Рынок золота должен работать на полную мощность, чтобы цены достигли 3000$ за унцию к 2025 году, что маловероятно, по мнению одного из аналитиков рынка драгоценных металлов. Ситуация в США будет влиять на драгметаллы.
Цена на золото снизилась после победы Трампа, и это связано не только с личностью кандидата, но и с самой политической партией, в то время как глобальный спрос на серебро со стороны солнечной энергетики продолжает расти.
Серебро за последний год изо всех сил старается не отставать от золота, которое установило несколько новых рекордных максимумов, в то время как его «серебряный» родственник оставался ниже отметки 30$ за унцию.
После месяцев выступлений, опросов, дебатов и спекуляций в США наконец-то состоялись выборы президента. Американцы отправились на избирательные участки, чтобы выбрать между Дональдом Трампом и Камалой Харрис.
Финансовые рынки в целом положительно отреагировали на избрание Дональда Трампа на второй срок: курс биткоина достиг нового исторического максимума, а фондовые рынки открылись с ростом. Драгметаллы резко просели.
Переизбрание Дональда Трампа вызвало неоднозначную реакцию в Европе, где лидеры опасаются обострения экономических отношений и возможного торгового конфликта с США. Европа сильно зависит от Штатов.
Рынок криптовалют с ликованием отреагировал на переизбрание Трампа, которого называют «крипто-президентом», ведь ожидается, что его политика принесёт нормативную ясность и повысит легитимность этого класса активов.
Цены на золото упали с 2800$ до 2500$ за унцию, вызвав обеспокоенность инвесторов, несмотря на сохранение долгосрочных факторов поддержки рынка. Аналитики связывают снижение с укреплением доллара США.
В 2024 году мировой рынок серебра столкнётся с дефицитом четвёртый год подряд, чему способствует рекордный спрос со стороны промышленного сектора и оживление ювелирного рынка. При этом добыча серебра вырастет лишь на 1%.
Золото переживает удачный год, достигнув рекордной отметки в 2790$ за унцию, что на 40% выше по сравнению с минимумами февраля, однако, по мнению одного аналитика, среднесрочный восходящий тренд был нарушен.
Власти Вьетнама планируют создать биржу по торговле золотом, когда получится выполнить все необходимые условия, заявила Нгуен Тхи Хонг, глава Государственного банка Вьетнама. Это важно для внутреннего рынка золота.
Saxo Bank: золото выиграет от выборов в США в любом случае
11 сентября 2024
Сочетание геополитических рисков, фискальных проблем и изменений в денежно-кредитной политике формирует «бычьи» аргументы в пользу золота как твёрдого актива независимо от того, кто победит на выборах в США в ноябре этого года, считает аналитик Оле Хансен из Saxo Bank.
«Недавние высокие показатели золота, которое выросло на 20% за год и достигло максимума на отметке 2531,75$ за унцию в августе, были обусловлены сочетанием факторов, которые сделали его привлекательной инвестицией», - написал Хансен.
«Есть несколько причин, по которым ситуация после выборов может продолжать поддерживать цену на золото, которая до начала сентября этого года значительно опережала индекс S&P 500 и индекс Nasdaq 100. По состоянию на 10 сентября, золото выросло более чем на 21%, в то время как индекс S&P 500 вырос чуть менее чем на 15%, а Nasdaq 100 - на 12,5%».
Хансен перечислил основные причины, по которым Saxo Bank ожидает, что золото продолжит демонстрировать высокие показатели после выборов и до 2025 года.
Первая причина - это «неопределённость, связанная с предстоящими президентскими выборами в США, которые вызывают сильное беспокойство по поводу курса фискальной политики и общей стабильности рынка», - сказал он.
«Сначала Трамп, а затем Байден пренебрегали финансовой осторожностью, раздувая федеральный дефицит в хорошие и особенно плохие времена (реакция на пандемию), в результате чего долг США превысил 120% ВВП», - отметил Хансен. «Судя по всему, ни одна из сторон не намерена прибегать к жёсткой экономии бюджетных средств, что повышает инфляционные риски, а это является позитивным фактором для золота».
