25 июля 2022
Национальный банк Украины (НБУ) продал золотые резервы на сумму 12,4$ млрд. с начала военного конфликта 24 февраля этого года, сообщила заместитель главы Центрального банка Екатерина Рожкова 17 июля в Киеве. Рожкова является Первым заместителем Председателя НБУ с июня 2018 года.
О причинах продажи она сказала следующее: «Мы продаём это золото, чтобы наши импортёры могли купить необходимые стране товары. Золото не продаётся для поддержки украинской валюты, гривны».
Однако это обоснование кажется не совсем правдоподобным, поскольку золотые резервы НБУ составляют всего 6% от общих валютных резервов в виде евро, долларов США, японских иен и т. д. Таким образом, могут быть и политические причины, по которым украинцы решили продать золото, а не использовать другие валютные резервы для упомянутых целей.
Согласно последнему отчёту Всемирного совета по золоту (WGC) от июля 2022 года, по состоянию на конец мая НБУ всё ещё хранил золотые резервы в размере 27,1 т., что эквивалентно 1,45 млрд. евро. В общей сложности Центробанки всего мира держат в своих резервах 35.437 т. золота с текущей эквивалентной стоимостью 1,9 трлн. евро по цене 1676 евро за одну унцию.
Хорошо известно, что Банк Англии имеет печальную историю неудачного выбора времени для продажи своего золота из резервов.
Намерение британского правительства продать половину своего золотого запаса и реинвестировать вырученные средства в валютные депозиты, включая евро, было обнародовано 7 мая 1999 года, когда спотовая цена золота была близка к двадцатилетнему минимуму - 282,40$ за унцию.
Ответственным за это решение был тогдашний канцлер казначейства, а позднее премьер-министр Гордон Браун, по указанию которого действовал Банк Англии. Поэтому эта финансовая катастрофа для Банка Англии и британских налогоплательщиков также вошла в историю как «дно Брауна» в отношении цен на золото.
Таким образом, вся процедура в то время в значительной степени способствовала невыгодности выручки: так, было дано контрпродуктивное предварительное уведомление об обширных продажах, что ещё больше снизило цену на золото до первого аукциона 6 июля 1999 года.
В итоге Великобритания продала около 395 т. золота на 17 аукционах с июля 1999 года по март 2002 года по средней цене около 275$ за унцию, что эквивалентно 3,5$ млрд. на тот момент. Сегодня эти 395 т. золота стоили бы уже 21,8$ млрд. - это более чем в шесть раз больше.
Теперь британцы снова продают золото. И это в то время, когда в Европе бушует военный конфликт, а британское правительство фактически лишено лидера после того, как Борис Джонсон объявил о своей отставке. Более того, Великобритания борется с последствиями Brexit, экономика грозит скатиться в рецессию, а уровень инфляции в июне вырос до 9,4% в годовом исчислении, что является самым высоким показателем за последние 40 лет.
Поскольку, как и в случае с украинским Центробанком, доля золотых резервов Банка Англии относительно невелика и составляет около 10% от общих валютных резервов, то представляется разумным предположить, что он озабочен увеличением предложения золота на мировом рынке, а не чисто покупкой иностранной валюты. Это можно было сделать дешевле и быстрее, продав иностранную валюту, например, доллар США.
Продажа золота требует больше усилий и в конечном итоге приносит только доллары США в качестве выручки, которых у Банка Англии и так предостаточно.
Золото является классическим индикатором кризиса и инфляции, а значит, и «политическим металлом». В долгосрочной перспективе попытки дискредитировать золото как «тихую гавань» путём целенаправленных продаж в кризисных ситуациях и вызванного этим снижения цен никогда не были успешными.
Трейдеры крупного американского банка JP Morgan в последние годы регулярно манипулировали ценами на золото и серебро. Ключевой свидетель по этому делу раскрыл недавно новые подробности в суде.
Майк МакГлоун, старший товарный стратег Bloomberg Intelligence, написал в Твиттере, что достижение золотом отметки в 2000$ - это всего лишь «вопрос времени», поскольку производство золота в мире ограничено.
Заблуждением является утверждение о том, что золото не приносит процентного дохода, по крайней мере, когда речь идёт о Центральных банках, такую точку зрения озвучил канадский банк TD Securities.
Знаменитый аналитик и инвестор Джим Роджерс ожидает худшего «медвежьего» рынка в своей жизни на фондовых рынках. Но он хочет подождать и посмотреть, прежде чем покупать золото и серебро.
Политика ФРС США дорого обходится инвесторам в золото. По итогам торгов в июне стоимость золота упала более чем на 8% во втором квартале 2022 года, что стало худшим трёхмесячным показателем с первого квартала 2021 года.
Сравнение доходности различных классов активов показывает, что в первой половине 2022 года золото ещё раз доказало свою ценность в качестве защиты от кризиса и инфляции. Инвесторы заинтересованы в золоте.
WGC опубликовал обновлённые данные по официальным запасам золота Центральных банков разных стран мира. Для большинства перечисленных в списке банков учитывались данные по состоянию на конец мая 2022 года.
Президентство Байдена находится в свободном падении в глазах американских избирателей, а экономика США находится на грани такого же краха. Администрация Байдена уникальна тем, что почти всё делает неправильно.
Учитывая галопирующую инфляцию и опасную геополитическую ситуацию, некоторые аналитики рынка драгметаллов назвали цены на золото в этом году «разочаровывающими». Но у драгметалла есть важное преимущество.
Доллар США пользуется гораздо большим спросом в качестве «тихой гавани», чем испытанное антикризисное золото. Этот факт очевиден сейчас многим инвесторам. На рынке золота наблюдаются крупные распродажи.
Центральный банк Ирландии увеличил золотой запас страны за год в два раза. Таким образом, золотые резервы этой европейской страны выросли с шести тонн в конце июня 2021 года до 12 тонн на конец июня 2022 года.
Знаменитый аналитик финансовых рынков Марк Фабер, а также редактор Gloom, Boom and Doom Report, дал недавно интервью новостному порталу GoldCore TV, который освещает рынок драгоценных металлов.
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Аналитическая компания Stansberry Research побеседовала недавно с Марком Яксли о падении цен на драгоценные металлы и манипулировании ценами на золото. Почему стоимость золота снижается при укреплении курса доллара?
Всемирный совет по золоту (WGC) опубликовал недавно очередной отчёт о тенденциях спроса и предложения золота на мировом рынке по итогам второго квартала текущего 2022 года. Центробанки наращивают свои резервы.
Мировая цена золота, выраженная в долларах США, с начала 2022 года по текущий момент уже потеряла более 5% своей стоимости, в то время как индекс доллара к другим валютам вырос на 11% за тот же период времени.
Хотя совокупный показатель спроса на золото понизился в годовом исчислении на 8%, достигнув 948 тонн, по некоторым источникам спроса наблюдался приличный рост.
Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил на прошлой неделе, что экономика США не находится в состоянии рецессии. Представители администрации Байдена, похоже, согласны с этим.
Волатильность на рынках не может скрыть тот факт, что темпы развития экономики замедляются. В таких условиях золото служит надёжным убежищем для капитала. Что лучше покупать инвесторам, монеты или слитки?
Согласно последним статистическим данным Всемирного совета по золоту (WGC), золотые запасы Ирака в июне этого года увеличились на 34 тонны. Другие Центральные банки также покупали золото для резервов своих стран.