Спасение швейцарских банков в выходные, вероятно, предотвратило худшее событие. Тем не менее, мировая цена золота продолжает расти, а неопределённость сохраняется. На что теперь могут рассчитывать инвесторы?
Знаменитый инвестор и финансовый аналитик Питер Шифф считает, что то, что только что началось, приведёт к более серьёзному кризису, чем финансовый кризис 2008 года. Сейчас лучше покупать золото и реальные активы.
Джеффри Гундлах заявил в своём недавнем интервью о том, что рецессия в США неизбежна. По его словам, резкий подъём кривой доходности государственных облигаций США обычно предшествует экономическому спаду.
Центральные банкиры, учёные, политики и представители элиты из более чем 100 стран, которые надеются в ближайшее время запустить свои собственные CBDC, внимательно следят за цифровой найрой в Нигерии.
Швейцария увеличила экспорт золота на треть в феврале 2023 года. Большие объёмы жёлтого драгметалла были отправлены в Китай и Турцию. Швейцарцы снова импортировали золото из России, несмотря на санкции.
Виллем Мидделкооп, основатель фонда Commodity Discovery Fund и известный автор книг, считает, что инвесторы должны знать о продолжающемся хаосе на мировом валютном рынке, чтобы избежать катастрофических потерь.
Банк России 14 марта 2023 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Музей-заповедник «Александровская слобода», Владимирская область» номиналом 25 рублей. Боковая поверхность монеты рифлёная.
Питер Грандич рассказал в интервью Kitco News о недавнем банковском кризисе в США, масштабах возможной грядущей рецессии и других проблемах. Какие активы могут помочь инвесторам сохранить капитал во время кризиса?
Знаменитый инвестор Джим Роджерс заявил в недавнем интервью о том, что он ожидает продолжения роста процентных ставок в среднесрочной перспективе. Роджерс видит возможности на фондовых рынках Японии и Китая.
Важнейшие Центральные банки мира примут на этой неделе решение о новом направлении своей денежно-кредитной политики. Федеральная резервная система США и Европейский центральный банк находятся в центре внимания финансовых рынков.
В течение долгого времени банкиры этих двух крупнейших Центробанков несли перед собой мантру о временном росте инфляции. Тем временем, спираль роста цен грозит обрести самостоятельную жизнь и, вместе со спиралью роста заработной платы, превратиться в замкнутый порочный круг. Поэтому в последние несколько недель можно было наблюдать изменение риторики в высказываниях центральных банкиров.
Сначала эти изменения произошли с ФРС США, а затем, с задержкой в несколько недель, и в Европейском центральном банке. Например, Изабель Шнабель, представитель Германии в Совете управляющих ЕЦБ, неожиданно подчеркнула риски сохранения чрезмерно высоких темпов инфляции и высказалась за переориентацию политики ЕЦБ в сторону быстрого сокращения объёмов печатания денег.
Давление идёт сверху
Как в США, так и в Европе лица, ответственные за фискальную политику, оказывают всё большее давление на лиц, ответственных за денежно-кредитную политику, с тем чтобы они прекратили проводить ультра мягкую денежно-кредитную политику и начали бороться с инфляцией. Это требование политиков также является причиной внезапной смены позиции председателя ФРС США Джерома Пауэлла, которого недавно высмеивали в карикатурах как психически ненормального пациента, твёрдо одержимого иллюзией временной инфляции.
Только когда президент США Джо Байден пригрозил ему истечением срока контракта в начале 2022 года, Пауэлл перешёл в лагерь борцов с инфляцией. Это также оказало давление на ЕЦБ, который продолжал упорно утверждать, что инфляция не является устойчивой проблемой и исчезнет сама по себе. Теперь, когда прояснилась окончательная позиция по инфляции, инвесторы решили поверить американцам.
В результате этого евро оказался под давлением распродаж, а доллар США, наоборот, стал пользоваться спросом среди инвесторов, так как ожидается сокращение объёмов его печатания, плюс ожидание более высоких процентных ставок в США. Если бы ЕЦБ настаивал на продолжении своей прежней политики в отношении инфляции, то мог бы произойти настоящий обвал евро.
