Аналитик Natixis Бернар Дадда рассматривает три возможных сценария снижения цен на золото, однако считает серьёзное падение маловероятным из-за изменившейся структуры рынка и устойчивого инвестиционного спроса.
Аналитики UBS считают текущее снижение котировок золота краткосрочным и ожидают рост цены до 4200-4700 долларов за одну унцию благодаря устойчивому мировому спросу и активным покупкам Центробанков.
Рынок золота продолжает снижаться: котировки опустились ниже 4000$ за унцию на фоне новостей о торговых переговорах между США и Китаем и роста фондовых индексов. Аналитики считают, что текущее падение носит коррекционный характер.
Золото демонстрирует уверенный рост и, по ожиданиям участников конференции LBMA 2025, может приблизиться к уровню 5000$ за унцию уже в следующем году. При этом сильный инвестиционный спрос остаётся ключевым фактором.
Всемирный банк ожидает умеренный рост цен на золото и серебро в 2026 году после стремительного ралли, однако уже в 2027 году прогнозирует снижение котировок. Факторами влияния остаются инвестспрос и геополитическая напряжённость.
Рынок золота вошёл в фазу охлаждения после ралли, однако фундаментальные факторы: спрос Центробанков, долговая нагрузка и политика ФРС - продолжают поддерживать долгосрочный восходящий тренд.
Citigroup и Morgan Stanley создают собственные хранилища в Лондоне, чтобы конкурировать с JPMorgan на мировом рынке золота на фоне роста цен и повышенного интереса инвесторов. Это увеличит ликвидность рынка драгметаллов.
Золото удерживается около 4000$ за унцию, и эксперты спорят, отражает ли этот уровень новую фазу роста или признаки формирующегося пузыря. Джим О’Нил отмечает, что на рынок влияют и дедолларизация, и ожидания по ставкам.
Золото временно консолидируется около 4000$ за унцию, однако эксперты считают, что в условиях высокой геополитической и экономической неопределённости у него сохраняется значительный долгосрочный потенциал роста.
Золото консолидируется ниже отметки в 4000$, однако аналитики ING ожидают новый рост цен благодаря снижению ставок ФРС, устойчивому спросу инвесторов и активным покупкам Центробанков. Средняя цена золота может достичь 4100$.
Золото в 2024 году - это защита в условиях кризиса
9 января 2024
Существующие геополитические противостояния продолжатся в 2024 году и даже могут обостриться. Появляются новые вызовы: риски инфляции и рецессии не предотвращены, инвесторы всё больше осознают глобальную чрезмерную задолженность, а США, глобальной державе, предстоят крайне нестабильные президентские выборы.
Мир, переживающий экономические, экологические и политические преобразования, делает весьма вероятными новые рекордные максимумы для золота и более высокие цены на серебро.
В прошлом году «тихая гавань», в частности золото, превзошла ожидания многих инвесторов и аналитиков. В условиях высоких процентных ставок и снижения уровня инфляции цены на жёлтый драгметалл превзошли показатели сырьевых товаров, облигаций и большинства фондовых рынков.
Новый 2024 год принесёт новые проблемы в виде инфляции (базовые эффекты и административная инфляция), военной неопределённости на Ближнем Востоке и войны между Россией и Украиной.
За последние два десятилетия цена золота в евро ежегодно росла в среднем на 10,06% в номинальном выражении.
Продолжение успеха
Это означает, что цена золота в евро демонстрирует положительную динамику уже шестой год подряд. В основном сложились условия для дальнейшего роста цен в 2024 году, что можно с уверенностью спрогнозировать в качестве основного сценария с учётом текущей общей ситуации с предложением. Для этого даже не надо ходить к гадалке.
Хотя бы из-за масштабных закупок Центральных банков, которые, по оценкам отраслевого специалиста Metals Focus, не только достигнут рекордного уровня в более чем 1000 тонн чистого спроса по итогам 2023 года, но и составят теперь почти четверть общего годового мирового спроса.
В 2009 году, вскоре после мирового финансового кризиса и в начале Еврокризиса, большинство монетарных политиков по всему миру всё ещё придерживались позиции «продавать». С тех пор спрос на золото со стороны эмитентов так называемых «фиатных денег» резко возрос.
Очевидно, что целью является стабилизация собственных валют, придание им большего веса и признания на международном уровне, а также подготовка Центральных банков к очередному крупному долговому кризису. Это связано с тем, что золото, не имеющее риска контрагента, представляет собой противовес долговым ценным бумагам и валютным резервам (фиатным денежным запасам) в банковских балансах.
Частные банки по всему миру, а также частные инвесторы могут ориентироваться на эту стратегию инсайдеров абсолютных денег (лиц, определяющих денежно-кредитную политику) при принятии решения о покупке золота для своего инвестиционного портфеля.
Аналитики UBS прогнозируют рост цены золота до 4700$ за унцию на фоне снижения ставок ФРС, ослабления доллара и повышенного спроса со стороны инвесторов и центробанков. С начала 2025 года золото подорожало более чем на 60%.
Золото подорожало выше 4200$ за унцию, а привычные объяснения — инфляция, ослабление доллара и страх пузыря ИИ — не раскрывают всей картины. По мнению Morgan Stanley, ключевым драйвером роста стал глобальный финансовый сдвиг.
Сектор драгметаллов переживает рост, но аналитики считают, что перспективы золота выглядят значительно устойчивее по сравнению с серебром, платиной и палладием. Аналитик Рукайя Ибрагим из BCA Research подтверждает этот тезис.
Несостоявшийся прорыв золота выше 3400$ за унцию и стабильный рынок труда могут удержать цены в текущем диапазоне в краткосрочной перспективе. Тем не менее у золота сохраняется значительный потенциал роста в этом году.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
