На рынке золота наблюдается одно из самых спокойных «бычьих» ралли за всю историю, когда цены скачут от одного исторического максимума к другому, но инвесторы больше не должны игнорировать этот важный драгоценный металл.
Цена золота продолжает демонстрировать рекордные максимумы, как на конвейере. Многие эксперты по драгоценным металлам ломают голову над причинами такого роста. На рынке золотых монет наблюдаются продажи.
Рынок золота не обращает внимания на инфляцию и процентные ставки в США, поскольку инвесторов не волнуют альтернативные издержки в мире с беспрецедентной геополитической и экономической неопределённостью.
Компания Costco объявила в декабре о том, что в 3 квартале 2023 года она продала золота на сумму более 100$ млн. По некоторым оценкам, теперь Costco зарабатывает на продаже золота от 100 до 200 миллионов долларов в месяц.
Общественное мнение о биткоине за последние годы заметно изменилось: криптовалютные активы теперь поддерживают одни из крупнейших управляющих активами компании на планете. Кто вообще покупает биткоин?
Ювелирный ритейлер Pandora объявил о серьёзных изменениях в своей стратегии поиска материалов, решив использовать только переработанное серебро и золото для производства своей популярной линии украшений.
Россия рассматривает возможность отмены экспортных пошлин на золото, поскольку страна стремится увеличить доходы за счёт оживления судоходства. Россия находится на втором месте по добыче золота в мире.
Многие традиционные корреляции исчезли, поскольку цена на золото достигла рекордных отметок за последние два месяца. Многие эксперты считают, что у рынка всё ещё есть значительный потенциал, но не все так думают.
Недавний рост цен на золото в значительной степени объясняется геополитической напряжённостью и экономической неопределённостью, однако аналитик Лобо Тиггре считает, что есть и другие катализаторы роста цен.
Доминирующий статус доллара США в качестве резервной валюты, скорее всего, сохранится, поскольку даже самая обсуждаемая альтернатива - китайский юань - не рассматривается в качестве надёжной альтернативы.
Курс турецкой лиры по отношению к доллару США оказался в конце декабря 2021 года на рекордно низком уровне, поскольку президент Реджеп Эрдоган продолжает проводить «нетрадиционную экономическую политику», сообщает Wall Street Journal.
Только за последний месяц стоимость национальной валюты в Турции упала почти на 30%, в результате чего всё, от продуктов питания до топлива, стало намного дороже для и без того испытывающих трудности семей.
Как и многие другие, я считаю, что биткоин может решить проблему турецкой лиры. И чтобы понять, почему, полезно будет смахнуть пыль с книги, написанной 45 лет назад австрийским экономистом Фридрихом Хайеком.
В своей книге «Денационализация денег» лауреат Нобелевской премии утверждает, что государственная монополизация денег так же нежелательна, как и любая другая монополизация. Он выступает против создания единой европейской валюты - того, что стало реальностью в 1999 году с введением евро - и предлагает разрешить частным учреждениям выпускать свои собственные валюты.
Эта идея, по признанию Хайека, «слишком непривычна и даже тревожна для большинства людей». И всё же, говорит он, те же самые люди в конце концов научатся видеть преимущества системы, которая позволяет выпущенным правительством фиатным валютам «конкурировать за благосклонность общества».
Но с чем конкурировать? Хотя книга Хайека была написана полвека назад, она, похоже, предвосхитила появление цифровых активов, таких как биткоин и эфир, которые сегодня являются наиболее близкими к «денационализированным» деньгам, не считая золота и серебра.
Биткоин
По данным портала CoinMarketCap, для торговли доступно более 15.000 различных криптовалют. Даже Хайек согласился бы, что это слишком большая конкуренция. Чтобы не усложнять ситуацию, мы ограничимся биткоином. Будучи децентрализованным активом, биткоин является именно таким активом, который, возможно, имел в виду Хайек. Она не выпускается и не принадлежит какому-либо правительству. Ни один Центробанк не контролирует его. Она не имеет границ для транзакций. Я не могу отправить деньги кому-то на Кубу через Western Union, так как в прошлом году они прекратили свою деятельность. Но биткоин? Нет проблем.
Более того, биткоин является потрясающим хранилищем стоимости по сравнению с традиционными валютами, такими как турецкая лира и даже доллар, покупательная способность которых неуклонно снижалась с момента создания ФРС в 1913 году. Только за последние 40 лет доллар США потерял две трети своей стоимости, поскольку руководители ФРС проводили всё более неортодоксальные планы монетарной политики.
Что касается проблемы валютных манипуляций, то Хайек видит её решение в конкурирующих валютах. Если бы у людей был выбор, считает он, это «помешало бы правительствам «защищать» выпускаемые ими валюты от вредных последствий их собственных же действий». Другими словами, центральным банкирам и министрам финансов будет труднее «скрывать» меры по девальвации своих валют. Поэтому должно стать понятно, почему такие страны, как Китай и Турция, фактически запретили биткоин и почему бюрократы и политики в США и Европе стремятся регулировать эту криптовалюту.
Свободные рынки
Несмотря на запрет криптовалют, многие турки, как сообщается, обратились к биткоину, не говоря уже о золоте, поскольку курс лиры продолжает падать из-за настойчивого стремления Эрдогана снизить процентные ставки для борьбы с неконтролируемой инфляцией. Да, обычно Центральные банки повышают процентные ставки, чтобы контролировать рост цен, а не снижать их, но Эрдоган якобы не хочет рисковать восстановлением экономики ради экономической стабильности. И прежде чем вы это скажете, нет, главам правительств обычно не доверяют денежно-кредитную политику.
Совсем недавно министр финансов страны Лютфи Эльван в знак протеста подал в отставку, и Эрдоган немедленно заменил его лояльным сотрудником. Это говорит о том, что президент не собирается отказываться от своей системы лёгких денег в ближайшее время, что плохо для потребительских цен, но хорошо для использования биткоина.
Я верю в свободную рыночную экономику и предполагаю, что вы тоже верите. Конкуренция выгодна потребителям не только тем, что даёт им возможность выбора; она также поощряет инновации и помогает сдерживать цены. Монополии обычно имеют противоположный эффект, но почему-то мы не считаем лиру, доллар или другие фиатные валюты «монополиями». Может быть, пришло время сделать это.
Недавний рост золота до новых исторических максимумов обрадовал многолетних держателей драгоценных металлов, поскольку их вера в этот класс активов подтвердилась, но он был несколько омрачён ростом курса биткоина.
Николас Фраппелл, глава отдела институциональных рынков ABC Refinery рассказал в недавнем интервью о факторах, которые, по его мнению, будут влиять на цену золота в 2024 году. На что рассчитывать инвесторам до конца года.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Цена на золото недавно достигла нового исторического максимума, приведя участников рынка золота в состояние эйфории, сообщает Investing News. Но так ли это на самом деле? Какие перспективы у золота?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
