Швейцария в очередной раз экспортировала большое количество золота в Индию и Китай по итогам октября 2023 года. При этом очень много жёлтого драгметалла было ввезено в страну из бывших советских республик.
Тави Коста дал недавно интервью информационному порталу Kitco News, во время которого он рассказал о своих взглядах на рынок золота и экономику США. Центробанки и инвестфонды скупают золото для резервов.
Кит Вайнер, основатель и генеральный директор компании Monetary Metals, дал недавно интервью порталу The Investing News Network, во время которого они поговорили о текущей финансовой ситуации и про рынок золота.
Американский банк Goldman Sachs объявил о новой краткосрочной цели по цене на золото, об этом недавно сообщило агентство Kitco News. Аналитики повысили свой 12-месячный целевой уровень цены до 2050$ за одну унцию.
Объединённые Арабские Эмираты решили отказаться от использования доллара США в торговле нефтью и использовать вместо него региональные валюты. Об этом недавно сообщили некоторые СМИ, знакомые с ситуацией.
Теперь, когда мировая цена золота достигла 6-месячного максимума и превысила 2000 долларов США за унцию, американские банки Goldman Sachs и Bank of America внезапно стали положительно отзываться о золоте.
Золото и серебро в долгосрочной перспективе - это не единственные активы, которые торгуются в узком диапазоне цен. Акции также не смогли зафиксировать устойчивый тренд к росту или падению в течение последних 3-х лет.
Цены на золото выросли до нового максимума в прошлую пятницу после слов главы ФРС США Джерома Пауэлла. Трейдеры считают, что ЦБ США завершил ужесточение кредитно-денежной политики и может снизить ставки в марте 2024 года.
Нетипичный для этого сезона динамичный рост цен на золото и серебро наблюдается с середины ноября 2023 года. В ходе своего восходящего движения оба драгоценных металла сумели преодолеть важные отметки.
Цены на золото выросли во вторник на азиатских торгах, стабилизировавшись после достижения рекордных максимумов в начале недели. Рост спроса на безопасные активы поддержал жёлтый драгметалл.
Джером Пауэлл был переназначен главой ФРС США. В связи с этим он выступил с заявлением, в котором поблагодарил за своё назначение. Но, как и следовало ожидать, его заявление неожиданно поставило борьбу с инфляцией на первое место - и это после того, как его ведомство довело инфляцию до 30-летнего максимума путём рекордного печатания денег и сжатия процентных ставок. Более того, он упрямо отвергал эту инфляцию как нечто, что быстро пройдёт само по себе.
В его заявлении не было ни слова о том, что эта инфляция «временная» или «мимолётная» и что ФРС нужно быть «терпеливой» и ждать, пока она пройдёт сама по себе. Но инфляция внезапно стала реальной проблемой, с которой нужно было бороться. Главным приоритетом Пауэлла сейчас является «предотвращение закрепления более высокой инфляции».
«Беспрецедентное оживление экономики и затяжные последствия пандемии привели к дисбалансу спроса и предложения, дефициту и резкому росту инфляции. Мы знаем, что высокая инфляция ложится тяжёлым бременем на семьи, особенно на тех, кто не в состоянии покрыть возросшие расходы на предметы первой необходимости, такие как продукты питания, жильё и транспорт. Мы будем использовать наши инструменты как для поддержки экономики и сильного рынка труда, так и для предотвращения закрепления более высокой инфляции», - рассказал Пауэлл в своём заявлении.
«Другими ключевыми приоритетами являются...», - сказал он, назвав, в общем, обычный список, который можно было бы ожидать, от «сохранения устойчивости и стабильности финансовой системы» и т. д. Это похоже на начало разворота в отношении инфляции.
Объяснил ли Байден Джерому Пауэллу, какой неприятностью стала инфляция, что люди расстроены, обеспокоены и очень недовольны, потому что рост их зарплат съедается ростом цен, и что это вредит людям, которые зарабатывают на жизнь? Говорил ли он, что ФРС пора «слезть со своей высокой лошади» и что-то сделать с этим безумным ростом цен?
Подавление инфляции требует политического согласия между ФРС и Белым домом. Они должны быть на одной волне, когда говорят с американцами о борьбе с инфляцией. Волкер и Рейган разобрались с этим в начале первого срока Рейгана. Сегодня подавление инфляции означает более быстрое прекращение QE. До сих пор ФРС продолжала печатать деньги, бессовестно игнорируя инфляцию, которая сейчас превышает 6%, если судить по индексу потребительских цен.
Она только что сократила объём закупок ценных бумаг со 120$ млрд. в октябре до 105$ млрд. в ноябре и до 90$ млрд. в декабре. Но ФРС всё ещё печатает деньги! Поэтому стоит ожидать того, что выкуп активов закончится раньше, чем ранее объявленный срок - середина 2022 года. Подавление инфляции будет означать, что после окончания QE некоторые облигации с истекающим сроком погашения могут быть сняты с баланса без замены, сократив баланс - подобно тому, как это делала ФРС с конца 2017 года по август 2019 года.
Масштабная волна QE с марта 2020 года - 4,4$ трлн., напечатанных за 20 месяцев - подтолкнула долгосрочные процентные ставки к рекордно низким значениям и привела цены на активы, включая жильё, к рекордным максимумам, способствуя росту инфляции до самого высокого уровня за последние три десятилетия. Прекращение QE и последующее сокращение баланса позволит повысить долгосрочные процентные ставки и положить конец ажиотажу на финансовых рынках.
Подавление инфляции будет означать, что краткосрочные процентные ставки приблизятся к уровню инфляции и, если инфляция не замедлится, они будут подняты выше уровня инфляции. Так что мы можем посчитать. Доходность 2-летних гособлигаций недавно выросла на 7 базисных пунктов до 0,59%, самого высокого уровня с марта 2020 года, а доходность 10-летних государственных облигаций выросла на 8 базисных пунктов до 1,63%.
Однако рынок государственных облигаций по-прежнему сдерживается продолжающимся масштабным QE и гигантским балансом ФРС, которая владеет около 25% всех рыночных государственных облигаций. Это главный участник торгов, который только покупает, несмотря ни на что. Он покупает дорого и ничего не продаёт. ФРС не занимается торговлей ценными бумагами, так как она создаёт деньги и использует их для поглощения ценных бумаг. Это оказывает огромное влияние на рынок. А долгосрочная доходность может значительно вырасти только тогда, когда ФРС уйдет с рынка, прекратит покупки, а затем начнёт сокращать свой баланс.
Нетипичный для этого сезона динамичный рост цен на золото и серебро наблюдается с середины ноября 2023 года. В ходе своего восходящего движения оба драгоценных металла сумели преодолеть важные отметки.
Теперь, когда мировая цена золота достигла 6-месячного максимума и превысила 2000 долларов США за унцию, американские банки Goldman Sachs и Bank of America внезапно стали положительно отзываться о золоте.
Одной из самых длительных и стабильных денежных систем с начала нового времени был британский фунт на основе золотого стандарта. Она просуществовала около 250 лет - с середины 17 века до начала Первой мировой войны.
Рынок золота страдает от недостатка импульса для роста, но инвестиционный потенциал драгметалла всё ещё остаётся сильным и имеет большие перспективы роста, заявил Джордж Миллинг-Стенли в недавнем интервью.
Банк JPMorgan Chase & Co. ожидает роста цен на золото в условиях надвигающейся рецессии в США. По прогнозу, цены могут превысить отметку 2000$ за унцию к концу 2023 года и достичь новых рекордов в 2024 году.
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
