Президент США Дональд Трамп провёл насыщенную неделю: он защитил свои финансовые доходы от своего криптопроекта на фоне роста фондового рынка, возглавил праздничные мероприятия к 250-летию независимости США в Вашингтоне.
С 13 по 19 июля золото упало с 4038$ до 3993,22$ за унцию на фоне эскалации конфликта вокруг Ирана и роста ожиданий по ставке ФРС, но к концу недели частично отыграло потери. При этом 79% опрошенных Kitco News аналитиков ожидают дальнейшего снижения.
Знаменитый прогнозист Геральд Селенте озвучил в недавнем интервью свои прогнозы на предстоящий 2022 год. Помимо продолжающегося коронавирусного кризиса, непрекращающихся протестов и растущего раскола по поводу обязательной вакцинации, известный исследователь тенденций ожидает в следующем году начало военных столкновений и усиление экономических потрясений.
Что касается экономики, Селенте сказал следующее: «А как насчёт этого банкира, главы ФРС Пауэлла? Он сказал, что инфляция будет «временной». О нет, она будет «переходной». Они озвучивают эту чушь одну за другой, а мы с самого начала говорили, что инфляция реальна и будет продолжаться дальше. И знаете что? Это не из-за нарушений цепочек поставок - это из-за всех этих дешёвых денег, которые они закачивают в Систему, чтобы искусственно поддержать её».
Селенте прогнозирует, что ФРС США повысит процентные ставки, чтобы предотвратить инфляцию в стиле 1980-х годов. Он считает: «Чем выше будут процентные ставки, тем дальше будет падать экономика, и именно об этом они не говорят людям».
Кроме того, он предупреждает о «драгфляции», то есть снижении экономической активности при стремительном росте инфляции. По его словам, вся экономика может рухнуть, если процентная ставка по федеральным фондам (Fed Funds Interest Rate), составляющая в настоящее время 0,25%, будет повышена до 1,5%.
Среди других тем, затронутых в интервью, - доллар США, золото, серебро, биткоин, а также жилая и коммерческая недвижимость. Сам Селенте защищает себя от инфляции/драгфляции с помощью золота, серебра и биткоина.
Прогноз по золоту
Французский банк Société Générale опубликовал три сценария возможного развития цен на золото в первой половине 2022 года. Ниже приводится краткое описание этих сценариев и их предполагаемая вероятность реализации:
В 2021 году, несмотря на низкие процентные ставки и высокую инфляцию, золото подорожало лишь незначительно, что не предвещает ничего хорошего для перспектив этого драгметалла.
Аналитики банка не ожидают, что ФРС США повысит ставки до 2022 года, что в сочетании с прогнозом инфляции выше консенсуса экономистов указывает на отрицательные реальные процентные ставки - это идеальное сочетание для золота.
Объём средств в ETF-фондах был всего на 11,6% ниже своего недавнего рекорда, что всё ещё значительно превышает средний показатель за последнее десятилетие. Это говорит о том, что покупки, скорее всего, останутся сдержанными, ограничивая рост цены золота до уровня 1900$ за унцию во втором квартале 2022 года.
- Позитивный сценарий (25%); золото 1700$:
Позитивный экономический сценарий будет «медвежьим» для золота, поскольку он предполагает, что с новыми штаммами вируса будут эффективно бороться с помощью высоких показателей вакцинации и медикаментозного лечения. Это уменьшит страх рисков, но, что более важно, приведёт к ослаблению ограничений и, следовательно, к повышению уровня пользования услугами.
- Негативный сценарий (25%); золото 2100$:
Негативный прогноз французского банка предусматривает снижение экономической активности, что в свою очередь является позитивным фактором для цены золота, так как Центральные банки по всему миру будут вынуждены сохранять свою мягкую денежно-кредитную политику.
Рынок золота в июне 2026 года застыл в зоне консолидации около 4300-4500$ в ожидании первого заседания ФРС под руководством нового главы Кевина Уорша, которое может либо продолжить давление на металл, либо дать импульс к росту.
Швейцарский банк UBS ожидает, что цена золота может достичь 5500 долларов за одну унцию к концу 2026 года на фоне продолжающихся покупок со стороны центральных банков, высокого госдолга и диверсификации резервов.
Для Трампа золото - это не просто эстетика или инвестиция, а целое мировоззрение: символ власти, надёжности и недоверия к бумажным деньгам, подкреплённое его первыми успешными сделками ещё в 1970-х годах.
В первом квартале 2026 года мировой рынок золота продемонстрировал рекордный рост благодаря высокому инвестиционному спросу, активным покупкам центральных банков и росту цен на золото. Инвестиции в золото укрепили позиции драгоценного металла.
Несмотря на недавнее снижение цен, золото сохраняет сильные долгосрочные перспективы благодаря спросу как на защитный актив и инструмент диверсификации. Аналитики HSBC отмечают рост волатильности.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
