22 ноября 2021
Этот законопроект в целом является конструктивной новостью для металлургической и горнодобывающей промышленности, которой предстоит обеспечить жизненно важное сырьё, необходимое для строительства и улучшения дорог, мостов, портов, электросетей и многого другого в США.
Давайте сначала посмотрим, что включено в законопроект. В течение 10 лет выделяется около 517$ млрд., при этом наибольшая доля - 110$ млрд. - направляется на дороги, мосты и автомагистрали. По данным Белого дома, 40$ млрд., выделенных на мосты, являются крупнейшими единовременными инвестициями в мосты в США со времён администрации Эйзенхауэра.
На втором месте проекты пассажирских и грузовых железных дорог - 66$ млрд., затем следуют электроэнергетика и инфраструктура широкополосной связи - по 65$ млрд. Водные проекты, общественный транзит, аэропорты, порты и водные пути также получат новое финансирование, как и новая инфраструктура для зарядки электромобилей (EV).
Заявки на финансирование могут быть утверждены только через несколько месяцев, но уже сейчас пакет расходов сравнивают с предыдущими крупными инфраструктурными программами, такими как Трансконтинентальная железная дорога и Межгосударственная система автомагистралей. По мнению экспертов, это может стать катализатором значительного роста цен на металлы и другие сырьевые товары, а значит, сейчас самое время инвестировать в горнодобывающую промышленность, аффинажные компании и производителей.
В недавней записке для клиентов аналитики Morgan Stanley заявили, что цемент, заполнители (песок и гравий) и готовые стальные изделия, такие как арматура, будут самыми крупными потребителями основного инфраструктурного пакета. По оценкам банка, инфраструктурный план стоимостью 1,5$ трлн. означает дополнительный спрос на 75 тонн стали в течение 10 лет. Это может стать хорошей новостью для производителей железа, таких как BHP и Anglo American.
Хотя закон об инфраструктуре направлен на то, чтобы США к 2050 году прекратили выбросы углерода в атмосферу, в настоящее время не существует замены цементу и стали, при производстве которых в атмосферу выбрасывается большое количество углерода.
На самом деле, декарбонизация парадоксальным образом означает производство большего количества металлов за счёт увеличения добычи. Как стало известно, электромобили требуют в среднем в шесть раз больше металлов, таких как никель, медь, кобальт и литий, чем обычные автомобили с двигателем внутреннего сгорания (ДВС).
По данным Международного энергетического агентства (МЭА), морская ветряная электростанция потребляет в девять раз больше ресурсов, чем газовая, при этом для выработки одного мегаватта электроэнергии требуется около 8000 кг. меди.
Дефицит предложения и избыточный спрос на товарных рынках действительно могут вызвать инфляцию цен, но только в том случае, если ЦБ чрезмерно расширил предложение денег. Именно это и происходит сейчас.
Аналитик и инвестор Джеффри Гундлах считает, что в следующем 2022 году инфляция в США не опустится ниже 4%. Более того, в 2022 году финансовые рынки, вероятно, ожидают «тяжёлые времена».
Скачок цен на золото и серебро на прошлой неделе был, по крайней мере, частично вызван тем, что трейдеры с Уолл-Cтрит осознали, что инфляция в США не собирается уходить. ФРС не может обеспечить ценовую стабильность в стране.
Большинство инвесторов, как правило, не имеют представления о том, как работают рынки. Проще довериться своему брокеру. К сожалению, брокер зарабатывает не на нашем успехе, а на посреднических операциях.
Инфляция цен на потребительские товары в США в октябре 2021 года выросла до 6,2%. Не следует думать, что инфляция цен наступила внезапно. Скорее, это происходило уже давно, что отражалось в росте цен на активы.
После нескольких месяцев открытого отрицания инфляции и настаивания на том, что инфляция не будет являться проблемой, Центробанки столкнулись с реальностью и последствиями своих собственных действий.
