Золото - это спасательный круг для Центробанков

27 января 2022

Золото - это спасательный круг для Центробанков

Работа Центральных банков находится под пристальным вниманием со стороны аналитиков и инвесторов разного уровня. Главные лица, принимающие решения в ФРС и ЕЦБ, взвешивают каждое своё слово, прежде чем его произнести. Это регулярно приводит к бурным реакциям на финансовых рынках.

Скорее всего, первое повышение ключевой процентной ставки в США с декабря 2018 года произойдёт на заседании ФРС, запланированное на март 2022 года. По крайней мере, на это указывает инструмент FedWatch оператора фьючерсной биржи CME Group.

Он указывает на более чем 93-процентную вероятность того, что в марте мы увидим более высокие процентные ставки, чем сегодня, после того как месяц назад этот показатель указывал на вероятность повышения на уровне 48%.

Страх перед ростом процентных ставок не обязательно должен быть губительным для цены золота, в конце концов, она всегда зависит от скорректированной на инфляцию реальной доходности - которая в настоящее время явно находится в отрицательной зоне. Более того, в ходе крупнейшего эксперимента в области денежно-кредитной политики всех времён следует всегда помнить о том, что рост процентных ставок ведёт к увеличению риска дефолта для правительств, компаний и частных домохозяйств.

Кстати, цена золота отреагировала на последний цикл повышения процентных ставок ФРС (с декабря 2015 года по август 2019 года) ростом стоимости на 32%. В своём недавнем исследовании Всемирный совет по золоту (WGC) также отмечает, что слабость цен на золото обычно наблюдается в преддверии повышения процентных ставок, в то время как после этого золото обычно опережает американские акции и доллар США.

С тех пор как в 2000 году лопнул «пузырь доткомов», международные Центробанки регулярно выступали в роли спасателей в трудные времена. Посредством снижения процентных ставок и покупки облигаций они сделали необеспеченные фиатные деньги всё более непривлекательными. В свою очередь, интерес к золоту вырос из-за отсутствия риска контрагента.

Но не только инвесторы, нуждающиеся в защите, запасались драгоценным металлом. Центральные банки разных стран мира также значительно увеличили свои национальные резервы золота. Согласно актуальным данным Всемирного совета по золоту, только за последние десять лет чистые покупки золота со стороны Центральных банков по всему миру составили 4.529 тонн.

Официальные золотые запасы всех Центробанков в настоящее время составляют 35.571,3 тонны, из которых 10.771 тонна приходится на страны Еврозоны. Следующие Центробанки с золотым запасом более 500 тонн имеют в своих резервах долю жёлтого драгметалла в размере более 50%: США (66,4%), Германия (66%), Италия (62,9%), Франция (57,8%), Нидерланды (55,4%).

По этой причине каждый частный инвестор должен стремиться к максимально возможной квоте золота в своём инвестиционном портфеле. Эксперты советуют иметь в золоте 5-10%, в зависимости от индивидуальных потребностей в защитных активах.

Самая популярная золотая монета в РФ - Георгий Победоносец по выгодным ценам!
Клубная цена от 10 шт. и ОПТ от 100 шт. - КУПИТЬ

Читайте также:
Стефан Глисон: закат доллара может ускориться

Стефан Глисон: закат доллара может ускориться

Политика ФРС США - нас ждёт рецессия?

Политика ФРС США - нас ждёт рецессия?

Фрэнк Холмс: биткоин может помочь Турции

Фрэнк Холмс: биткоин может помочь Турции

Ценообразование золота по итогам 2021 года

Ценообразование золота по итогам 2021 года

Марк Фабер: ФРС не остановит финансовую помощь

Марк Фабер: ФРС не остановит финансовую помощь

Стив Ханке: инфляция в США на максимуме за 40 лет

Стив Ханке: инфляция в США на максимуме за 40 лет

Банк UBS: сырьевые товары в 2022 году

Банк UBS: сырьевые товары в 2022 году

Питер Гросскопф: 2022 год для цены золота

Питер Гросскопф: 2022 год для цены золота

WGC: объём золота у Центробанков на максимуме

WGC: объём золота у Центробанков на максимуме

Причины, почему 2022 год будет «золотым» годом

Причины, почему 2022 год будет «золотым» годом

Клинт Зигнер: защитные активы тоже в дефиците

Клинт Зигнер: защитные активы тоже в дефиците

Чего ожидать инвесторам от повышения ставок ФРС?

Чего ожидать инвесторам от повышения ставок ФРС?

Кто забрал золото у ФРС в конце 2021 года?

Кто забрал золото у ФРС в конце 2021 года?

Джон Уильямс: реальная инфляция в США уже 15%

Джон Уильямс: реальная инфляция в США уже 15%

Wells Fargo: цена золота 2100$ в конце года

Wells Fargo: цена золота 2100$ в конце года

Страх перед инфляцией поддерживает цену золота

Страх перед инфляцией поддерживает цену золота

SocGen: цена золота может достичь 1930$

SocGen: цена золота может достичь 1930$

Фондовый рынок США может рухнуть на 90%

Фондовый рынок США может рухнуть на 90%

Фрэнк Холмс: золото должно стоить на 1000$ дороже

Фрэнк Холмс: золото должно стоить на 1000$ дороже

Perth Mint: продажи на пике за последние 10 лет

Perth Mint: продажи на пике за последние 10 лет

Прогнозы на 2022 год от трёх экспертов

Прогнозы на 2022 год от трёх экспертов

TD Securities: потенциал для роста цены золота

TD Securities: потенциал для роста цены золота

Фрэнк Холмс: рынок золота Индии в 2021 году

Фрэнк Холмс: рынок золота Индии в 2021 году

Читайте также:

МОНЕТЫ В МОСКВЕ

В России выгодно покупать золотые инвестиционные монеты на перспективу. Подробности СМОТРЕТЬ-->