Майкл Махарри: американцы «по уши в долгах»

13 сентября 2022

Майкл Махарри: американцы «по уши в долгах»

Американские потребители продолжают бороться с ростом цен и поддерживают слабеющую экономику с помощью своих кредитных карт. Общий объём потребительского долга вырос ещё на 23,8$ млрд. в июле до рекордного уровня в 4,644$ трлн., согласно последним данным ФРC.

В годовом исчислении потребительский долг вырос на 6,2%, что несколько меньше, чем в последние месяцы, поскольку индекс потребительских цен снизился благодаря падению цен на энергоносители.

Данные ФРС по потребительскому долгу включают задолженность по кредитным картам, студенческим и автокредитам, но не учитывают задолженность по ипотеке. С учётом ипотечных кредитов задолженность потребителей США составляет более 16,2$ трлн. За первые семь месяцев 2022 года потребительский кредит увеличивался в среднем на 30$ млн. ежемесячно.

Американцы тратят свои «пластиковые деньги», чтобы свести концы с концами. Возобновляемый кредит, который в основном отражает задолженность по кредитным картам, вырос ещё на 10,9$ млрд, что соответствует годовому росту на 11,6%. Это сравнимо с ежегодным ростом на 3,6% в 2019 году до начала пандемии. Совершенно очевидно, что после прекращения действия стимулирующих программ правительства американцы прибегают к пластиковым картам банков, чтобы свести концы с концами в условиях роста цен. Оборотная задолженность в настоящее время составляет 1,137$ трлн., что выше рекорда до пандемии.

В разгар пандемии в 2020 году американцы в большинстве своём держали свои кредитные карты в кошельках и погашали остатки по ним. Это типичное поведение потребителей во время экономического спада, и эта тенденция была ещё более выражена в случае с пандемическими чеками. В начале пандемии остатки на кредитных картах составляли более 1$ трлн. В 2020 году они опустились ниже этого уровня, сократившись на 11,2%. В феврале и марте прошлого года, когда началось восстановление экономики, остатки на кредитных картах выросли незначительно, а в апреле резко снизились, когда началась очередная серия стимулирующих программ. Но в мае 2021 года американцы снова начали активно брать кредиты. С тех пор потребительский долг неуклонно растёт.

Растут не только остатки по кредитным картам, но и потребители ищут способы занять ещё больше денег. По данным ФРС, во втором квартале 2022 года американцы открыли 233 млн. новых счетов по кредитным картам. Это было самое большое количество новых счетов, открытых за один квартал с 2008 года - начала Великой рецессии. Общий лимит счетов по кредитным картам во втором квартале увеличился на 100$ млрд. и теперь составляет 4,22$ трлн. - это самый большой рост за более чем 10 лет.

Между тем, средние процентные ставки по кредитным картам превысили рекордный максимум в 17,87%, установленный в апреле 2019 года. Средняя годовая процентная ставка (APR) в настоящее время составляет 18,03%. Месяц назад она составляла 17,5%. Ожидается, что на сентябрьском заседании ФРС повысит ставки ещё на 50-75 базисных пунктов. Это плохая новость для американцев, которые полагаются на кредит для оплаты своих счетов.

По мере роста процентных ставок американцы ежемесячно выплачивают всё более высокие проценты, а минимальные платежи увеличиваются. С каждым повышением ставки ФРС стоимость заёмных средств будет продолжать расти, оказывая дополнительное давление на американских потребителей. Объём невозобновляемых кредитов в июле вырос на 12,9$ млрд., что на 4,4% больше, чем год назад. Сюда входят автокредиты и студенческие займы. В целом, объём невозобновляемых кредитов в настоящее время составляет 3,508$ трлн.

В течение нескольких месяцев финансовые СМИ говорили нам, что массовый рост задолженности является признаком здоровой экономики. В прошлом месяце MarketWatch сообщил следующее: «То, сколько кредитов используют домохозяйства, считается хорошим показателем силы экономики. Потребители склонны брать больше кредитов в хорошие времена и сдерживаться, когда экономика слаба». Председатель ФРС Джером Пауэлл продолжает говорить нам, что «домохозяйства находятся в очень хорошей финансовой форме». Означает ли тот факт, что рост задолженности несколько замедляется (хотя он всё ещё высок), что экономика переживает спад?