Именно это и переживает сейчас Центральный банк Турции (TCMB) в отношении турецкой лиры. Несмотря на обвал своей валюты, TCMB вновь снизит процентные ставки на 100 базисных пунктов до 14% годовых на своём следующем заседании. И это несмотря на то, что годовой уровень инфляции в Турции в последнее время вырос до более чем 20% - в Стамбуле она составляет даже более 25%.
Либо президент Эрдоган прекратит оказывать своё влияние на ЦБ Турции и воздержится от своих постоянных требований о снижении процентных ставок, либо Турцию ждёт экономический и социальный крах - задолго до президентских выборов в 2023 году.
Что будет дальше?
Для того чтобы справиться с инфляционными страхами населения и вызванным ими недовольством политиков, с одной стороны, и «пузырями» цен на активы - с другой, основные Центральные банки пытаются как можно мягче выйти из ультра мягкой денежно-кредитной политики, которая была актуальна во время острой фазы коронавирусного кризиса.
«Но отказ от избыточной ликвидности и нулевых процентных ставок сопряжён с высокими рисками».
Глобальная экономика продолжает страдать от вызванных коронакризисом ограничений и потрясений. Тем не менее, в разгар кризиса цены на активы взлетели до рекордных уровней. Экономический рост во время пандемии был полностью обусловлен программами спасения и поддержки, финансируемыми Центральными банками за счёт свеже напечатанных денег.
Слишком быстрое сокращение этого важнейшего источника денег создаёт огромные риски, особенно если пандемия не исчезнет быстро, а некоторые сектора экономики продолжат полагаться на большие объёмы государственной помощи.
Если Центробанки слишком замедлят темпы роста в ответ на внешнее давление, произойдёт обвал на финансовых рынках, зависимых от ликвидности, с негативными последствиями для реальной экономики. Это балансирование между сдерживанием инфляции и финансовым крахом станет настоящим вызовом для лиц, ответственных за денежно-кредитную политику.
ФРС США уже начала в ноябре сокращать ежемесячный объём покупки государственных и ипотечных облигаций со 120$ млрд. до 105$ млрд. На заседании Федерального комитета по открытым рынкам в среду должно быть принято решение о дополнительном сокращении объёма кредитования на 15$ млрд. в месяц.
Уже с мая следующего года, после полного сворачивания программы покупки облигаций, может произойти первое повышение ставки на 25 базисных пунктов, за которым последуют ещё две корректировки ставки на такое же значение до конца 2022 года.
Ожидается, что ЕЦБ, по крайней мере, свернёт свою программу экстренного печатания денег к концу марта 2022 года. Это означает, что ЕЦБ будет направлять на рынок ценных бумаг на 80 млрд. евро в месяц меньше денег. В результате останется более старая и параллельная программа APP (Asset Purchase Programme) с ежемесячной покупкой ценных бумаг на 20 млрд. евро. В зависимости от дальнейшего развития пандемии и состояния экономики, ЕЦБ хочет сохранить гибкость, позволяющую в короткие сроки значительно увеличить программу APP.
В отличие от ФРС США или Банка Англии, ЕЦБ не намерен повышать процентные ставки в обозримом будущем. Это должно способствовать ослаблению евро по отношению к доллару США. Это может положительно сказаться на котировках золота в евро при условии, что цена золота в долларах США останется стабильной.
Центральные банкиры, учёные, политики и представители элиты из более чем 100 стран, которые надеются в ближайшее время запустить свои собственные CBDC, внимательно следят за цифровой найрой в Нигерии.
В течение нескольких дней в США разорились три банка. FDIC и ФРС пытаются пресечь вспышку нового финансового кризиса в зародыше. На этом фоне мировая цена золота растёт. На что могут рассчитывать инвесторы в золото?
Инвесторы в золото начали 2023 год с большими надеждами после того, как в 2022 году рынок драгметаллов продемонстрировал впечатляющую силу по сравнению с акциями. Но надежды инвесторов пока не оправдались.
Роберт Кийосаки дал недавно интервью аналитической компании Stansberry Research, во время которого они обсудили текущие проблемы, а также поговорили о подходящих на данный момент инвестиционных стратегиях.
Цена серебра подвергалась большим колебаниям в 2022 году из-за высокой волатильности рынка, поднявшись до годового максимума в 26,44 доллара США за унцию в марте. Какие перспективы ожидают серебро в 2023 году?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
