7 апреля 2023
Если посмотреть на результаты первых трёх месяцев текущего 2023 года, то жёлтый драгметалл не занял первое место по доходности, но с поправкой на риск - то есть с учётом интенсивности колебаний цен (волатильности) - владельцы золота, тем не менее, должны быть довольны инвестиционными результатами этого драгметалла.
Самая важная криптовалюта в мире, биткоин, показала доходность в 1 квартале на уровне 72%, но при этом ей пришлось смириться с очень высокой 250-дневной волатильностью в 55,8%. Ещё более «дикие» колебания в размере более 58% были зафиксированы для драгоценного металла палладия, который с начала 2023 года подешевел более чем на 18%.
Те, кто трактует испытанную кризисную валюту золото не столько как потенциальный источник прибыли, сколько как защиту активов, не должны сбрасывать со счетов более высокие показатели других классов активов.
В 1 квартале текущего года золото более чем оправдало свою роль в качестве хранителя покупательной способности. После международного банковского кризиса на рынках золота на первый план вышел один аргумент в пользу покупки: отсутствие риска контрагента.
Тот, кто владеет золотом в виде инвестиционных слитков и монет, не обязан верить в то, что банк действительно сможет выплатить кредитный остаток в случае необходимости. Дискуссия о том, сработает ли страхование депозита на сумму 100.000 евро в случае кризиса, не имеет значения в случае владения физическими активами в золоте.
Международная финансовая система выглядит не слишком прочной и устойчивой к кризисам на фоне возобновления спасения банков ФРС США и Швейцарским национальным банком. То, как быстро клиенты банков могут потерять доверие, было видно, прежде всего, на примере швейцарского Credit Suisse, где в разгар кризиса отток капитала составлял более 10 млрд. швейцарских франков в день.
Резкое падение курса акций Deutsche Bank в конце марта показало, что неопределённость сильна и в Германии. В конце концов, кредитные дефолтные свопы для крупнейшего финансового учреждения Германии за короткий период времени выросли более чем в два раза.
Однако о том, что повод для беспокойства явно есть, можно судить и по большому количеству умиротворяющих слов политиков и руководителей Центральных банков.
В конце концов, здоровая финансовая система не нуждается в «транквилизаторах в растущих дозах». В такой обстановке следует меньше доверять политике и больше успокаивающему и стабилизирующему эффекту золота.
Джеффри Гундлах заявил в своём недавнем интервью о том, что рецессия в США неизбежна. По его словам, резкий подъём кривой доходности государственных облигаций США обычно предшествует экономическому спаду.
Питер Краут, редактор журнала Silver Stock Investor и автор книги «Великий серебряный бык», дал недавно интервью новостному порталу Stansberry Reserach, во время которого они поговорили о развитии цен на золото и серебро.
Агентство Kitco News взяло недавно интервью у Алистера Стилла. Во время разговора они обсудили тему истощающихся ресурсов у горнодобывающих компаний, а также затронули перспективы мировой цены золота.
Монетный двор Австралии начал защищаться от обвинений в мошенничестве, выдвинутых телекомпанией ABC News. Шанхайская биржа по золоту (SGE) встала на сторону австралийцев, а LBMA объявила о проведении аудита.
В течение нескольких дней в США разорились три банка. FDIC и ФРС пытаются пресечь вспышку нового финансового кризиса в зародыше. На этом фоне мировая цена золота растёт. На что могут рассчитывать инвесторы в золото?
Цена золота в конце марта 2023 года составила 1969,80$ за одну унцию, увеличившись на 7,8% по сравнению с предыдущим месяцем. Серебро также торговалось выше, чем раньше, закончив месяц на отметке 23,62$.
Спасение швейцарских банков в выходные, вероятно, предотвратило худшее событие. Тем не менее, мировая цена золота продолжает расти, а неопределённость сохраняется. На что теперь могут рассчитывать инвесторы?
