Золото достигло нового рекорда выше 3350$, несмотря на техническую перекупленность и растущую неопределённость на фоне ослабления доллара США и экономических проблем в мире. Аналитики предупреждают о возможной коррекции.
Серебро по-прежнему показывает более слабую динамику по сравнению с золотом, поскольку инвесторы отдают предпочтение надёжным активам-«убежищам» на фоне неопределённости в мировой экономике и на финансовых рынках.
Недавний рост цен на золото до рекордных максимумов выше 3200 долларов за унцию предоставляет инвесторам уникальную возможность воспользоваться слабостью фондового рынка, считает один из управляющих фонда.
Цена золота достигла рекордного уровня 3416$ за унцию на фоне усиления спроса на защитные активы и роста напряжённости в мировой экономике. Аналитики отмечают, что рынок золота близок к вершине. «Бычий» прогноз для золота в силе.
Несмотря на недавнюю волатильность, золото демонстрирует потенциал для устойчивого роста выше 3000$, а аналитики рекомендуют использовать откаты для постепенного увеличения доли золота в инвестиционном портфеле до 10%.
Золото обновило исторический максимум, превысив 3400$ за одну тройскую унцию, на фоне бегства инвесторов из доллара и усиления геополитической напряжённости. Аналитики ожидают дальнейший рост цен на жёлтый драгметалл.
Золото кратковременно подскочило до рекордного уровня 3509,90$ за унцию во вторник, после чего скорректировалось на фоне фиксации прибыли. Биткоин превысил отметку 90.000$, а индекс доллара США колебался вблизи 3-летнего минимума.
Согласно отчёту HSBC за 2025 год, протекционистская торговая политика США рассматривается Центробанками мира как главный риск для глобальной финансовой стабильности. Центробанки увеличивают вложения в золото и доллар.
Франк Холмс прогнозирует рост цен на золото до 6000 долларов за одну унцию и биткоина до 250.000 долларов на фоне дедолларизации, накопления золота Китаем и ожидаемой перезагрузки мировой финансовой системы.
Серебро остаётся недооценённым на фоне роста цен на золото, но эксперты ожидают его значительного подъёма в ближайшие месяцы, предполагая рост до 50$ уже к сентябрю 2025 года. Потенциал роста серебра остаётся очень высоким.
В прошедшую пятницу, 8 марта, цена золота поднялась на почти 2% — вслед за вышедшими данными в США по безработице. В реальности, информационный шум и всевозможные события / информация — всего лишь поводы для движения цены. Причины же была до банального проста: золото нашло большое количество покупателей на уровне цены 1280$ за тройскую унцию.
Как мы уже писали , «при таком динамичном падении, крайне вероятен сценарий, когда первое «дно» мы увидим уже в марте, а второе и финальное — примерно на уровне «мартовского» или даже чуть выше — поздней весной или ранним летом». Это касается цены и биржевого золота, и, как следствие, золотых монет (об этом чуть позже).
В подтверждение наших слов, вот вышедшая в пятницу агрегированная статистика позиций трейдеров на крупнейшей биржевой площадке COMEX (Commodities Exchange, New York), где торгуется золото:
Как видно из таблички, за период с 26 февраля по 5 марта 2019 г., т.н. «хеджеры» (в табличке представлены в колонке «Commercial») закрыли коротких позиций на 57,391 контракт и открыли длинные позиции на 4,318 контрактов золота. Итого, купили 61,709 контрактов золота. Для справки, 1 контракт на COMEX = 100 унций золота. Получается, эти ребята всего за одну неделю купили ни много ни мало почти 192 тонны золота — на снижении цены до уровня 1280$ за тройскую унцию. Это больше половины того, что Банк России купил в свои резервы за целый 2018 г. И это очень много для всего одной недели. И это скорее сигнал, что потенциал дальнейшего падения цены золота весьма ограничен.
Почему интересно изменение динамики позиций именно «хеджеров»? Потому что они не спекулянты — они не гонятся за ценой золота. Они её, во многом, сами формируют. Они покупают на снижении цены металла, и продают на росте. Когда они покупают много, это означает, что потенциал дальнейшего снижения цены золота сильно ограничен. Когда они были в нетто-длинной позиции на COMEX, в сентябре–октябре 2018 г — впервые c 1999 г! — для нас это было сигналом, что вероятность дальнейшего падения цен ниже области 1160-1180 доллларов за тройскую унцию минимальна. Некому продавать. Не спекулянтам же, которые и так сидели, на тот момент, в «коротких»/ продажных позициях по самую макушку?