«Инфляция - явление временное», - утверждают Центральные банки, но это утверждение далеко от истины. Они сами направляют неограниченный поток денег в экономику своими неутомимыми печатными станками.
Цена золота упала примерно на 1% до 3-недельного максимума после того, как Джером Пауэлл был вновь назначен председателем ФРС США, что подогрело спекуляции о более быстром повышении ставок.
Инвестиционный спрос на серебро в США в этом году остаётся высоким, поэтому импорт этого драгметалла в страну продолжает расти. Большая часть серебра поставляется из двух соседних стран: Мексики и Канады.
Когда на рынке драгоценных металлов начнут происходить изменения в лучшую сторону? Этот вопрос не даёт покоя многим инвесторам в 2021 году. В последние месяцы цены на золото и серебро упорно держатся в узком диапазоне.
Валюты многих стран мира вступили в заключительную стадию своего существования. В итоге их внутренняя стоимость будет стремиться к нулю. Что касается золота, то мы увидим новые максимумы цен на этот драгметалл.
Аналитик и трейдер Тодд Хорвиц дал недавно интервью новостному порталу Kitco News, который освещает рынок драгметаллов. Во время беседы они обсудили монетарную политику ФРС и ситуацию в мировой экономике.
Грег Хантер с портала USAWatchdog обсудил недавно с Джеймсом Терком инфляцию и текущее состояние финансовых рынков. Известный эксперт по золоту не считает растущую инфляцию единственной проблемой.
Даниэла Камбоне из аналитической компании Stansberry Research взяла недавно интервью у Тодда Хорвица, во время которого они обсудили энергетический кризис, рост инфляции и перспективы финансовых рынков.
Сравнение эффективности между ценой золота и акциями фактически больше не имеет никакого смысла. Это происходит потому, что конкуренция между этими двумя активами чрезвычайно искажена.
Даг Кейси, известный автор книг по экономике, дал интервью аналитической компании Stansberry Research, во время которого они обсудили текущую ситуацию на финансовом рынке, а также перспективы золота.
Виллем Мидделкооп, автор книг и основатель инвестиционного фонда Commodity Discovery Fund, дал недавно интервью аналитической компании Stansberry Research, во время которого они обсудили рост инфляции.
Джером Пауэлл был переназначен главой ФРС США. В связи с этим он выступил с заявлением, в котором поблагодарил за своё назначение. Теперь Федрезерв будет больше уделять внимания росту инфляции в стране.
Информационное агентство Kitco News взяло недавно интервью у Тима Хейса, главного инвестиционного стратега в компании Ned Davis Research. Они обсудили перспективы рынка золота, инфляцию и доллар США.
Важнейшие Центральные банки мира примут на этой неделе решение о новом направлении своей денежно-кредитной политики. ФРС США и ЕЦБ находятся в центре внимания финансовых рынков. Чего ждать инвесторам?
Нельзя поддерживать процветание общества, бесконечно печатая деньги. Когда кредитный «пузырь» лопнет, то в этот момент лучше всего владеть золотом. Жёлтый драгметалл имет проверенную историю. Он пережил все кризисы.
Ник Баришефф, генеральный директор BMG Group, дал недавно интервью информационному порталу The Investing News Network, во время которого они обсудили текущую ситуацию на рынке акций и золота.
Мир постепенно оправляется от пандемии. Нумизматы, инвесторы и коллекционеры уже могут снова физически побывать на крупнейших международных выставках, чтобы посмотреть на новинки монетных дворов мира.
Унция жёлтого драгметалла немного подешевела за неделю, достигнув отметки в 1846$. Откат был вполне ожидаемым и своевременным, учитывая резкий скачок курса на прошлой неделе. Спрос на монеты сохраняется.
Стоимость одной тройской унции жёлтого драгметалла в недельном исчислении не изменилась, оставшись на отметке 1783 доллара. Наибольшим спросом в России пользовалась монета Камеруна «Вепрь».