Повышенная волатильность оказывает давление на мировой рынок золота, так как цены с трудом набирают устойчивый «бычий» импульс. Тем не менее, одна аналитическая фирма сохраняет оптимизм в отношении жёлтого драгметалла.
Несмотря на продолжающиеся сложности с ценами на платину, рынок этого драгметалла получает поддержку, так как Всемирный инвестиционный совет по платине (WPIC) прогнозирует дефицит на рынке в 2024 и 2025 годах.
После сильного восстановления на прошлой неделе золото вновь демонстрирует снижение на фоне ослабления надежд на снижение ставки ФРС в декабре. По мнению аналитиков UBS, у драгметалла всё ещё есть мощные драйверы роста.
Многие китайские коммерческие банки повысили классификацию рисков для своих продуктов из драгоценных металлов, особенно для физического золота, на фоне роста волатильности на рынке.
Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Цены на серебро удерживают ключевую поддержку выше 30$ за унцию и в настоящее время торгуются выше 31$. Однако один из аналитиков рынка отмечает, что этот драгметалл продолжает уступать золоту, по крайней мере, пока.
Ноябрь стал выдающимся месяцем для биткоина, в то время как золото и нефть понесли значительные потери, считает Мохамед Эль-Эриан, бывший генеральный директор PIMCO и нынешний президент Квинс-колледжа в Кембридже.
Цены на серебро в 2025 году могут получить поддержку благодаря снижению ставок ФРС, росту промышленного спроса в Китае и инвестиционному интересу в Индии, несмотря на потенциальное влияние тарифов и колебания доллара.
Теперь, когда мировая цена золота достигла 6-месячного максимума и превысила 2000 долларов США за унцию, американские банки Goldman Sachs и Bank of America внезапно стали положительно отзываться о жёлтом драгметалле.
В последнее время цена на золото стабилизировалась выше отметки 2000 долларов США. Если судить по американским фьючерсам, то золото недавно закрывалось выше этого порога три дня подряд. Во вторник драгоценный металл завершил торги на отметке 2041$ за унцию (декабрьский контракт). Цена вышла из экспирации в начале недели со значительным импульсом и достигла самого высокого уровня с 9 мая 2023 года.
Goldman Sachs
И вдруг аналитики двух крупнейших банков вновь позитивно оценивают цены на золото, сообщает телеканал CNBC. «Потенциальный рост цен на золото будет тесно связан с реальными процентными ставками в США и динамикой доллара, но мы также ожидаем, что сохраняющийся высокий потребительский спрос в Китае и Индии, а также покупки Центральных банков компенсируют понижательное давление от позитивных сюрпризов роста и переоценки снижения ставок», - говорится в обзоре Goldman Sachs, опубликованном на этой неделе.
Bank of America
В то же время тёплые слова прозвучали от аналитиков крупного американского банка Bank of America. В своём заявлении они сообщили, что основной сценарий сырьевого департамента заключается в том, что цена на золото будет расти со второго квартала 2024 года. Причины: ожидается, что реальные процентные ставки будут снижены в результате сокращения процентных ставок Федеральной резервной системой США, что положительно скажется на цене золота.
Рынок золота
Является ли это контр-индикатором, если эти учреждения подстёгивают цены после того, как ралли уже началось? Ближайшие дни и недели покажут. Bank of America, по крайней мере, является одним из крупнейших игроков в торговле золотом в США. Согласно последнему отчёту Комиссии по ценным бумагам и биржам США (OCC), по состоянию на конец второго квартала 2023 года Bank of America (BoA) торговал деривативами на драгоценные металлы с номинальным объёмом 74$ млрд. вне бирж, то есть в прямой торговле. Кроме того, BoA владел производными на золото номинальной стоимостью 8$ млрд., которые торговались на биржах.
Более значимым в отчёте OCC является только JP Morgan, который занимается исключительно внебиржевой торговлей драгоценными металлами с номинальным объёмом 235$ млрд. Goldman Sachs, напротив, вообще не участвовал в торговле деривативами на драгоценные металлы, говорится в отчёте. OCC не разделяет сделки с драгоценными металлами на золото и серебро. Однако опыт показывает, что подавляющее большинство (не менее 85%) заявленных объёмов приходится на золотые деривативы.
Разумеется, в отчёте OCC не раскрываются объёмы золота (драгоценного металла), которыми банки торгуют на других важных рынках, таких как Лондонский рынок драгоценных металлов (LBMA) или Шанхайская золотая биржа.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
