18 ноября 2021
На прошлой неделе было сообщено об уровне инфляции в США по итогам октября на уровне 6,2% годовых. Это явно превысило как значение предыдущего месяца (5,4%), так и ожидания аналитиков (5,8%). В последний раз доллар США обесценивался быстрее в ноябре 1990 года - более 30 лет назад. Базовая инфляция в прошлом месяце также оказалась выше ожиданий и составила 4,6% годовых.
Особенно резко выросли расходы на энергоносители. После того, как в предыдущем месяце годовая инфляция составила 24,8%, в октябре она составила 30%, причём особенно сильным фактором роста цен оказался бензин (+49,6% годовых).
За день до объявления потребительских цен инвесторы узнали, что цены производителей выросли на целых 8,6% по сравнению с уровнем прошлого года, в основном из-за нехватки многих видов сырья и комплектующих, а также увеличения транспортных и логистических расходов. Однако также наблюдался рост выше среднего уровня - 26,4% на подержанные автомобили (легковые и грузовые) и 9,8% на новые автомобили.
Руководители важнейших Центральных банков мира не устают называть ускоряющийся процесс обесценивания денег «временным явлением», которое, по их словам, вызвано последствиями коронавирусного кризиса. Но при этом нужно чётко понимать следующую вещь:
Если бы Центробанки не повторяли эту «мантру» раз за разом, то, скорее всего, финансовые рынки столкнулись бы с гораздо большей турбулентностью. Уже всем становится очевидным тот факт, что всё меньше товаров и услуг можно обменять на необеспеченные фиатные валюты. И этот процесс можно наблюдать во всём мире, а не только в США.
Только за последнюю торговую неделю шесть стран G20 сообщили о росте инфляции. Это относится к Мексике (6,24% годовых), Китаю (1,5% годовых), Германии (4,5% годовых), Бразилии (10,67% годовых), США (6,2% годовых) и Индии (4,48% годовых).
Инфляция цен на потребительские товары в США в октябре 2021 года выросла до 6,2%. Не следует думать, что инфляция цен наступила внезапно. Скорее, это происходило уже давно, что отражалось в росте цен на активы.
Зарубежное производство для американского рынка в основном осуществляется в отраслях, производящих текстиль, цветные металлы, электрооборудование, электроприборы. Многие отрасли полностью зависят от Китая.
Джером Пауэлл был переназначен главой ФРС США. В связи с этим он выступил с заявлением, в котором поблагодарил за своё назначение. Теперь Федрезерв будет больше уделять внимания росту инфляции в стране.
Даниэла Камбоне из аналитической компании Stansberry Research взяла недавно интервью у Тодда Хорвица, во время которого они обсудили энергетический кризис, рост инфляции и перспективы финансовых рынков.
Скачок цен на золото и серебро на прошлой неделе был, по крайней мере, частично вызван тем, что трейдеры с Уолл-Cтрит осознали, что инфляция в США не собирается уходить. ФРС не может обеспечить ценовую стабильность в стране.
Большинство инвесторов, как правило, не имеют представления о том, как работают рынки. Проще довериться своему брокеру. К сожалению, брокер зарабатывает не на нашем успехе, а на посреднических операциях.
Сравнение эффективности между ценой золота и акциями фактически больше не имеет никакого смысла. Это происходит потому, что конкуренция между этими двумя активами чрезвычайно искажена.
После нескольких месяцев открытого отрицания инфляции и настаивания на том, что инфляция не будет являться проблемой, Центробанки столкнулись с реальностью и последствиями своих собственных действий.
Золотые запасы Банка международных расчётов (БМР) сократились с июня этого года на 148 т., а в октябре - ещё на 24 т. Этот Банк является наднациональной структурой и имеет влияние практически на все Центробанки мира.
Среди инвесторов в драгметаллы есть категория людей, которые, похоже, одержимы серебром. Если не одержимы, то уж точно очарованы им. Ожидания значительного роста цен должны быть сведены к минимуму.
Нельзя поддерживать процветание общества, бесконечно печатая деньги. Когда кредитный «пузырь» лопнет, то в этот момент лучше всего владеть золотом. Жёлтый драгметалл имет проверенную историю. Он пережил все кризисы.
Аналитик рынка драгоценных металлов Лори Уильямс сообщил недавно о том, что канадская консалтинговая фирма Murenbeeld & Co опубликовала свои новые прогнозы по ценам на золото на следующий 2022 год.
Дефицит предложения и избыточный спрос на товарных рынках действительно могут вызвать инфляцию цен, но только в том случае, если ЦБ чрезмерно расширил предложение денег. Именно это и происходит сейчас.
Ник Баришефф, генеральный директор BMG Group, дал недавно интервью информационному порталу The Investing News Network, во время которого они обсудили текущую ситуацию на рынке акций и золота.
После недавнего технического прорыва вверх перспективы цены золота значительно улучшились. После неожиданно высоких данных по инфляции в США на рынке золота может начаться очередное ценовое ралли.
Долгожданный рост цен на золото и серебро наступит через шесть месяцев, заявил Майк Ларсон из компании Weiss Ratings в интервью агентству Kitco News во время инвестиционной конференции в Новом Орлеане.
Цена золота упала примерно на 1% до 3-недельного максимума после того, как Джером Пауэлл был вновь назначен председателем ФРС США, что подогрело спекуляции о более быстром повышении ставок.
Инвестиционный спрос на серебро в США в этом году остаётся высоким, поэтому импорт этого драгметалла в страну продолжает расти. Большая часть серебра поставляется из двух соседних стран: Мексики и Канады.
Журналист Мишель Макори с портала Kitco News взяла недавно интервью у Тави Коста, во время которого они обсудили текущую денежно-кредитную политику Центральных банков и рынок драгоценных металлов.
Инвестор и аналитик Тед Окли, основатель компании Oxbow Advisors, дал недавно интервью новостному порталу Kitco News, во время которого они обсудили текущую ситуацию на финансовом рынке.
Энергокризис продолжает усугубляться. Северный поток-2 готов, но не имеет лицензии на эксплуатацию. Различные круги не заинтересованы в быстром запуске. Европейские газовые хранилища не заполнены до наступления зимы.
Вилл Ринд, генеральный директор инвестиционной компании GraniteShares, дал интервью информационному порталу The Investing News Network, во время которого он рассказал о текущей ситуации на рынке золота.
После долгих ожиданий Палата представителей Конгресса США недавно приняла двухпартийный инфраструктурный пакет стоимостью 1,2$ трлн., который был позже подписан президентом страны Джо Байденом.
Информационное агентство Kitco News взяло недавно интервью у Тима Хейса, главного инвестиционного стратега в компании Ned Davis Research. Они обсудили перспективы рынка золота, инфляцию и доллар США.
Аналитическая компания Stansberry Research взяла недавно интервью у автора книг по экономике и политического комментатора Дж. Эдварда Гриффина, во время которого они обсудили роль ФРС США.