Рынок золота продолжает покорять новые максимумы: цены превысили отметку 2600$ за одну унцию. Серебро подхватывает новый импульс, но аналитическая компания Capital Economics считает, что оно останется в тени золота.
Резкое снижение процентной ставки Федрезерва США на 50 базисных пунктов на прошлой неделе вызвало много споров и разговоров среди аналитиков. Многие экономисты ожидали менее агрессивного подхода.
Банк России 23 сентября 2024 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Ёжик в тумане» номиналом 3 рубля. С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
После достижения рекордных максимумов за последние шесть дней рынок золота приостановил рост из-за технического давления продаж перед выходными. Инвесторы не должны исключать возможную коррекцию цен.
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Золото стало одним из самых успешных активов 2024 года, неоднократно поднимаясь до новых рекордных отметок на фоне ухудшения экономических условий и безостановочного печатания долговых обязательств.
В начале месяца аналитики предупреждали инвесторов о том, что сентябрь может быть сложным месяцем для рынка драгметаллов. Но сейчас можно сказать, что по крайней мере в этом году это сезонное проклятие было снято.
Недавний рост серебра остался незамеченным на фоне ценового ралли золота. Серебро, которое служит как защитным активом, так и важным материалом для промышленного использования, поднялось более чем на 36% в этом году.
Высокие цены на золото могут снизить спрос во время праздничной недели в Китае, а рынок драгметаллов страны сталкивается с возможностью нулевого роста в 2024 году. При этом серебро демонстрирует лучшие результаты.
Не только рынок золота в этом году увидел беспрецедентный рост цен, но и спрос также нарушил установленные тенденции. Физический спрос оставался высоким, несмотря на рост цен, если опираться на данные сети супермаркетов Costco.
Инфляция цен на потребительские товары в США в октябре 2021 года выросла до 6,2% - с 5,4% в сентябре и 5,2% в августе. Месячный прирост (с учётом сезонных колебаний) в прошлом месяце составил 0,9% (и соответствует годовому показателю 11,4%). Без учёта продуктов питания и энергоносителей цены на потребительские товары выросли на 4,6% в годовом исчислении.
Не следует думать, что инфляция цен наступила внезапно. Скорее, это происходило уже давно, что отражалось в росте цен на разные инвестиционные активы: здесь ценовая инфляция проявилась в резком росте цен на акции, компании, облигации, дома, землю и т.д.
Однако эта «инфляция цен на активы» намеренно упускалась из виду, игнорировалась или замалчивалась, считалась приемлемой - хотя она снижает покупательную способность денег так же сильно, как и инфляция цен на потребительские товары.
Однако теперь ценовая инфляция стала «видимой» для всех: это затрагивает товары повседневного спроса, и люди болезненно замечают это, когда ходят за покупками.
Вопрос в том, является ли рост инфляции лишь «временным» явлением, т.е. утихнет ли она снова (в ближайшее время)? Или она пришла, чтобы остаться надолго? На эти вопросы, вероятно, можно ответить, только если рассмотреть (основную) причину роста цен на товары.
С начала 2020 года Центральный банк США (Федрезерв) расширил денежную массу М2 примерно на 36%. Это создало огромный «навес денежной массы», составляющий примерно 20%; он обозначает уже накопленный потенциал для роста цен. Однако в настоящее время этот навес ещё больше увеличивается, поскольку Федеральная резервная система США расширяет денежную массу почти на 13% по сравнению с предыдущим годом.
Повышенное давление на стоимость (на транспорт, энергию, строительные материалы и т.д.), вызванное политически продиктованным кризисом (локдаун), создаёт питательную среду, на которой избыток денежной массы может разгрузиться в растущих ценах на потребительские товары и/или активы.
Следует ожидать, что инфляция цен на потребительские товары в США в ближайшие два-три года будет значительно выше 2-процентной отметки, которая до сих пор удерживалась в качестве целевого показателя. Видимо, ФРС добровольно допустит рост инфляции выше целевого показателя.
Однако нельзя с уверенностью сказать, в какой степени избыток денежной массы будет отражаться на ценах потребительских товаров и/или активов. Высокие темпы роста цен на потребительские товары (с учётом колебаний) от 4% до 6% в ближайшие два-три года представляются вполне реальными.
Рост ценовой инфляции в США не оставит равнодушным остальной мир. В Еврозоне также уже давно наблюдаются признаки дальнейшего роста цен на товары, а значит снижения покупательной способности евро: ФРС, которая задаёт курс для всех остальных Центральных банков, экспортирует свою инфляционную политику.
Инфляция цен не является стихийным бедствием природного характера. Очевидно, что она создана самим человеком. В настоящее время Центральные банки намеренно повышают её, чтобы обесценить долги и, прежде всего, чтобы спасти от краха оступившиеся государства и банки, экономический и политический каркас. Именно для этого и используется инфляционный налог.
Большая проблема для инвесторов заключается в том, чтобы избежать потери покупательной способности денег - долларов США, евро и др., то одна (из многих) возможностей - это сделать ставку на физическое золото и серебро. Следует ещё раз подчеркнуть, что причины для хранения физического золота и серебра по-прежнему очень убедительны для долгосрочных инвесторов.
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Аналитики французского банка Societe Generale считают, что золото стоит особняком во всём сырьевом секторе, и сейчас жёлтый драгметалл составляет 100% их товарного портфеля, так как у него хорошие перспективы.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