По словам аналитика, «Трамп хочет снизить налоги, не имея никаких надёжных планов по сокращению расходов», в то время как администрация Харрис, скорее всего, продлит масштабные фискальные программы Байдена. «Любая из администраций неизбежно увеличит дефицит в условиях экономического спада», - добавил он. «И даже если у нас будет президент Харрис или Трамп с разделённым Конгрессом, что означает политический тупик, это означает, что ФРС должна будет работать намного усерднее, смягчая свою политику».
Второй фактор, поддерживающий золото независимо от того, кто победит на президентских выборах, - это общая привлекательность драгметалла в качестве «тихой гавани».
Золото уже давно является «безопасной гаванью» в трудные времена, и, возможно, мы приближаемся к концу невероятного периода роста акций, если мы движемся к рецессии, о чём нам, похоже, говорит рынок облигаций и его недавняя «дизинверсия»», - сказал он. «Дизинверсия происходит, когда краткосрочная доходность падает ниже долгосрочной, поскольку рынок ожидает, что ФРС снизит ставки».
Третий ключевой фактор - предстоящий цикл снижения ставок ФРС. «Независимо от того, движемся ли мы к небольшому замедлению или полноценной рецессии, решения ФРС США по монетарной политике будут играть важную роль в формировании траектории движения цен на золото», - сказал Хансен. «Цикл снижения ставок начнётся в этом месяце на заседании FOMC 18 сентября, и снижение процентных ставок, скорее всего, повысит привлекательность золота, особенно, если в ближайшие месяцы ФРС будет снижать ставки больше, чем ожидается».
Он отметил, что снижение ставок «уменьшает альтернативные издержки владения не приносящими доход активами, такими как золото», что делает их более привлекательными для инвесторов. «Исторически золото демонстрирует хорошие результаты в периоды снижения процентных ставок», - сказал эксперт.
Последними ключевыми факторами укрепления золота в преддверии выборов в США и в дальнейшем являются геополитические риски и тенденция дедолларизации.
«Более широкая глобальная обстановка, характеризующаяся геополитической напряжённостью, усилиями Центральных банков по дедолларизации и экономической неопределённостью, продолжает поддерживать спрос на золото», - сказал Хансен. «В частности, закупки золота Центральными банками и высокий розничный спрос на ключевых рынках, таких как Китай, помогли поддержать рост цен на этот драгметалл, поскольку инвесторы стремятся к стабильности в условиях нестабильной экономической ситуации. В случае победы Трампа и выполнения им своих угроз в отношении тарифов рынок золота может получить дополнительную поддержку, поскольку всё большее число стран стремится совершать сделки вне долларовой системы».
В целом, сочетание геополитических рисков, фискальных проблем и потенциальных изменений в денежно-кредитной политике, особенно после президентских выборов в США, является «бычьим» аргументом в пользу золота как твёрдого актива», - сказал аналитик, добавив, что «золото всегда следует рассматривать в основном как нечто, сохраняющее свою стоимость, а не как нечто, что значительно подорожает в реальном выражении (сверх уровня инфляции)».
«Инвесторы, скорее всего, продолжат рассматривать золото как средство защиты от неопределённости, создаваемой как экономическими, так и политическими факторами», - заключил Хансен. «За последнее десятилетие золото обеспечило среднегодовую доходность в размере 8,4% в долларах США, постоянно опережая инфляцию. Это делает его привлекательным вариантом для долгосрочных инвесторов, стремящихся сохранить покупательную способность своего капитала».
Аналитики прогнозируют, что цена золота достигнет 3000$ за унцию в 2025 году, несмотря на краткосрочные колебания. Влияние геополитической напряжённости, инфляции и укрепления Востока продолжат поддерживать рост цен на золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
