Цены на серебро поднялись выше 30$ за унцию после резкого падения, вызванного торговыми тарифами и глобальной экономической нестабильностью. Однако аналитик Мишель Шнайдер считает, что пока рано входить в рынок.
Аналитик Мохамед Эль-Эриан предупреждает, что рост цен на золото и нестабильность финансовых рынков отражают снижение доверия к американскому доллару и усиливающуюся фрагментацию мировой финансовой системы.
Мировые цены на золото снижаются на фоне распродаж на фондовом рынке США, однако остаются устойчивыми и привлекательными для инвесторов как защитный актив в условиях растущих рисков рецессии и инфляции.
Германия рассматривает возможность возвращения 1200 тонн золотого запаса из США на фоне усиливающихся опасений по поводу надёжности партнёрства с Вашингтоном и непредсказуемой торговой политики администрации Трампа.
Во всём мире наблюдается резкий рост интереса инвесторов к золотым ETF. Основные притоки зафиксированы в Северной Америке, Европе и Азии на фоне экономической неопределённости, инфляции и усиления геополитических рисков.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Рынок золота удерживает значительный рост выше отметки 3000 долларов за унцию, несмотря на улучшение общего настроения инвесторов после заявления президента США Дональда Трампа о 90-дневной приостановке пошлин.
Золото достигло нового рекорда выше 3350$, несмотря на техническую перекупленность и растущую неопределённость на фоне ослабления доллара США и экономических проблем в мире. Аналитики предупреждают о возможной коррекции.
Есть металлы, из которых строят города. А есть металл, на котором строились цивилизации. Золото - это не просто блеск, не просто ювелирка и точно не просто сырьё. Это - нерв экономики, память цивилизаций, язык доверия.
Недавний рост цен на золото до рекордных максимумов выше 3200 долларов за унцию предоставляет инвесторам уникальную возможность воспользоваться слабостью фондового рынка, считает один из управляющих фонда.
Важнейшие Центральные банки мира примут на этой неделе решение о новом направлении своей денежно-кредитной политики. Федеральная резервная система США и Европейский центральный банк находятся в центре внимания финансовых рынков.
В течение долгого времени банкиры этих двух крупнейших Центробанков несли перед собой мантру о временном росте инфляции. Тем временем, спираль роста цен грозит обрести самостоятельную жизнь и, вместе со спиралью роста заработной платы, превратиться в замкнутый порочный круг. Поэтому в последние несколько недель можно было наблюдать изменение риторики в высказываниях центральных банкиров.
Сначала эти изменения произошли с ФРС США, а затем, с задержкой в несколько недель, и в Европейском центральном банке. Например, Изабель Шнабель, представитель Германии в Совете управляющих ЕЦБ, неожиданно подчеркнула риски сохранения чрезмерно высоких темпов инфляции и высказалась за переориентацию политики ЕЦБ в сторону быстрого сокращения объёмов печатания денег.
Давление идёт сверху
Как в США, так и в Европе лица, ответственные за фискальную политику, оказывают всё большее давление на лиц, ответственных за денежно-кредитную политику, с тем чтобы они прекратили проводить ультра мягкую денежно-кредитную политику и начали бороться с инфляцией. Это требование политиков также является причиной внезапной смены позиции председателя ФРС США Джерома Пауэлла, которого недавно высмеивали в карикатурах как психически ненормального пациента, твёрдо одержимого иллюзией временной инфляции.
Только когда президент США Джо Байден пригрозил ему истечением срока контракта в начале 2022 года, Пауэлл перешёл в лагерь борцов с инфляцией. Это также оказало давление на ЕЦБ, который продолжал упорно утверждать, что инфляция не является устойчивой проблемой и исчезнет сама по себе. Теперь, когда прояснилась окончательная позиция по инфляции, инвесторы решили поверить американцам.
