На рынке золота наблюдается одно из самых спокойных «бычьих» ралли за всю историю, когда цены скачут от одного исторического максимума к другому, но инвесторы больше не должны игнорировать этот важный драгоценный металл.
Цена золота продолжает демонстрировать рекордные максимумы, как на конвейере. Многие эксперты по драгоценным металлам ломают голову над причинами такого роста. На рынке золотых монет наблюдаются продажи.
Рынок золота не обращает внимания на инфляцию и процентные ставки в США, поскольку инвесторов не волнуют альтернативные издержки в мире с беспрецедентной геополитической и экономической неопределённостью.
Компания Costco объявила в декабре о том, что в 3 квартале 2023 года она продала золота на сумму более 100$ млн. По некоторым оценкам, теперь Costco зарабатывает на продаже золота от 100 до 200 миллионов долларов в месяц.
Общественное мнение о биткоине за последние годы заметно изменилось: криптовалютные активы теперь поддерживают одни из крупнейших управляющих активами компании на планете. Кто вообще покупает биткоин?
Ювелирный ритейлер Pandora объявил о серьёзных изменениях в своей стратегии поиска материалов, решив использовать только переработанное серебро и золото для производства своей популярной линии украшений.
Россия рассматривает возможность отмены экспортных пошлин на золото, поскольку страна стремится увеличить доходы за счёт оживления судоходства. Россия находится на втором месте по добыче золота в мире.
Недавний рост цен на золото в значительной степени объясняется геополитической напряжённостью и экономической неопределённостью, однако аналитик Лобо Тиггре считает, что есть и другие катализаторы роста цен.
Многие традиционные корреляции исчезли, поскольку цена на золото достигла рекордных отметок за последние два месяца. Многие эксперты считают, что у рынка всё ещё есть значительный потенциал, но не все так думают.
Доминирующий статус доллара США в качестве резервной валюты, скорее всего, сохранится, поскольку даже самая обсуждаемая альтернатива - китайский юань - не рассматривается в качестве надёжной альтернативы.
Индекс S&P 500 показал худшее первое полугодие в 2022 году за более чем 50 лет и ещё больше опустился на «медвежью» территорию. Но и все остальные классы активов - за исключением ископаемого топлива - показали отрицательные результаты.
Даже традиционные безопасные активы-убежища обеспечивали слабую защиту. Облигации исторически блистали, когда котировки акций резко падали, но государственные и муниципальные облигации распродавались в первые шесть месяцев. Золото практически не изменилось, снизившись чуть более чем на 1%. В первом квартале этого года золотодобывающие компании были одними из самых крупных лидеров роста, но затем резко подешевели, поскольку рост расходов на топливо «скушал» доходы.
Некоторые люди утверждают, что биткоин может заменить золото в качестве хранилища стоимости, но и у этого цифрового актива только что был худший месяц в истории. Только за июнь криптовалюта потеряла более 38% своей стоимости, а в 2022 году она упала примерно на 57%.
Если вы придерживаетесь противоположных взглядов, это может стать интересной возможностью для покупки. 14-недельный индекс относительной силы (RSI) биткоина сейчас находится на уровне наибольшей перепроданности, наблюдавшейся в начале 2015 года и в конце 2018 года. Во время обеих этих «криптозим» критики цифровых активов с ликованием провозглашали конец биткоина, и многие продолжают делать это и сегодня. Стоит сказать, что если бы вы накапливали биткоин, когда RSI был таким низким, вы бы получили невероятную прибыль. (Однако нужно помнить всегда следующее правило: прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов).
Факторы
Как же возникла такая ситуация? Текущая ситуация на рынке в значительной степени была спровоцирована «идеальным штормом», состоящим из роста процентных ставок, стремительно растущей инфляции, рекордно высоких цен на топливо и прекращения дешёвых денег. Другими словами, Пауэлл и Ко нажали на тормоза, когда казалось, что экономика замедляется.
Медь часто называют «доктором Медь», поскольку её ценовые действия с относительной точностью предсказывают экономические подъёмы и спады. В этом году красный металл, который содержится практически во всём, упал ниже своей 50-дневной скользящей средней на наибольшую величину с 2011 года, когда медь потеряла треть своей стоимости.
Конечно, не обязательно следить за рынком меди, чтобы знать, что условия могут ухудшиться. Согласно только что опубликованному опросу Gallup, оценка американцами состояния экономики упала в июне до самого низкого уровня со времён предыдущего финансового кризиса.
Возможно, экономика США уже находится в состоянии рецессии, которая возникает, когда валовой внутренний продукт (ВВП) сокращается в течение двух кварталов подряд. В первом квартале реальный ВВП сократился на 1,6% в годовом исчислении, а ФРС Атланты прогнозирует снижение на 2,1% во втором квартале.
Что ещё хуже, это ещё и год промежуточных выборов для президента, впервые вступившего в должность (рейтинг одобрения которого, надо отметить, падает). Исторически это приводило к дополнительной волатильности на рынках по мере усиления критики между двумя партиями. С 1946 года второй год правления демократа Байдена закончился со средним убытком S&P 500 в 2,3%, согласно Джеффу Хиршу, главному редактору Stock Trader's Almanac.
Перспективы
Инвесторы теперь должны спросить себя, где они могут спрятать свои сбережения до конца 2022 года. Золото было одним из немногих «светлых пятен» в этом году. Несмотря на стремительный рост курса доллара США, ему удалось остаться практически неизменным, чего нельзя сказать почти ни о какой другой валюте. Поэтому стоит ожидать, что золото во второй половине текущего года может также показать стабильный результат на фоне общего кризиса.
Несомненно, рыночная среда была очень сложной в этот период, и похоже, что в будущем она не изменится. Федеральная резервная система США продолжит ужесточать монетарную политику, и чем дольше будет продолжаться военный конфликт на Украине, тем дольше западные страны будут ощущать давление от роста цен на газ. Всё крайне перепродано, и у инвесторов может возникнуть соблазн спекулировать. Никто не может сказать точно, что будет дальше, но имейте в виду, что, возможно, мы ещё не достигли «дна». Поэтому сейчас нужно быть очень осторожным, прежде чем делать крупные ставки.
Недавний рост золота до новых исторических максимумов обрадовал многолетних держателей драгоценных металлов, поскольку их вера в этот класс активов подтвердилась, но он был несколько омрачён ростом курса биткоина.
Николас Фраппелл, глава отдела институциональных рынков ABC Refinery рассказал в недавнем интервью о факторах, которые, по его мнению, будут влиять на цену золота в 2024 году. На что рассчитывать инвесторам до конца года.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Цена на золото недавно достигла нового исторического максимума, приведя участников рынка золота в состояние эйфории, сообщает Investing News. Но так ли это на самом деле? Какие перспективы у золота?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