Швейцария увеличила экспорт золота на треть в феврале 2023 года. Большие объёмы жёлтого драгметалла были отправлены в Китай и Турцию. Швейцарцы снова импортировали золото из России, несмотря на санкции.
Редактор The Morgan Report считает, что кризис в банковском секторе побуждает людей хеджировать свои инвестиции. Золото и серебро являются оптимальными активами для сохранения капитала во время кризиса.
Дэвид Эрфле, редактор Junior Miner Junky, дал недавно интервью порталу The Gold Investing News. Во время разговора они поговорили о тенденциях цен на золото в текущем 2023 году. Кто сейчас активно скупает золото на рынке?
Виллем Мидделкооп, основатель фонда Commodity Discovery Fund и известный автор книг, считает, что инвесторы должны знать о продолжающемся хаосе на мировом валютном рынке, чтобы избежать катастрофических потерь.
Цена золота на спотовом рынке во вторник котировалась на уровне 2004$ за одну унцию, что соответствует 1837 евро. Таким образом, золоту удалось вернуться выше этого порога после падения ниже отметки 2000$ в понедельник.
Инвесторы как никогда обеспокоены стабильностью банковской системы США и финансового мира в целом. Пока ФРС и Центробанки успокаивают рынки, временно спасая проблемные банки, золото и серебро быстро растут в цене.
Несмотря на надвигающуюся рецессию, сырьевые товары остаются в суперцикле, сказал Джон ЛаФорж, глава отдела стратегии реальных активов в американском инвестбанке Wells Fargo, во время интервью агентству Kitco News.
Турция импортировала в марте этого года 21,6 т. золота, что значительно меньше, чем в предыдущие месяцы. Однако, в страну было при этом импортировано 123 т. серебра. Инфляция в Турции сохраняется на высоком уровне.
Центральные банкиры, учёные, политики и представители элиты из более чем 100 стран, которые надеются в ближайшее время запустить свои собственные CBDC, внимательно следят за цифровой найрой в Нигерии.
Швейцарский банк Credit Suisse обвиняют в препятствовании расследованию его связей с нацистами, в результате которого стали известны десятки ранее нераскрытых счетов, сообщает газета Telegraph.
Особенно заметный рост спроса на золото в России стал наблюдаться после начала военных действий на территории Украины. В 2022 году российские частные инвесторы приобрели 75 тонн золота в виде монет и слитков.
Швейцарский банк UBS ожидает, что цена золота продолжит расти в ближайшие месяцы. В сообщении, опубликованном в среду, банк указывает ценовой ориентир на конец 2023 года в размере 2100 долларов за одну унцию.
Знаменитый инвестор и финансовый аналитик Питер Шифф считает, что то, что только что началось, приведёт к более серьёзному кризису, чем финансовый кризис 2008 года. Сейчас лучше покупать золото и реальные активы.
Издание The Sunday Mail сообщило недавно о том, что Резервный банк Зимбабве планирует ввести цифровую валюту, обеспеченную золотом, которая будет служить законным платёжным средством внутри страны.
Цена золота снова затормозилась на отметке 2000 долларов за одну тройскую унцию, как это уже было во время каждого прошлого кризиса. Но как долго так ещё будет продолжаться, и когда будет рост до уровня 3000$ за унцию?
Джон Рубино рассказал в недавнем интервью порталу USAWatchdog о текущем банковском кризисе и ожидаемом развитии событий в финансовой системе. Финансовый эксперт уже давно предупреждал о долговой спирали.
Джо Байден сказал недавно, что «банковская система страны остаётся в безопасности» на фоне банковского кризиса в США. Если кто-то хочет явно подчеркнуть безопасность чего-либо, то это свидетельствует как раз об обратном.
Учитывая то, что Центробанки по всему миру продолжают покупать золото, процесс дедолларизации ускоряется, а Федеральная резервная система США больше не повышает процентные ставки. У золота хорошие шансы для роста.