Наш базовый сценарий остаётся прежним: цена на золото несколько месяцев проболтается на уровнях 1250-1350 долларов за унцию, накапливая энергию для дальнейшего мощного рывка вверх — сначала до уровня 1650-1700 долларов, затем до уровня 1900$ за унцию. Но не будем забегать вперёд. Цена золотых монет «Георгий Победоносец» при таком сценарии имеет все шансы превысить 30.000 рублей до конца 2019 г. — с учётом ещё и дальнейшего вероятного ослабления рубля.
Кстати, о рубле: как это часто водится, праздничный день 8 марта ознаменовался падением рубля на 1%: курс доллара с 65,8 вырос до 66,5 рублей. Нам представляется, что это только начало. Март — время слома рыночных трендов, и тренд укрепления рубля, может смениться новой волной ослабления. Текущий диапазон курса рубля к доллару 65-70 рублей за доллар, мы полагаем, что этот диапазон рано или поздно будет пробит, причем вверх (выше 70 рублей за доллар). Это вопрос ближайших месяцев.
Мы для этого видим много фундаментальных оснований (о которых писали в наших предыдущих обзорах), хотя поводом может быть очередная серия американских/ европейских санкций. В реальности, причина долгосрочного падения рубля отнюдь не в санкциях, а в экономической депрессии в России, вызванной своеобразной экономической политикой Правительства РФ: постоянное усиление налоговой и административной «удавки» ничего хорошего, кроме дальнейшего сокращения экономики, не сулит. Бесконечное и бездумное «закручивание гаек» рано или поздно приводит к «срыву резьбы».
Как в реальности выглядит «срыв резьбы»? Яркий пример — Венесуэла с её деградировавшей экономикой, обнищавшим люмпенизированным населением, тысячами процентов инфляции, беспорядками и криминалом на улицах, и теперь уже (судя по новостям последних дней) — коллапсом инфраструктуры электроснабжения. И это при том, что Венесуэла — богатейшая своими природными ресурсами страна. С чуть ли не крупнейшими в мире запасами нефти (тяжелой, битуминозной — но нефти).
Экономический коллапс всегда приводит к коллапсу социально-политическому. Мы надеемся, что подобные сценарии Россию минуют, но пока что регуляторный тренд говорит об обратном. Всё то же непрерывное фискальное и административное удушение, всё новые налоги, штрафы, запреты, ограничения, и обременения, всё больше «кнутов» и меньше «пряников». Страна, в ответ на внешние санкции, решила высечь себя сама, как унтер-офицерская вдова. Это рецепт для катастрофы, которая уже неоднократно случалась в прошлом.
Минфин РФ можно только похвалить: они перевыполнили план по сбору налогов. Собрали в 2018 г. на 29% больше налогов, чем в 2017 г. А выросла ли экономика России на 29%? Сколько из-за этого повышенного «удоя» обанкротилось предприятий? Насколько ухудшились экономические показатели у тех, кто выжил? Насколько снизилась покупательная способность населения из-за рекордного «урожая» автомобильных штрафов и рекордных тарифов на бензин, ЖКХ, и транспорт? Насколько ухудшились из-за этого перспективы оживления потребительской и инвестиционной активности и экономического роста в стране? Насколько увеличился из-за этого пессимизм и скепсис в отношении перспектив страны и действий власти у широких слоев населения? Вопросы риторические.
Ну а нам остаётся готовиться к худшему и выстраивать линии личной финансовой защиты. Одним из инструментов являются золотые монеты, в частности, наиболее распространенные в России монеты «Георгий Победоносец». Мы полагаем, что их отпускная цена в Банке России с 12 марта 2019 г. возобновит рост — вслед за скачками цены золота и курса доллара. Не пропустите возможность купить их по пока ещё дисконтной цене!
Несмотря на недавнюю волатильность, золото демонстрирует потенциал для устойчивого роста выше 3000$, а аналитики рекомендуют использовать откаты для постепенного увеличения доли золота в инвестиционном портфеле до 10%.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Германия рассматривает возможность возвращения 1200 тонн золотого запаса из США на фоне усиливающихся опасений по поводу надёжности партнёрства с Вашингтоном и непредсказуемой торговой политики администрации Трампа.
После роста более чем на 40% за год и достижения 34$ за унцию инвесторы запускают кампанию Silver Squeeze 2.0, призывая к массовой покупке физического серебра 31 марта, чтобы бросить вызов бумажному рынку серебра.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