В результате этого евро оказался под давлением распродаж, а доллар США, наоборот, стал пользоваться спросом среди инвесторов, так как ожидается сокращение объёмов его печатания, плюс ожидание более высоких процентных ставок в США. Если бы ЕЦБ настаивал на продолжении своей прежней политики в отношении инфляции, то мог бы произойти настоящий обвал евро.
Именно это и переживает сейчас Центральный банк Турции (TCMB) в отношении турецкой лиры. Несмотря на обвал своей валюты, TCMB вновь снизит процентные ставки на 100 базисных пунктов до 14% годовых на своём следующем заседании. И это несмотря на то, что годовой уровень инфляции в Турции в последнее время вырос до более чем 20% - в Стамбуле она составляет даже более 25%.
Либо президент Эрдоган прекратит оказывать своё влияние на ЦБ Турции и воздержится от своих постоянных требований о снижении процентных ставок, либо Турцию ждёт экономический и социальный крах - задолго до президентских выборов в 2023 году.
Что будет дальше?
Для того чтобы справиться с инфляционными страхами населения и вызванным ими недовольством политиков, с одной стороны, и «пузырями» цен на активы - с другой, основные Центральные банки пытаются как можно мягче выйти из ультра мягкой денежно-кредитной политики, которая была актуальна во время острой фазы коронавирусного кризиса.
«Но отказ от избыточной ликвидности и нулевых процентных ставок сопряжён с высокими рисками».
Глобальная экономика продолжает страдать от вызванных коронакризисом ограничений и потрясений. Тем не менее, в разгар кризиса цены на активы взлетели до рекордных уровней. Экономический рост во время пандемии был полностью обусловлен программами спасения и поддержки, финансируемыми Центральными банками за счёт свеже напечатанных денег.
Слишком быстрое сокращение этого важнейшего источника денег создаёт огромные риски, особенно если пандемия не исчезнет быстро, а некоторые сектора экономики продолжат полагаться на большие объёмы государственной помощи.
Если Центробанки слишком замедлят темпы роста в ответ на внешнее давление, произойдёт обвал на финансовых рынках, зависимых от ликвидности, с негативными последствиями для реальной экономики. Это балансирование между сдерживанием инфляции и финансовым крахом станет настоящим вызовом для лиц, ответственных за денежно-кредитную политику.
ФРС США уже начала в ноябре сокращать ежемесячный объём покупки государственных и ипотечных облигаций со 120$ млрд. до 105$ млрд. На заседании Федерального комитета по открытым рынкам в среду должно быть принято решение о дополнительном сокращении объёма кредитования на 15$ млрд. в месяц.
Уже с мая следующего года, после полного сворачивания программы покупки облигаций, может произойти первое повышение ставки на 25 базисных пунктов, за которым последуют ещё две корректировки ставки на такое же значение до конца 2022 года.
Ожидается, что ЕЦБ, по крайней мере, свернёт свою программу экстренного печатания денег к концу марта 2022 года. Это означает, что ЕЦБ будет направлять на рынок ценных бумаг на 80 млрд. евро в месяц меньше денег. В результате останется более старая и параллельная программа APP (Asset Purchase Programme) с ежемесячной покупкой ценных бумаг на 20 млрд. евро. В зависимости от дальнейшего развития пандемии и состояния экономики, ЕЦБ хочет сохранить гибкость, позволяющую в короткие сроки значительно увеличить программу APP.
В отличие от ФРС США или Банка Англии, ЕЦБ не намерен повышать процентные ставки в обозримом будущем. Это должно способствовать ослаблению евро по отношению к доллару США. Это может положительно сказаться на котировках золота в евро при условии, что цена золота в долларах США останется стабильной.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Германия рассматривает возможность возвращения 1200 тонн золотого запаса из США на фоне усиливающихся опасений по поводу надёжности партнёрства с Вашингтоном и непредсказуемой торговой политики администрации Трампа.
После роста более чем на 40% за год и достижения 34$ за унцию инвесторы запускают кампанию Silver Squeeze 2.0, призывая к массовой покупке физического серебра 31 марта, чтобы бросить вызов бумажному рынку серебра.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
