2 ноября 2024
«Розничные инвесторы, похоже, ещё более активно поддерживают стратегию «обесценивания валюты», покупая биткоин и золотые ETF», - написали аналитики JPMorgan под руководством управляющего директора Николаоса Панигирцоглу в недавнем обзоре. «Это стремление также видно в активном росте капитализации мем-токенов и токенов с ИИ, которые значительно обогнали рынок».
Недавний рост биткоина выше 73000$ привёл к притоку средств в американские ETF, торгуемые на биржах, с общим объёмом активов, увеличившимся более чем на 2,27 миллиарда долларов за прошедшую неделю, по данным Farside Investors.
Это был третий по величине месячный приток средств в биткоин-ETF с момента их запуска в январе, что аналитики объясняют ростом интереса розничных инвесторов к альтернативным активам как к способу хеджирования против обесценивания валюты.
Однако институциональные инвесторы не участвовали в этом ралли: аналитики JPMorgan отметили, что они в основном приостановили свои операции с биткоин-фьючерсами в последние недели, согласно данным о совокупных изменениях открытого интереса по фьючерсным контрактам на биткоин на CME.
«Биткоин-фьючерсы сейчас перекуплены, что создаёт некоторую уязвимость в дальнейшем», - отметили аналитики.
Также было замечено, что золото продолжает привлекать устойчивый приток средств в ETF, в то время как институциональное участие в золотых фьючерсах также снизилось, а ведущими здесь остаются розничные инвесторы.
«В целом, если победа Трампа вдохновит розничных инвесторов не только на покупку рисковых активов, но и на поддержку стратегии «обесценивания валюты», это может привести к дополнительному росту цен на биткоин и золото», - заключили они.
Хотя Трампа считают более благоприятным для криптоиндустрии, его возможное переизбрание, вероятно, окажет меньшее влияние на золото, считает старший рыночный аналитик Trade Nation Дэвид Моррисон.
«Золото продолжит свой собственный путь. Оно сейчас в «бычьем» тренде, и это вряд ли изменится при любом кандидате», - отметил он в анализе, опубликованном Kitco Crypto. «Низкие процентные ставки и падение доллара могут поддержать цену на золото. Но нет оснований полагать, что ни Трамп, ни Харрис смогут сильно повлиять на Федеральную резервную систему, даже если Трамп заявляет о своих намерениях добиваться снижения ставок».
«Председатель ФРС Джером Пауэлл останется на своём посту ещё два года, так что он, скорее всего, сохранит свою позицию», - добавил Моррисон. «Президент не имеет права уволить председателя ФРС, даже если Трамп будет создавать сложности для господина Пауэлла, как он пытался делать во время своего последнего срока».
«Основные факторы, поддерживающие рост цен на золото, остаются «бычьими», благодаря геополитической напряжённости и закупкам со стороны Центральных банков (речь о Китае и других странах, а не ФРС, ЕЦБ или Банке Англии)», - подчеркнул Моррисон. «Розничный спрос пока отсутствовал в текущем ралли, но если он активизируется, это может привести к дальнейшему росту».
Ники Шилз, глава исследовательского отдела и стратегии металлов в MKS PAMP, отмечает, что «динамика золота к концу года весьма неоднозначна и зависит от исхода выборов (хотя и после них политические решения будут оставаться неопределёнными), данных по США и перспектив ФРС».
«Другими словами, можно предположить цену на золото в диапазоне от 2500$ до 3000$ (что предполагает движение на 9-10% в любом направлении)», - отметила она. «Потенциальное снижение связано с перенасыщением позиций, продажами производителей и лома, а также с лучше, чем ожидается, данными по США и ужесточением политики ФРС, что может нанести серьёзный удар».
«Потенциальный рост золота будет зависеть от текущего темпа роста (на 9$ в день, что позволяет предположить достижение 3000$ в течение 30 дней) при условии, что рынок продолжит учитывать неожиданности, и 3000$ будет как психологической, так и структурной целью», - добавила она.
Поэтому Шилз порекомендовала инвесторам в золото «оставаться умеренно в длинных позициях, но с запасом ликвидности, так как ожидаются волатильные движения и тактические возможности».
Что касается биткоина, управляющий директор Swan Bitcoin Джон Хар считает, что криптовалюта лучше воспримет победу Трампа.
«Похоже, что рынки в целом благоприятно относятся к победе Трампа и, возможно, уже учитывают это в своих прогнозах», - отметил он в отчёте для Kitco Crypto. «Если смотреть конкретно на биткоин, наше мнение таково: победа Трампа, вероятно, приведёт к краткосрочному росту биткоина, тогда как победа Харрис может вызвать краткосрочное снижение цены».
«В среднесрочной и долгосрочной перспективе, однако, результат этих выборов вряд ли существенно повлияет на основные тренды, поддерживающие биткоин, такие как продолжение государственных дефицитных расходов, экспансивная денежно-кредитная политика ФРС и дальнейшее принятие биткоина», - добавил Хар.
Схожий прогноз дал и Чандра Дуггирала, основатель Tides Network.
«Недавняя поддержка Трампом идеи национального резерва в биткоинах поднимает вероятность исторического сдвига, в результате которого США могут включить биткоин в свои финансовые резервы», - сказал он в своём отчете для Kitco Crypto. «При администрации Харрис финансовая политика, вероятно, будет следовать нынешнему курсу, усиливая регуляторный контроль и увеличивая фискальные расходы».
