16 августа 2022
«Хотя большинство розничных инвесторов, как правило, не могут получить доход от владения золотом, Центральные банки, наоборот, могут активно управлять своими активами для получения прибыли», - сказал Барт Мелек, глава отдела по сырьевым товарам в банке TD Securities.
Центральные банки могут либо ссужать свои золотые резервы для получения процентного дохода, либо обменивать драгоценный металл на доллары США в рамках своп-сделки, резюмировал Мелек. Рыночные условия сейчас благоприятствуют стабильно высоким положительным ставкам по лизингу золота, отметил Мелек.
«Разворот крайне «голубиных» монетарных условий, когда ФРС и другие монетарные власти приступили к агрессивному ужесточению, говорит о том, что среда созрела для повышения лизинговых ставок», - сказал он. «Помимо монетарной политики, продажи и покупки со стороны Центральных банков, а также деятельность по хеджированию также способствуют повышению ставок на лизинг золота».
TD Securities также ожидает снижения цен на золото в будущем, что благоприятно скажется на доходности золота, так как «медвежьи» рынки золота повышают активность хеджирования. «Медвежий» рынок золота побуждает горнодобывающие компании хеджироваться с инвестбанками, создавая условия, в которых ставки по лизингу золота, вероятно, будут высокими и волатильными. Слабость экономики и товарных рынков также означает, что многие Центральные банки вынуждены использовать свои долларовые резервы в большей степени, чем в периоды бума, что говорит о том, что покупки золота могут замедлиться. Это также должно способствовать росту доходности золота до 2023 года», - добавил Мелек.
Высокие цены на внутреннем рынке золота снизили спрос на физическое золото в Индии на этой неделе, а неопределённость в отношении событий, связанных с Тайванем, заставила импортёров золота в Китае воздержаться от крупных закупок, сообщает Gulf Today. В последние недели розничный спрос был слабым, поскольку покупатели ждали коррекции, сказал Ашок Джайн, владелец оптовой компании Chenaji Narsinghji в Мумбаи.
Китайские наценки сократились до 5-9 долларов за унцию по сравнению с международными спотовыми ценами с 4-11 долларов на прошлой неделе. «Поскольку Китай продолжает патрулировать вблизи Тайваня, никто не импортирует большие объёмы, и никто не знает, как будут развиваться отношения между Китаем и США», - так считает Бернард Син, региональный директор по Большому Китаю в компании MKS PAMP. Народный банк Китая контролирует количество золота, поступающего в Китай, с помощью квот для коммерческих банков.
Гонконгские дилеры продавали золото с наценкой в 2 доллара к рыночной цене. «Мы можем увидеть рост наценок на физическое золото и серебро до конца текущего 2022 года. Хотя это может снизить спрос в краткосрочной перспективе, но в долгосрочной перспективе инвесторы могут отнестись к этому спокойно, если повторится ценовое ралли 2020 года», - сказал Винсент Тие, глава отдела продаж в компании Silver Bullion в Сингапуре.
Россия намерена запустить собственный международный стандарт для драгоценных металлов после того, как страна была исключена из Лондонской ассоциации рынка драгоценных металлов (LBMA) из-за санкций.
Крупные инвестиционные банки во втором квартале текущего 2022 года, очевидно, воспользовались снижением цен на золото, чтобы значительно увеличить свои доли в крупнейшем «золотом» ETF-фонде.
Центральный банк Украины распродаёт значительную часть своих золотых запасов на фоне военного конфликта с Россией. Банк Англии также продаёт золото - с неясными мотивами. Но есть и более разумные альтернативы.
Майк МакГлоун, старший товарный стратег Bloomberg Intelligence, написал в Твиттере, что достижение золотом отметки в 2000$ - это всего лишь «вопрос времени», поскольку производство золота в мире ограничено.
Аналитическая компания Stansberry Research побеседовала недавно с Марком Яксли о падении цен на драгоценные металлы и манипулировании ценами на золото. Почему стоимость золота снижается при укреплении курса доллара?
