Повышенная волатильность оказывает давление на мировой рынок золота, так как цены с трудом набирают устойчивый «бычий» импульс. Тем не менее, одна аналитическая фирма сохраняет оптимизм в отношении жёлтого драгметалла.
Несмотря на продолжающиеся сложности с ценами на платину, рынок этого драгметалла получает поддержку, так как Всемирный инвестиционный совет по платине (WPIC) прогнозирует дефицит на рынке в 2024 и 2025 годах.
После сильного восстановления на прошлой неделе золото вновь демонстрирует снижение на фоне ослабления надежд на снижение ставки ФРС в декабре. По мнению аналитиков UBS, у драгметалла всё ещё есть мощные драйверы роста.
Многие китайские коммерческие банки повысили классификацию рисков для своих продуктов из драгоценных металлов, особенно для физического золота, на фоне роста волатильности на рынке.
Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Цены на серебро удерживают ключевую поддержку выше 30$ за унцию и в настоящее время торгуются выше 31$. Однако один из аналитиков рынка отмечает, что этот драгметалл продолжает уступать золоту, по крайней мере, пока.
Ноябрь стал выдающимся месяцем для биткоина, в то время как золото и нефть понесли значительные потери, считает Мохамед Эль-Эриан, бывший генеральный директор PIMCO и нынешний президент Квинс-колледжа в Кембридже.
Цены на серебро в 2025 году могут получить поддержку благодаря снижению ставок ФРС, росту промышленного спроса в Китае и инвестиционному интересу в Индии, несмотря на потенциальное влияние тарифов и колебания доллара.
Цена золота превысила 2000$ - серебро и акции на очереди
4 декабря 2023
Нетипичный для этого сезона динамичный рост цен на золото и серебро наблюдается с середины ноября 2023 года. В ходе своего восходящего движения оба драгоценных металла сумели преодолеть важные психологические и технические отметки. Восходящее давление на цены продолжается.
На прошлой неделе, во вторник, цена золота красиво преодолела психологически важную отметку 2000$ за унцию и массивную линию сопротивления на уровне 2008$ за унцию, а также преодолела горизонтальное сопротивление на уровне 2022$. В настоящее время цена на жёлтый драгметалл торгуется даже выше отметки 2030$ за унцию.
Ноябрь обычно является вторым худшим месяцем для динамики цен на золото в долларах США. В этом году это не так. Этому способствовали геополитическая турбулентность и, прежде всего, рекордно высокий спрос со стороны Центральных банков (здесь особенно выделяются Китай и Турция).
Ещё одна важная причина роста беспроцентных драгоценных металлов - снижение доходности на рынке капитала. Ухудшение экономических данных по всему миру и снижение уровня инфляции подтверждают подозрения, что рецессия в крупнейших экономиках (странах G7) неминуема в 2024 году и что Центральные банки будут вынуждены снова проводить вялую монетарную политику (снижение процентных ставок и покупка государственных облигаций).
На последнем аукционе государственных облигаций США со сроками погашения два и пять лет Федеральная резервная система (ФРС) США была вынуждена снова выступить в роли покупателя, поскольку аукционы были плохо приняты, особенно неамериканскими инвесторами.
Это де-факто ещё одна экспансионистская монетарная политика. Тем более что рынок капитала уже ожидает значительного снижения процентных ставок в предстоящем 2024 году.
Серебро
Это также объясняет рост цен на серебро, которое действительно чувствительно к экономическому циклу как сырьё, востребованное преимущественно в промышленности. Однако белый драгметалл сейчас очень дёшев по сравнению с золотом и значит более доступен. Поэтому стимулирование денежно-кредитной политики со стороны Центральных банков имеет двойной положительный эффект.
Цены на серебро уже вышли за пределы трендово-подтверждающей формации «флаг» в сторону повышения. Однако, в отличие от золота, серебру предстоит преодолеть гораздо больше горизонтальных сопротивлений на пути к новым историческим максимумам.
Тем не менее, белый драгметалл с очень небольшим объёмом торгов по сравнению с золотом извлекает большую выгоду из повторного расширения денежной массы и «ценообразования» (ожидания) снижения процентных ставок. Поэтому восходящий тренд серебра в настоящее время гораздо динамичнее, чем у его «старшего брата» - золота.
Акции
До сих пор 2023 год на фондовом рынке был весьма разочаровывающим для инвесторов в акции горнодобывающих компаний. В то время как золото и серебро демонстрируют двузначную доходность в евро, а жёлтый драгметалл недавно отметил новый исторический максимум на дневной и недельной основе, индексы акций горнодобывающих компаний остаются на отрицательной территории.
Однако сейчас инвесторы, похоже, всё больше внимания уделяют акциям горнодобывающих компаний и наращивают значительный импульс на фондовом рынке по отношению к добываемым ими драгоценным металлам.
Если цене на золото удастся преодолеть рекордный максимум в 2063$ за тройскую унцию на ежедневной основе и 2080$ за унцию внутри дня, что не так уж и далеко даже в долларовом выражении, то индексы горнодобывающей промышленности могут привлечь значительно больше внимания, а значит, и притока средств.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
