Рынок золота продолжает покорять новые максимумы: цены превысили отметку 2600$ за одну унцию. Серебро подхватывает новый импульс, но аналитическая компания Capital Economics считает, что оно останется в тени золота.
Резкое снижение процентной ставки Федрезерва США на 50 базисных пунктов на прошлой неделе вызвало много споров и разговоров среди аналитиков. Многие экономисты ожидали менее агрессивного подхода.
Банк России 23 сентября 2024 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Ёжик в тумане» номиналом 3 рубля. С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
После достижения рекордных максимумов за последние шесть дней рынок золота приостановил рост из-за технического давления продаж перед выходными. Инвесторы не должны исключать возможную коррекцию цен.
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Золото стало одним из самых успешных активов 2024 года, неоднократно поднимаясь до новых рекордных отметок на фоне ухудшения экономических условий и безостановочного печатания долговых обязательств.
В начале месяца аналитики предупреждали инвесторов о том, что сентябрь может быть сложным месяцем для рынка драгметаллов. Но сейчас можно сказать, что по крайней мере в этом году это сезонное проклятие было снято.
Недавний рост серебра остался незамеченным на фоне ценового ралли золота. Серебро, которое служит как защитным активом, так и важным материалом для промышленного использования, поднялось более чем на 36% в этом году.
Высокие цены на золото могут снизить спрос во время праздничной недели в Китае, а рынок драгметаллов страны сталкивается с возможностью нулевого роста в 2024 году. При этом серебро демонстрирует лучшие результаты.
Не только рынок золота в этом году увидел беспрецедентный рост цен, но и спрос также нарушил установленные тенденции. Физический спрос оставался высоким, несмотря на рост цен, если опираться на данные сети супермаркетов Costco.
Гэри Генслер, глава Комиссии по ценным бумагам и биржам США, был практически вынужден из-за юридических трудностей разрешить в начале 2024 года так называемые спотовые ETF на биткоин для американских инвесторов. Пока что криптовалюта номер один отреагировала на это относительно спокойно.
Взрыв биткоина, предсказанный многими криптоэкспертами, не состоялся, и сразу после разрешения цифровая валюта упала на пике более чем на 20%. Вероятно, здесь снова сработало старое рыночное правило «покупай слухи и продавай новости». Однако временное падение биткоина было вызвано и другим событием.
Фонд Grayscale Bitcoin Trust, который считался крупнейшим инвестором в этом сегменте рынка с более чем 643.000 биткоинов на конец 2023 года (изначально задуманный как закрытый фонд), подал иск в американский суд и выиграл его. Но после одобрения SEC столкнулся с массовыми продажами биткоинов. В настоящее время его активы составляют «всего» 487.000 биткоинов (по состоянию на 31 января 2024).
Однако распродажа была вызвана не столько фундаментальными, сколько техническими причинами. Существующие инвесторы в Grayscale Bitcoin Trust обменяли свои акции на более дешёвые новые, такие как iShares Bitcoin Trust от Blackrock, крупнейшего в мире управляющего активами. Всего за несколько недель его доля выросла до 63.500 биткоинов. В общей сложности новички на данный момент накопили почти 180.000 биткоинов. При текущей цене биткоина около 42.000$ это соответствует рыночной капитализации в 7,5$ млрд., поэтому их можно с полным основанием назвать крупной историей успеха.
Биткоин и золото
В мире финансов биткоин часто называют цифровым золотом, поскольку в отличие от фиатных валют его количество не может увеличиваться бесконечно, а производство новых биткоинов считается затратным, замедляется программным обеспечением и, как ожидается, полностью иссякнет примерно к 2140 году. Кроме того, биткоин считается не национальной, а скорее интернет-инвестиционной альтернативой, торгуемой по всему миру, - с большими возможностями и высокими рисками.
В ноябре 2004 года на рынок был выведен SPDR Gold Shares, первый ETF, обеспеченный физическим золотом, который за первые три недели после своего утверждения скупил почти 89 тонн золота, достигнув рыночной стоимости в 1,2$ млрд. Уже тогда новичок рассматривался как привлекательная антикризисная валюта благодаря своим низким комиссионным и как конкурент традиционным западным резервным валютам. Даже в этот период предыдущие кризисы (Япония, Таиланд, Россия, пузырь доткомов) привели к росту неопределённости и желанию иметь якорь стабильности. В настоящее время американские золотые ETF содержат более 1500 тонн золота эквивалентной стоимостью около 100$ млрд.
Как и в случае с золотом, в биткоине отсутствует риск контрагента, если средства хранятся в аппаратном кошельке, а не в интернете, у финансовых провайдеров или на криптобиржах. Однако с точки зрения колебаний цен (волатильности) эти два класса активов отличаются друг от друга. Кроме того, риск полной потери золота гораздо ниже, чем у биткоина, благодаря его более длительной истории существования.
Перспективы
В ближайшие месяцы и годы будет интересно посмотреть, какая из двух (почти) глобально торгуемых валют возьмёт верх. Возможно даже, что обе они выиграют от глобальной тенденции к снижению зависимости от доллара США. Не только Россия и Китай, но и многие другие развивающиеся страны также склонны наращивать свои золотые запасы. Санкции, введённые западными странами против России, вероятно, сыграли здесь решающую роль.
Однако не исключено, что золото и биткоин будут «мирно сосуществовать», поскольку и то, и другое имеет право на существование перед лицом роста долгов и связанных с ними рисков контрагентов. Тот, кто рассматривает и хочет использовать биткоин в качестве антикризисной защиты, должен примерно понимать, как он работает, и осознавать связанные с ним возможности и риски.
Однако одна вещь не вызывает сомнений: с личным золотым запасом вы точно будете спать спокойнее, чем с биткоином.
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Аналитики французского банка Societe Generale считают, что золото стоит особняком во всём сырьевом секторе, и сейчас жёлтый драгметалл составляет 100% их товарного портфеля, так как у него хорошие перспективы.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