В случае спорного исхода выборов, что многие считают вероятным, Дуггирала предупредил, что «мы можем увидеть всплеск волатильности на рынке». Поэтому Моррисон добавил: «Наиболее важным исходом для инвесторов является ясная и недвусмысленная победа 6 ноября».
«Если возникнут какие-либо неопределённости в отношении того, кто победил, и если это приведёт к затяжным судебным разбирательствам, или, хуже того, то реакция рынка, скорее всего, будет крайне негативной», - предупредил он. «В 2000 году, когда между голосованием и спорным решением Верховного суда прошёл целый месяц, индекс S&P 500 потерял 10%. Если история повторится, ситуация может стать куда хуже».
В долгосрочной перспективе прогноз для биткоина и золота остаётся положительным, независимо от того, кто победит, поскольку «дефицит бюджета будет расти, либо из-за необеспеченных налоговых льгот Трампа, либо из-за государственных расходов Харрис», подчеркнул Моррисон. «Одно можно сказать точно: государственный долг США установит новые рекорды при любом исходе выборов».
Финансовые рынки в целом положительно отреагировали на избрание Дональда Трампа на второй срок: курс биткоина достиг нового исторического максимума, а фондовые рынки открылись с ростом. Драгметаллы резко просели.
Когда речь идёт о защите и сохранении капитала, традиционно на ум приходит золото. Однако с появлением криптовалют, особенно таких, как Биткоин, инвесторы и особенно молодёжь всё чаще обращают внимание на альтернативы.
Цены на золото демонстрируют уверенный рост: спотовая цена драгметалла выросла более чем на 31$ и достигла 2772,67$ за одну унцию. Этот скачок объясняется сочетанием глобальных факторов и устойчивым оптимизмом инвесторов.
Цена золота не только взлетела до 2800 долларов за одну унцию, продолжая свой неукротимый рост, но и достигла новых исторических максимумов, даже несмотря на относительно высокий уровень доходности облигаций.
Цикл выборов 2024 года в США отличается от предыдущих тем, что криптовалюты стали важной темой для избирателей. При этом кандидат в президенты Дональд Трамп, как считают многие, окажет положительное влияние на рынок криптовалют.
После удержания выше уровня поддержки в 2600$ в начале октября золото вновь сталкивается с сильным давлением со стороны продавцов, так как цены не смогли закрепиться на рекордных максимумах выше 2800$ за унцию.
США предстоит экономическая и политическая расплата, которая может стать самой сложной в их истории, предупреждает финансовый эксперт Питер Грандич. На его взгляд, традиционное господство доллара США находится под угрозой.
После месяцев выступлений, опросов, дебатов и спекуляций в США наконец-то состоялись выборы президента. Американцы отправились на избирательные участки, чтобы выбрать между Дональдом Трампом и Камалой Харрис.
Рынок криптовалют с ликованием отреагировал на переизбрание Трампа, которого называют «крипто-президентом», ведь ожидается, что его политика принесёт нормативную ясность и повысит легитимность этого класса активов.
Bitcoin (BTC) пережил прорывной год в плане институционального принятия благодаря запуску нескольких спотовых биржевых фондов (ETF) на BTC в США. Главная криптовалюта мира находится на пути к тому, чтобы стать «золотом 21 века».
Хотя инвестиционный спрос на золото был довольно слабым в течение большей части 2024 года, настроение на рынке начинает меняться, поскольку цены находятся близко к историческим максимумам и увеличились более чем на 30%.
Цены на золото продолжают демонстрировать впечатляющую устойчивость, удерживаясь около рекордных уровней, так как ряд факторов укрепляют его статус ведущего защитного актива. Инвесторы ждут выборы в США.
Рынок золота продолжает консолидироваться около рекордной отметки выше 2750$ за унцию. Несмотря на 33%-ный рост цен на драгоценный металл с начала 2024 года, один аналитик считает, что это всё ещё «затишье перед бурей».
Рынок золота должен работать на полную мощность, чтобы цены достигли 3000$ за унцию к 2025 году, что маловероятно, по мнению одного из аналитиков рынка драгоценных металлов. Ситуация в США будет влиять на драгметаллы.
Цена на золото снизилась после победы Трампа, и это связано не только с личностью кандидата, но и с самой политической партией, в то время как глобальный спрос на серебро со стороны солнечной энергетики продолжает расти.
В июле этого года стало известно, что Аргентина перевела значительную часть своих золотых резервов Центрального банка за границу. Теперь два хедж-фонда пытаются конфисковать суверенное золото страны в качестве оплаты за свои убытки.
Доводы в пользу коррекции цен на золото становятся всё сильнее с каждым днём, но, по мнению аналитика рынка компании StoneX Group Фавада Разакадзада, золото всё ещё пользуется поддержкой ряда ключевых факторов.
Центробанки продолжают оставаться ключевым фактором, способствующим беспрецедентному росту цен на золото в этом году, с каждым месяцем устанавливая новые рекорды. Но кто незаметно скупает так много золота?
Как Камала Харрис, так и Дональд Трамп придерживаются политики, которая отрицательно скажется на долларе США и положительно на цене золота. Курс доллара продолжит снижаться, а цена золота в долларах США будет расти.
Хотя мировому рынку золота не удаётся привлечь новую волну роста после недавних рекордных максимумов, ценовое ралли жёлтого драгметалла далеко не окончено, согласно мнению одного из аналитиков рынка драгметаллов.