Президент США Никсон 51 год назад на этой неделе захлопнул «золотое окно», ликвидировав последний остаток золотого стандарта. С долларом без привязки к золоту дядя Сэм мог создавать неограниченное количество долларов.
Швейцария экспортировала в июле текущего 2022 года больше золота, чем когда-либо с декабря 2016 года. По данным Швейцарского таможенного управления, самым большим драйвером спроса стал Китай.
Финансовые аналитики и «золотые быки» говорят о том, что возможная рецессия окажет положительное влияние на цену золота. Это мнение основано на предположении, что плохие новости благоприятны для рынка золота.
Некоторые инвесторы недовольны динамикой цен на золото в последние недели и месяцы. Но, по словам Лоури Уильямса, на данный момент золото значительно опережает большинство других классов активов.
Знаменитый аналитик финансовых рынков Марк Фабер, а также редактор Gloom, Boom and Doom Report, дал недавно интервью новостному порталу GoldCore TV, который освещает рынок драгоценных металлов.
Аналитическая компания Stansberry Research поговорила недавно с экспертом по геополитическим финансам и журналистом Номи Принс о монетарной политике Федеральной резервной системы США и её последствиях.
Несмотря на многомесячное ралли в американских акциях, надвигается финансовый кризис, который будет хуже 2008 года, сказал в интервью Kitco News Питер Шифф, главный рыночный стратег Euro Pacific Asset Management.
Мировая цена золота, выраженная в долларах США, с начала 2022 года по текущий момент уже потеряла более 5% своей стоимости, в то время как индекс доллара к другим валютам вырос на 11% за тот же период времени.
Всемирный совет по золоту (WGC) опубликовал недавно очередной отчёт о тенденциях спроса и предложения золота на мировом рынке по итогам второго квартала текущего 2022 года. Центробанки наращивают свои резервы.
Согласно последним статистическим данным Всемирного совета по золоту (WGC), золотые запасы Ирака в июне этого года увеличились на 34 тонны. Другие Центральные банки также покупали золото для резервов своих стран.
Николас Праутен дал интервью компании Stansberry Research, во время которого они обсудили рынок криптовалют. Он считает, что криптовалюты остаются жизнеспособным средством хеджирования инфляции.
Хотя совокупный показатель спроса на золото понизился в годовом исчислении на 8%, достигнув 948 тонн, по некоторым источникам спроса наблюдался приличный рост.
Компания Degussa опубликовала недавно отчёт о развитии ситуации на мировом рынке золота. Из него можно узнать информацию о том, что сейчас происходит с долларом США, процентными ставками и золотом.
Знаменитый аналитик Тодд Хорвиц побеседовал с агентством Kitco News о денежно-кредитной политике ФРС после выступления Джерома Пауэлла. Его ведомство предпринимает «энергичные шаги» для снижения инфляции.
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Похоже, что у банкиров Банка Англии очень короткая или, по крайней мере, очень избирательная память. В стране может повториться ипотечный кризис 2008 года, но банки рассчитывают на помощь государства.
Capital Economics ожидает, что в ближайшие два года палладий будет оставаться в дефиците. Об этом сообщает Kitco News со ссылкой на недавний отчёт. В 2022 году цена палладия достигла новых рекордных уровней.
Потребительское доверие в крупных странах мира находится на минимальных значениях. Но влияние военного конфликта на территории Украины и инфляции на цену золота не так однозначно, как может показаться.
Стоимость золота снизилась 11 августа, так как опасения по поводу рецессии в США были ослаблены слабыми данными по инфляции, а цены на медь остались на пятинедельном максимуме на фоне снижения курса доллара.
Информационный портал Kitco News взял недавно интервью у Джона Батлера, во время которого они обсудили мировой рынок золота и перспективы жёлтого драгметалла. Можно ли сейчас вернуть Золотой стандарт?