Волатильность на мировом рынке золота остаётся высокой на фоне реакции на меняющуюся геополитическую неопределённость, связанную с приходом новой администрации избранного президента Дональда Трампа.
В текущем 2024 году цены на золото приблизились к рекордному уровню в 2800$ за одну унцию, что обусловлено глобальной нестабильностью и опасениями по поводу возможного конфликта между Россией, США и НАТО.
Повышенная волатильность оказывает давление на мировой рынок золота, так как цены с трудом набирают устойчивый «бычий» импульс. Тем не менее, одна аналитическая фирма сохраняет оптимизм в отношении жёлтого драгметалла.
Несмотря на продолжающиеся сложности с ценами на платину, рынок этого драгметалла получает поддержку, так как Всемирный инвестиционный совет по платине (WPIC) прогнозирует дефицит на рынке в 2024 и 2025 годах.
Даг Кейси в интервью делится своим взглядом на будущее США, подчёркивая важность инвестиций в золото и сырьевые товары, включая нефть, газ и уран. Он также предостерегает инвесторов от вложений в облигации и акции.
После сильного восстановления на прошлой неделе золото вновь демонстрирует снижение на фоне ослабления надежд на снижение ставки ФРС в декабре. По мнению аналитиков UBS, у драгметалла всё ещё есть мощные драйверы роста.
Многие китайские коммерческие банки повысили классификацию рисков для своих продуктов из драгоценных металлов, особенно для физического золота, на фоне роста волатильности на рынке.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Потребительское доверие в крупных странах мира находится на минимальных значениях. Но влияние военного конфликта на территории Украины и инфляции на цену золота не так однозначно, как это может показаться с первого взгляда.
Начало военного конфликта между Россией и Украиной вызвало у людей беспокойство о будущем, сюда же можно добавить инфляцию, которая сохраняется на стабильно высоком уровне. В настоящее время эти два фактора оказывают как положительное, так и отрицательное влияние на мировую цену золота, хотя пока ни один из этих факторов не кажется особенно доминирующим.
Почему слабое потребление может стимулировать рост цен на золото: если облигации, акции и криптовалюты продолжат своё падение, многие инвесторы, вероятно, вспомнят о проверенной защитной функции золота как «безопасного убежища» в нестабильные времена. В этом контексте отрицательная корреляция, которую жёлтый драгметалл имеет с акциями, долларом и процентными ставками, считается особенно позитивной.
На протяжении многих лет на международных фондовых биржах можно было наблюдать следующую тенденцию: при изменении тренда в сторону снижения рискованные формы инвестиций продаются или избегаются инвесторами, в то время как защитные активы, к которым, несомненно, относится и золото, получают большую прибыль.
О том, что золото следует рассматривать как класс активов с низким уровнем риска, можно судить по его волатильности - общепризнанному индикатору риска в финансовом мире. Например, индекс волатильности золота (GVZ) в настоящее время составляет 16,4%.
Инфляция
Почему слабое потребление может повлиять на цену золота: поскольку потребители в настоящее время особенно сильно страдают от роста цен практически во всех сферах жизни, то это, вероятно, приведёт к резкому снижению их свободно располагаемых доходов.
Поскольку, как мы все знаем, золото нельзя скушать, поэтому высокая инфляция может заставить интерес к золоту угаснуть в широких кругах населения. Золото действительно очень популярно среди неуверенных инвесторов, но что толку от такого предпочтения, если человек просто не может себе его больше позволить.
В конце концов, прежде чем деньги превратятся в золото, необходимо заплатить за аренду, электроэнергию, продукты питания и многое другое, то есть для покупки драгметалла должны остаться свободные денежные средства.
Если эта проблема затронет также китайцев и индусов, то возникнет угроза заметного снижения мирового спроса на ювелирные изделия, которые, как известно, являются наиболее важным сегментом рынка золота. Именно Китай и Индия являются двумя наиболее важными потребителями жёлтого драгметалла в мире.
Однако плохое настроение среди потребителей может иметь ещё один неприятный побочный эффект для цены золота.
В случае ухудшения экономической ситуации потребители могут быть вынуждены продать свои золотые запасы в виде монет и слитков или другие драгоценные вещи с содержанием золота, чтобы купить товары первой необходимости. Ввиду стабильности рынков труда и сохраняющейся нехватки квалифицированных работников, в настоящее время этот сценарий представляется маловероятным, по крайней мере, в развитых странах Запада.
Аналитики прогнозируют, что цена золота достигнет 3000$ за унцию в 2025 году, несмотря на краткосрочные колебания. Влияние геополитической напряжённости, инфляции и укрепления Востока продолжат поддерживать рост цен на золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
