Рынок золота должен работать на полную мощность, чтобы цены достигли 3000$ за унцию к 2025 году, что маловероятно, по мнению одного из аналитиков рынка драгоценных металлов. Ситуация в США будет влиять на драгметаллы.
Цена на золото снизилась после победы Трампа, и это связано не только с личностью кандидата, но и с самой политической партией, в то время как глобальный спрос на серебро со стороны солнечной энергетики продолжает расти.
Серебро за последний год изо всех сил старается не отставать от золота, которое установило несколько новых рекордных максимумов, в то время как его «серебряный» родственник оставался ниже отметки 30$ за унцию.
После месяцев выступлений, опросов, дебатов и спекуляций в США наконец-то состоялись выборы президента. Американцы отправились на избирательные участки, чтобы выбрать между Дональдом Трампом и Камалой Харрис.
Финансовые рынки в целом положительно отреагировали на избрание Дональда Трампа на второй срок: курс биткоина достиг нового исторического максимума, а фондовые рынки открылись с ростом. Драгметаллы резко просели.
Переизбрание Дональда Трампа вызвало неоднозначную реакцию в Европе, где лидеры опасаются обострения экономических отношений и возможного торгового конфликта с США. Европа сильно зависит от Штатов.
Рынок криптовалют с ликованием отреагировал на переизбрание Трампа, которого называют «крипто-президентом», ведь ожидается, что его политика принесёт нормативную ясность и повысит легитимность этого класса активов.
Цены на золото упали с 2800$ до 2500$ за унцию, вызвав обеспокоенность инвесторов, несмотря на сохранение долгосрочных факторов поддержки рынка. Аналитики связывают снижение с укреплением доллара США.
В 2024 году мировой рынок серебра столкнётся с дефицитом четвёртый год подряд, чему способствует рекордный спрос со стороны промышленного сектора и оживление ювелирного рынка. При этом добыча серебра вырастет лишь на 1%.
Золото переживает удачный год, достигнув рекордной отметки в 2790$ за унцию, что на 40% выше по сравнению с минимумами февраля, однако, по мнению одного аналитика, среднесрочный восходящий тренд был нарушен.
Власти Вьетнама планируют создать биржу по торговле золотом, когда получится выполнить все необходимые условия, заявила Нгуен Тхи Хонг, глава Государственного банка Вьетнама. Это важно для внутреннего рынка золота.
«Инфляция - явление временное», - утверждают Центральные банки, но это утверждение далеко от истины. В конце концов, они сами направляют неограниченный поток денег в экономику своими неутомимыми печатными станками. Они и являются причиной проблемы.
Оптовые торговцы ожидают роста цен в продовольственном сегменте, говорится в статье в издании Le Figaro. Мишель-Эдуард Леклерк, председатель совета директоров одноимённой группы супермаркетов, сказал о «чёртовом повышении цен уже в этом месяце». Не стоит удивляться этому. Одна из немногих реально работающих экономических теорий уже предсказала такое развитие событий: Эффект Кантильона.
Ричард Кантильон (1680-1734) был финансистом и экономистом ирландского происхождения, который сколотил состояние во Франции благодаря тому, что предвидел крах денежной системы Джона Лоу (изобретателя бумажных денег). Он занимался проблемой великой инфляции XVI века, которая стала следствием значительного количества золота, хлынувшего в Европу после завоевания Нового Света. Он объясняет - и это самое интересное в его анализе - что рост цен происходил не равномерно, а волнами.
Значительное для того времени увеличение предложения золота можно отнести на счёт испанского короля Филиппа II, который инвестировал золото в основном в перевооружение, а именно в строительство испанской Армады, чтобы противостоять британскому флоту. Поток новых заказов вызывает рост цен в секторе вооружений, увеличивая богатство производителей и, в меньшей степени, поставщиков (дерево, железо). Это продолжается с уменьшающейся интенсивностью, пока не достигнет сельскохозяйственного сектора в нижней части цепочки.
Фермер, который хочет купить доски и гвозди для ремонта своей телеги, обнаруживает, что цены выросли, не имея возможности поднять свои собственные цены. Следовательно, он несёт убытки. Затем, когда цены, наконец, растут и в сельском хозяйстве, инфляция в секторе вооружений увеличивается ещё больше, потому что приток драгоценных металлов продолжается. Таким образом, структура цен постоянно деформируется: в пользу тех, кто находится рядом с притоком золота, и в ущерб тем, кто находится в конце цепочки. Богатство одних увеличивается, а богатство других уменьшается. Это и есть Эффект Кантильона.
Источник богатства
Какова же связь с сегодняшними событиями? Мы наблюдаем одно и то же явление. Источником богатства сегодня является не золото инков, а деньги Центральных банков. В США, Японии и Европе после финансового кризиса 2008 года Центробанки приняли решение снизить ключевые процентные ставки примерно до 0% и проводить монетарную политику «количественного смягчения», которая заключается в скупке большого количества государственных облигаций для облегчения финансирования бюджетных дефицитов, возникших после коронакризиса. Главными бенефициарами этого потока денег являются банки и финансовый сектор в целом (размер которого по отношению к ВВП постоянно растёт), их основные классы активов (акции и облигации) и финансируемые банками сектора (недвижимость).
Инфляция
Финансовые рынки уже давно испытывают инфляцию (рынки акций и недвижимости), но теперь последняя волна Эффекта Кантильона доходит и до нас в виде роста цен на повседневные потребительские товары (энергоносители, продукты питания, товары длительного пользования). Производители товаров, опасаясь потери покупательной способности перед лицом печатного станка Центрального банка, решают повысить цены, и инфляция охватывает все отрасли.
Ричард Кантильон учит нас, что инфляция распространяется не равномерно, а волнами. Это включает деформацию структуры цен, которая является не следствием реальных экономических условий, а скорее монетарным явлением. Поэтому цены посылают ошибочную информацию, которая, в свою очередь, вызывает мини-пузыри (цены на природный газ), дефицит поставок (полупроводники) и целый ряд сбоев в экономике.
Именно денежно-кредитная политика Центральных банков является главным источником инфляции. Их печатные станки, которые работают на полную катушку, направляют поток денег, которые ничем не обеспечены, в экономику. Поэтому инфляция и её вредные последствия ещё далеки от искоренения.
Аналитики прогнозируют, что цена золота достигнет 3000$ за унцию в 2025 году, несмотря на краткосрочные колебания. Влияние геополитической напряжённости, инфляции и укрепления Востока продолжат поддерживать рост цен на золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
