17 ноября 2021
Люди должны воспринимать большинство слов Пауэлла об инфляции так же, как они сейчас смотрят на «14 дней для выравнивания кривой» и другую ложь правительства. Пауэлл прекрасно понимает, что рост цен - это явление не временное. Начнём с того, что многие факторы роста цен носят структурный характер и не исчезнут в обозримом будущем.
Инфляция заработной платы, например, не повернётся вспять волшебным образом. Работодатели предлагают бонусы и другие стимулы для привлечения новых работников, в то время как количество увольнений достигло рекордного уровня. Работники, сталкивающиеся с ростом арендной платы и других расходов, также требуют повышения заработной платы. Высокие цены в конечном итоге приводят к росту заработной платы, что, в свою очередь, снова оказывает давление на цены в самоподдерживающемся цикле.
Теперь, когда инфляция просочилась с фондового рынка и рынка недвижимости, сдержать её будет очень сложно. Некоторые причины роста цен теоретически могут быть устранены. Например, можно найти решение существующих проблем в цепочке поставок, которые вызывают дефицит многих товаров. Однако эти проблемы осложняются вмешательством государства и общеэкономическими искажениями.
Одной из причин этого является отсутствие желающих работать, и трудно представить, что здесь можно найти быстрое решение. Вывески «Нанимаем персонал» висят уже год, а снижение коэффициента участия в рабочей силе - уменьшение числа людей, желающих работать, - похоже, постепенно становится постоянным.
Возможно также, что будут развязаны рецессионные силы. Пузыри в ценах на акции или в секторе недвижимости могут лопнуть. Не исключен ещё один раунд ещё более драконовских локдаунов из-за COVID. Страна может впасть в рецессию или даже депрессию, и замедление темпов роста может сказаться на ценах.
Эта возможность, однако, возвращает нас к первопричине постоянной инфляции - Федеральной резервной системе. Мы находимся там, где находимся сегодня - рынки безнадёжно зависимы от стимулов - потому что ФРС реагирует на любой намёк на дефляцию или рыночную турбулентность массированным стимулированием.
Можно рассчитывать на то, что ФРС продолжит накачку экономики деньгами. Доллар США переживает спад с тех пор, как более века назад, в канун Рождества, Конгресс одобрил запуск нового Центрального банка. Эта тенденция усилилась после того, как президент Ричард Никсон закрыл «золотое окно» в 1971 году. Чрезвычайные программы, такие как «количественное смягчение», первоначально преподносились как временные, но теперь они осуществляются почти непрерывно в течение десяти лет. Сегодня рынок государственных облигаций полностью зависит от покупок Центрального банка.
ФРС не может прекратить ультранизкие процентные ставки или покупку облигаций, не вызвав катастрофы на Уолл-Стрит. Поэтому стимулирование и инфляция будут продолжаться до неизбежного конца этого пути - краха доверия к доллару США. Если Пауэлл хочет использовать слово «временный», то он должен говорить его в контексте доверия к ФРС и её способности поддерживать ценовую стабильность. Инфляция останется теперь с нами надолго.
Дефицит предложения и избыточный спрос на товарных рынках действительно могут вызвать инфляцию цен, но только в том случае, если ЦБ чрезмерно расширил предложение денег. Именно это и происходит сейчас.
«Инфляция - явление временное», - утверждают Центральные банки, но это утверждение далеко от истины. Они сами направляют неограниченный поток денег в экономику своими неутомимыми печатными станками.
После нескольких месяцев открытого отрицания инфляции и настаивания на том, что инфляция не будет являться проблемой, Центробанки столкнулись с реальностью и последствиями своих собственных действий.
Даниэла Камбоне из аналитической компании Stansberry Research взяла недавно интервью у Тодда Хорвица, во время которого они обсудили энергетический кризис, рост инфляции и перспективы финансовых рынков.
Нельзя поддерживать процветание общества, бесконечно печатая деньги. Когда кредитный «пузырь» лопнет, то в этот момент лучше всего владеть золотом. Жёлтый драгметалл имет проверенную историю. Он пережил все кризисы.
