Многие китайские коммерческие банки повысили классификацию рисков для своих продуктов из драгоценных металлов, особенно для физического золота, на фоне роста волатильности на рынке.
Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Цены на серебро удерживают ключевую поддержку выше 30$ за унцию и в настоящее время торгуются выше 31$. Однако один из аналитиков рынка отмечает, что этот драгметалл продолжает уступать золоту, по крайней мере, пока.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Ноябрь стал выдающимся месяцем для биткоина, в то время как золото и нефть понесли значительные потери, считает Мохамед Эль-Эриан, бывший генеральный директор PIMCO и нынешний президент Квинс-колледжа в Кембридже.
Цены на серебро в 2025 году могут получить поддержку благодаря снижению ставок ФРС, росту промышленного спроса в Китае и инвестиционному интересу в Индии, несмотря на потенциальное влияние тарифов и колебания доллара.
Аналитики банка CIBC ожидают, что политика Дональда Трампа, включая инфляционные давления, тарифы и геополитическую неопределённость, продолжит поддерживать рост цен на золото и серебро в новом 2025 году.
Питер Шифф прогнозирует, что цены на золото больше не опустятся ниже 2000$ за унцию, ожидая их дальнейший рост. В то же время он раскритиковал предложение сенатора Луммис перевести часть золотых резервов США в биткоин.
Поскольку экономика Китая оказывает непропорционально большое влияние на сырьевые товары, резкое замедление роста, вероятно, полностью нарушит глобальный рынок, отмечает Игорь Исаев, глава аналитического отдела Mind Money.
Знаменитый прогнозист Геральд Селенте озвучил в недавнем интервью свои прогнозы на предстоящий 2022 год. Помимо продолжающегося коронавирусного кризиса, непрекращающихся протестов и растущего раскола по поводу обязательной вакцинации, известный исследователь тенденций ожидает в следующем году начало военных столкновений и усиление экономических потрясений.
Что касается экономики, Селенте сказал следующее: «А как насчёт этого банкира, главы ФРС Пауэлла? Он сказал, что инфляция будет «временной». О нет, она будет «переходной». Они озвучивают эту чушь одну за другой, а мы с самого начала говорили, что инфляция реальна и будет продолжаться дальше. И знаете что? Это не из-за нарушений цепочек поставок - это из-за всех этих дешёвых денег, которые они закачивают в Систему, чтобы искусственно поддержать её».
Селенте прогнозирует, что ФРС США повысит процентные ставки, чтобы предотвратить инфляцию в стиле 1980-х годов. Он считает: «Чем выше будут процентные ставки, тем дальше будет падать экономика, и именно об этом они не говорят людям».
Кроме того, он предупреждает о «драгфляции», то есть снижении экономической активности при стремительном росте инфляции. По его словам, вся экономика может рухнуть, если процентная ставка по федеральным фондам (Fed Funds Interest Rate), составляющая в настоящее время 0,25%, будет повышена до 1,5%.
Среди других тем, затронутых в интервью, - доллар США, золото, серебро, биткоин, а также жилая и коммерческая недвижимость. Сам Селенте защищает себя от инфляции/драгфляции с помощью золота, серебра и биткоина.
Прогноз по золоту
Французский банк Société Générale опубликовал три сценария возможного развития цен на золото в первой половине 2022 года. Ниже приводится краткое описание этих сценариев и их предполагаемая вероятность реализации:
В 2021 году, несмотря на низкие процентные ставки и высокую инфляцию, золото подорожало лишь незначительно, что не предвещает ничего хорошего для перспектив этого драгметалла.
Аналитики банка не ожидают, что ФРС США повысит ставки до 2022 года, что в сочетании с прогнозом инфляции выше консенсуса экономистов указывает на отрицательные реальные процентные ставки - это идеальное сочетание для золота.
Объём средств в ETF-фондах был всего на 11,6% ниже своего недавнего рекорда, что всё ещё значительно превышает средний показатель за последнее десятилетие. Это говорит о том, что покупки, скорее всего, останутся сдержанными, ограничивая рост цены золота до уровня 1900$ за унцию во втором квартале 2022 года.
- Позитивный сценарий (25%); золото 1700$:
Позитивный экономический сценарий будет «медвежьим» для золота, поскольку он предполагает, что с новыми штаммами вируса будут эффективно бороться с помощью высоких показателей вакцинации и медикаментозного лечения. Это уменьшит страх рисков, но, что более важно, приведёт к ослаблению ограничений и, следовательно, к повышению уровня пользования услугами.
- Негативный сценарий (25%); золото 2100$:
Негативный прогноз французского банка предусматривает снижение экономической активности, что в свою очередь является позитивным фактором для цены золота, так как Центральные банки по всему миру будут вынуждены сохранять свою мягкую денежно-кредитную политику.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
