21 января 2022
Производители приняли на себя основную тяжесть роста инфляции в 2021 году. Худшее для потребителей может быть ещё впереди, поскольку производители перекладывают свои расходы на оптовиков и розничных торговцев.
Некоторые политики, чьи политические предпочтения в значительной степени ответственны за проблему инфляции, теперь перешли к инфляционной демагогии - выступая против производителей за повышение цен и распространяя теории заговора о «завышенных ценах» и сговоре. Другие сторонники президента Джо Байдена, обеспокоенные снижением его рейтинга, пытаются преуменьшить проблему инфляции.
Республиканцы, конечно, пытаются использовать «байденфляцию» в качестве козыря в преддверии осенних выборов. Они отмечают, что в 2022 году американским семьям придётся потратить в среднем на 3500 долларов больше, чтобы сохранить свой уровень жизни.
Однако почти никто в Вашингтоне не хочет говорить о настоящем «слоне в комнате». Политика лёгких денег ФРС в сочетании с массовыми подачками и налоговыми расходами - основными факторами инфляции - поддерживается как республиканцами, так и демократами. Председатель ФРС Джером Пауэлл был назначен и утверждён республиканцами. Теперь его вновь назначил демократ. Вполне вероятно, что вскоре он будет утверждён на очередной срок при двухпартийной поддержке в Сенате.
Поэтому потребителям и инвесторам следует ожидать продолжения истории. Хотя ФРС намерена повысить процентные ставки, вероятно, начиная с марта с небольшого шага в четверть пункта, она сильно отстаёт от графика. Центральному банку придётся немедленно начать масштабную серию повышений ставок, чтобы иметь хоть какую-то надежду предотвратить рост цен в этом году.
Этого не произойдёт. Власть имущие в Вашингтоне и на Уолл-стрит не потерпят этого. Валюта будет продолжать терять в цене. Вопрос только в том, как быстро. За последний год американская фиатная валюта потеряла больше покупательной способности, чем когда-либо за последние 40 лет. Однако за тот же период Индекс доллара США, который измеряет стоимость валюты по отношению к корзине иностранных валют, вырос. Эта аномальная «сила» доллара была вызвана тем, что конкуренты, такие как евро, теряли свою стоимость ещё быстрее.
Хотя золото не является компонентом Индекса доллара, оно часто ведёт себя как валюта. В конце концов, это твёрдые деньги, которые ищут частные лица для защиты своих активов и даже Центральные банки в качестве обеспечения своих резервов. На бумажных рынках трейдеры могут поспешно нажать кнопку продажи золота и серебра, увидев рост Индекса доллара.
Это одна из основных причин, по которой драгоценные металлы не оправдали надежд в прошлом году. Однако по той же причине золото и серебро могут увидеть отскок в 2022 году, если Индекс доллара начнёт падать вместе со стоимостью самой валюты.
Что ещё более важно, похоже, что он пробил линию восходящего тренда, которая существует с июня прошлого года. «Шортисты» доллара будут ждать подтверждения прорыва на торгах этой недели, если он продолжит снижение. Это может стать тем самым катализатором, который необходим рынкам золота и серебра для прорыва вверх.
Работа Центробанков находится под пристальным вниманием со стороны аналитиков и инвесторов. Главные лица, принимающие решения в ФРС и ЕЦБ, взвешивают каждое своё слово, прежде чем его произнести.
Рынки акций упали после заявления Федеральной резервной системы США, негативно отреагировав на комментарии Джерома Пауэлла. Об этом рассказал Даниэль ДиМартино Бут в интервью агентству Kitco News.
Теоретически, условия для роста цены золота в 2021 году были идеальны: уровень инфляции на самом высоком уровне за последние десятилетия. Но почему в этом году цена золота не смогла извлечь из этого выгоду?
Курс турецкой лиры по отношению к доллару США оказался в конце декабря 2021 года на рекордно низком уровне, поскольку президент Реджеп Эрдоган продолжает проводить «нетрадиционную экономическую политику».
Цена золота является, кроме всего прочего, также отражением курса валюты, в которой определяется стоимость драгметалла. В прошлом 2021 году наблюдалась совершенно иная картина ценообразования на рынке золота.
Издание Wall Street Silver опубликовало недавно интервью с инвестором и аналитиком Марком Фабером. Он рассказал о последних событиях на финансовых рынках, политике Центральных банков и развитии процентных ставок.
Информационный портал Kitco News взял недавно интервью у профессора экономики Стива Ханке, во время которого он рассказал о своём взгляде на будущее развитие инфляции. Что будет при этом с драгметаллами?
Доминик Шнайдер из швейцарского банка UBS в недавнем интервью высказал свою точку зрения на развитие сырьевых товаров, сообщает агентство Kitco News. Банк пессимистично настроен относительно золота.
Питер Гросскопф, генеральный директор инвестиционной компании Sprott Inc, недавно заявил, что золото остаётся привлекательным средством хеджирования, в частности, от растущих рисков на рынках акций.
WGC опубликовал недавно данные, из которых следует, что общее количество золота, хранящегося в Центральных банках мира, превысило 36.000 тонн по состоянию на сентябрь 2021 года - впервые с 1990 года.
Прошлый 2021 год был неутешительным для инвесторов в золото. В тех валютах, где золото всё-таки подорожало, оно было незначительным по сравнению с резким ростом инфляции. В 2022 году ситуация может измениться.
Недавняя распродажа акций заставила многих инвесторов понервничать, особенно если они не имеют достаточной диверсификации своего инвестпортфеля. Спрос на защитные активы будет в этом году только усиливаться.
Перспектива повышения процентных ставок со стороны ФРС США продолжает тревожить Уолл-стрит и омрачать перспективы драгметаллов. Федрезерв намекнул, что впервые за три года повысит базовую процентную ставку.
ФРБ Нью-Йорка управляет крупнейшим в мире хранилищем золота. В конце 2021 года более 21 тонны золота было изъято из этого хранилища, но пока неясно, кто мог забрать такой крупный объём жёлтого драгметалла.
Джон Уильямс, экономист и основатель портала ShadowStats, рассчитал реальную инфляцию в США по методу, который американское правительство использовало для расчёта Индекса потребительских цен.
Золото может превратиться из одного из худших активов прошлого года в один из лучших активов в 2022 году, если будут преодолены некоторые препятствия, считают аналитики американского банка Wells Fargo.
Аналитики швейцарского банка Credit Suisse считают, что в новом 2022 году жёлтый драгметалл может получить дальнейший «бычий» импульс. Но к 2023 году стоимость драгметалла может упасть до 1600$ за унцию.
Гарри Дент, основатель издательства HS Dent Publishing, дал интервью информационному порталу Kitco News, во время которого он поделился своим прогнозом по золоту в новом 2022 году. Что будет с рынком акций США?
Журналист Шарлотта Маклеод поговорила недавно с Фрэнком Холмсом о его текущем взгляде на цену золота. Хотя в прошлом 2021 году жёлтый драгметалл показал не те результаты, на которые рассчитывали многие инвесторы.
Монетный двор Австралии, расположенный в городе Перт, смог продать по итогам прошлого 2021 года более 1 миллиона унций золота в виде инвестиционных продуктов. Продажи серебра также установили новый рекорд.