После долгих ожиданий Палата представителей Конгресса США недавно приняла двухпартийный инфраструктурный пакет стоимостью 1,2$ трлн., который был позже подписан президентом страны Джо Байденом.
Сравнение эффективности между ценой золота и акциями фактически больше не имеет никакого смысла. Это происходит потому, что конкуренция между этими двумя активами чрезвычайно искажена.
Аналитическая компания Stansberry Research взяла недавно интервью у автора книг по экономике и политического комментатора Дж. Эдварда Гриффина, во время которого они обсудили роль ФРС США.
Инфляция цен на потребительские товары в США в октябре 2021 года выросла до 6,2%. Не следует думать, что инфляция цен наступила внезапно. Скорее, это происходило уже давно, что отражалось в росте цен на активы.
Аналитик и инвестор Джеффри Гундлах считает, что в следующем 2022 году инфляция в США не опустится ниже 4%. Более того, в 2022 году финансовые рынки, вероятно, ожидают «тяжёлые времена».
Большинство инвесторов, как правило, не имеют представления о том, как работают рынки. Проще довериться своему брокеру. К сожалению, брокер зарабатывает не на нашем успехе, а на посреднических операциях.
Джером Пауэлл был переназначен главой ФРС США. В связи с этим он выступил с заявлением, в котором поблагодарил за своё назначение. Теперь Федрезерв будет больше уделять внимания росту инфляции в стране.
Мир постепенно оправляется от пандемии. Нумизматы, инвесторы и коллекционеры уже могут снова физически побывать на крупнейших международных выставках, чтобы посмотреть на новинки монетных дворов мира.
Один товар за другим - алюминий, природный газ и т.д. - испытывает «афтершоки», сотрясающие цепочки поставок. Золото может последовать за ними, но по совершенно иным причинам, сообщает Yahoo Finance.
Вилл Ринд, генеральный директор инвестиционной компании GraniteShares, дал интервью информационному порталу The Investing News Network, во время которого он рассказал о текущей ситуации на рынке золота.
«Инфляционный фронт» пока не демонстрирует признаков наступления мира. Хотя Федеральная резервная система США постоянно подчёркивает, что ускорение инфляции является временным явлением.
Инвестиционный спрос на серебро в США в этом году остаётся высоким, поэтому импорт этого драгметалла в страну продолжает расти. Большая часть серебра поставляется из двух соседних стран: Мексики и Канады.
Виллем Мидделкооп, автор книг и основатель инвестиционного фонда Commodity Discovery Fund, дал недавно интервью аналитической компании Stansberry Research, во время которого они обсудили рост инфляции.
Золотые запасы Банка международных расчётов (БМР) сократились с июня этого года на 148 т., а в октябре - ещё на 24 т. Этот Банк является наднациональной структурой и имеет влияние практически на все Центробанки мира.
Аналитик рынка драгоценных металлов Лори Уильямс сообщил недавно о том, что канадская консалтинговая фирма Murenbeeld & Co опубликовала свои новые прогнозы по ценам на золото на следующий 2022 год.
Долгожданный рост цен на золото и серебро наступит через шесть месяцев, заявил Майк Ларсон из компании Weiss Ratings в интервью агентству Kitco News во время инвестиционной конференции в Новом Орлеане.
Аналитик и трейдер Тодд Хорвиц дал недавно интервью новостному порталу Kitco News, который освещает рынок драгметаллов. Во время беседы они обсудили монетарную политику ФРС и ситуацию в мировой экономике.
Ник Баришефф, генеральный директор BMG Group, дал недавно интервью информационному порталу The Investing News Network, во время которого они обсудили текущую ситуацию на рынке акций и золота.
Цена золота упала примерно на 1% до 3-недельного максимума после того, как Джером Пауэлл был вновь назначен председателем ФРС США, что подогрело спекуляции о более быстром повышении ставок.
Когда на рынке драгоценных металлов начнут происходить изменения в лучшую сторону? Этот вопрос не даёт покоя многим инвесторам в 2021 году. В последние месяцы цены на золото и серебро упорно держатся в узком диапазоне.