Повышенная волатильность оказывает давление на мировой рынок золота, так как цены с трудом набирают устойчивый «бычий» импульс. Тем не менее, одна аналитическая фирма сохраняет оптимизм в отношении жёлтого драгметалла.
Несмотря на продолжающиеся сложности с ценами на платину, рынок этого драгметалла получает поддержку, так как Всемирный инвестиционный совет по платине (WPIC) прогнозирует дефицит на рынке в 2024 и 2025 годах.
После сильного восстановления на прошлой неделе золото вновь демонстрирует снижение на фоне ослабления надежд на снижение ставки ФРС в декабре. По мнению аналитиков UBS, у драгметалла всё ещё есть мощные драйверы роста.
Многие китайские коммерческие банки повысили классификацию рисков для своих продуктов из драгоценных металлов, особенно для физического золота, на фоне роста волатильности на рынке.
Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Цены на серебро удерживают ключевую поддержку выше 30$ за унцию и в настоящее время торгуются выше 31$. Однако один из аналитиков рынка отмечает, что этот драгметалл продолжает уступать золоту, по крайней мере, пока.
Ноябрь стал выдающимся месяцем для биткоина, в то время как золото и нефть понесли значительные потери, считает Мохамед Эль-Эриан, бывший генеральный директор PIMCO и нынешний президент Квинс-колледжа в Кембридже.
Цены на серебро в 2025 году могут получить поддержку благодаря снижению ставок ФРС, росту промышленного спроса в Китае и инвестиционному интересу в Индии, несмотря на потенциальное влияние тарифов и колебания доллара.
Дэвид Морган рассказал недавно о развитии цен на золото в интервью порталу The Investing News Network. Редактор The Morgan Report считает, что кризис в банковском секторе побуждает людей хеджировать свои инвестиции. «Я думаю, что проблемы всегда заставляют людей делать то, что они, возможно, не сделали бы в противном случае, и мы находимся сейчас в этой точке событий», - объяснил он.
Морган считает, что если драгоценный металл достигнет нового ценового максимума, то он может продолжить расти дальше. «Как только будет достигнут новый максимум, назовём его 2060$ за унцию, алгоритмы начнут действовать. Алгоритмы знают, что на новом максимуме нет сопротивления. Поэтому даже небольшой покупательский интерес приведёт к росту цены. И когда достигается новый максимум, все говорят: «О, золото на подъёме. И нет никаких продаж - я немного преувеличиваю, но продаж не так много. И тогда ещё немного покупок или много покупок поднимут цену на золото ещё выше».
Последовательные новые максимумы могут привести к параболическим движениям, особенно учитывая текущие банковские проблемы. Это может ускорить рост цен на золото, поскольку различные группы людей будут делать покупки драгметалла. Этот процесс будет самоусиливаться.
Как известно, серебро отстаёт от золота, но Морган ожидает, что перспективы «белого драгметалла» улучшатся, если люди не смогут купить золото по разным причинам. По словам эксперта, важно владеть физическим золотом и серебром, но наилучший леверидж по-прежнему можно получить в акциях горнодобывающих компаний.
Банки
Банковский кризис, возможно, ещё не закончился, предупреждает британский банк Barclays.
Регуляторы США быстро отреагировали на крах банка SVB, чтобы укрепить банковскую систему страны, успокоив страхи рынка, по крайней мере, в краткосрочной перспективе. Стратег Barclays Джозеф Абате сказал в своём сообщении следующее: «Хотя психология рынка ещё не устаканилась, мы ожидаем, что отток депозитов из мелких и крупных банков уменьшится, поскольку вкладчики понимают, что они могут легко получить доступ к своим деньгам и перевести их куда угодно».
Однако, по мнению Абате, возможно, сейчас началась вторая волна оттока депозитов: «Мы считаем, что первая волна оттока почти закончилась. [...] Но недавняя шумиха вокруг безопасности вкладов, возможно, пробудила «сонных» вкладчиков и вызвала вторую волну оттока вкладов, когда остатки средств перетекают в фонды денежного рынка». Эти фонды, по его словам, предлагают более высокую доходность и конкурируют за сбережения вкладчиков. По данным Barclays, остатки средств в фондах денежного рынка выросли примерно на 20% в течение последних четырёх циклов ужесточения ставок.
«Мы считаем, что предел невнимательности вкладчиков достигнут, и уже началась вторая волна оттока депозитов. Мы ожидаем, что банки будут более агрессивно конкурировать за депозиты вкладчиков», - сказал Абате.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