Вы, вероятно, не услышите этого утверждения из официальных СМИ. Но любое замедление расходов - плохая новость для экономики, которая зависит от того, покупают ли люди вещи. Конечно, замедление роста задолженности, вероятно, отражает лишь незначительное снижение цен на энергоносители в июле, а не реальное изменение потребительских расходов.

В итоге американцы продолжают брать чрезмерные кредиты, потому что у них нет другого способа свести концы с концами. Люди не используют карты VISA для покупки продуктов, если они находятся в хорошей финансовой форме. Стимулирующие меры правительства уже давно исчерпаны. Сбережения исчерпаны. У рядового гражданина нет другого выбора, кроме как достать «пластик» из кошелька. Конечно, такой путь не является стабильным. У кредитной карты есть такая неприятная вещь, как лимит.

Самая популярная золотая монета в РФ - Георгий Победоносец по выгодным ценам!
Клубная цена от 10 шт. и ОПТ от 100 шт. - КУПИТЬ

Читайте также:
Как Никсон закрыл «золотое окно» в 1971 году

Как Никсон закрыл «золотое окно» в 1971 году

Большие состояния делаются всегда во время кризиса

Большие состояния делаются всегда во время кризиса

Джером Пауэлл против экономики США?

Джером Пауэлл против экономики США?

Джеймс Даймон: рецессия в США через 9 месяцев

Джеймс Даймон: рецессия в США через 9 месяцев

Британия: готовится повторение кризиса 2008 года

Британия: готовится повторение кризиса 2008 года

Ручир Шарма: когда же будет крах доллара США?

Ручир Шарма: когда же будет крах доллара США?

Майкл Гайед: инфляция угрожает демократии в США

Майкл Гайед: инфляция угрожает демократии в США

Рональд Штёферле об инфляции, рецессии и долларе

Рональд Штёферле об инфляции, рецессии и долларе

Решение Банка Англии - спасение в последнюю секунду?

Решение Банка Англии - спасение в последнюю секунду?

Банк Credit Suisse: худшее ещё только впереди

Банк Credit Suisse: худшее ещё только впереди

Крах облигаций и сила доллара - риск для финрынков

Крах облигаций и сила доллара - риск для финрынков

Доминик Фрисби: дешёвые деньги и недвижимость

Доминик Фрисби: дешёвые деньги и недвижимость

TD Securities: ЦБ всегда получают доход от золота

TD Securities: ЦБ всегда получают доход от золота

Рецессия никак не влияет на рост цены золота

Рецессия никак не влияет на рост цены золота

Банк JP Morgan увеличил долю в ETF-фонде GLD на 80%

Банк JP Morgan увеличил долю в ETF-фонде GLD на 80%

Номи Принс о ставках ФРС, недвижимости и золоте

Номи Принс о ставках ФРС, недвижимости и золоте

Россия создаст свой стандарт качества золота

Россия создаст свой стандарт качества золота

Тодд Хорвиц: повышение ставок ФРС во время рецессии

Тодд Хорвиц: повышение ставок ФРС во время рецессии

Золото в 2022 году было лучше акций и биткоина

Золото в 2022 году было лучше акций и биткоина

Forbes: плохая и хорошая новость для золота

Forbes: плохая и хорошая новость для золота

Прогноз: риск падения золота ниже 1700$ мал

Прогноз: риск падения золота ниже 1700$ мал

Начало осени 2022: ситуация на рынке золота

Начало осени 2022: ситуация на рынке золота

Золото за 50.000$ при Золотом стандарте

Золото за 50.000$ при Золотом стандарте

Читайте также:

МОНЕТЫ В МОСКВЕ

В России выгодно покупать золотые инвестиционные монеты на перспективу. Подробности СМОТРЕТЬ-->