года, и аналогичный рост в случае расширения спредов CDS в США на 1», - пишут они. «При этом, поскольку чувствительный к ценам китайский рынок переваривает недавнее ценовое ралли, мы скорректировали наш целевой показатель в 2700$ за унцию на начало 2025 года, хотя ранее речь шла о конце 2024 года. Однако мы считаем, что такая же чувствительность к ценам также страхует от гипотетического сильного падения цен, которое, вероятно, вновь активизирует китайские покупки».
Центробанки
Ожидания продолжения покупок золота Центральными банками вполне оправданы после того, как в первом полугодии 2024 года они закупили самое большое количество золота в истории.
«В первой половине 2024 года чистые покупки золота Центральными банками в мире достигли 483 тонн, что является рекордным показателем», - отмечается в Kobeissi Letter. «Это на 5% выше предыдущего рекорда в 460 тонн, установленного в первой половине 2023 года».
«Во 2 квартале 2024 года Центральные банки купили 183 тонны золота, что на 6% больше, чем в прошлом году», - добавили они, отметив, что «это на 39% меньше, чем 300 тонн, которые были куплены в 1 квартале».
Резкий рост закупок золота заставил издание Kobeissi Letter задать актуальный вопрос: «Почему Центральные банки призывают к «мягкой посадке», но при этом сами запасаются золотом?».
Хотя Goldman придерживается «бычьих» взглядов на золото в конце 2024 и начале 2025 года, а Kobeissi Letter считает, что спрос со стороны Центральных банков будет способствовать его росту, жёлтый драгметалл должен сначала пережить сентябрь, который считается «медвежьим» с 2016 года.
Но поскольку правительства по всему миру продолжают печатать долговые обязательства так, будто завтра не наступит никогда, велика вероятность того, что сила, продемонстрированная золотом в первой половине 2024 года, сохранится и во 2 половине года и далее, поскольку основным результатом печатания долгов является обесценивание бумажных валют.
Аналитики прогнозируют, что цена золота достигнет 3000$ за унцию в 2025 году, несмотря на краткосрочные колебания. Влияние геополитической напряжённости, инфляции и укрепления Востока продолжат поддерживать рост цен на золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
