В новом прогнозе Всемирного банка золото сохраняет лидерство, однако серебро обещает стать главным претендентом на внимание инвесторов в 2025 году благодаря растущему спросу и ограниченному предложению.
Рынок золота должен работать на полную мощность, чтобы цены достигли 3000$ за унцию к 2025 году, что маловероятно, по мнению одного из аналитиков рынка драгоценных металлов. Ситуация в США будет влиять на драгметаллы.
Цена на золото снизилась после победы Трампа, и это связано не только с личностью кандидата, но и с самой политической партией, в то время как глобальный спрос на серебро со стороны солнечной энергетики продолжает расти.
После месяцев выступлений, опросов, дебатов и спекуляций в США наконец-то состоялись выборы президента. Американцы отправились на избирательные участки, чтобы выбрать между Дональдом Трампом и Камалой Харрис.
После удержания выше уровня поддержки в 2600$ в начале октября золото вновь сталкивается с сильным давлением со стороны продавцов, так как цены не смогли закрепиться на рекордных максимумах выше 2800$ за унцию.
Цена золота не только взлетела до 2800 долларов за одну унцию, продолжая свой неукротимый рост, но и достигла новых исторических максимумов, даже несмотря на относительно высокий уровень доходности облигаций.
В преддверии выборов в США аналитики JPMorgan прогнозируют рост интереса к биткоину и золоту, особенно при победе Дональда Трампа, поскольку розничные инвесторы видят в этих активах защиту от обесценивания валюты.
США предстоит экономическая и политическая расплата, которая может стать самой сложной в их истории, предупреждает финансовый эксперт Питер Грандич. На его взгляд, традиционное господство доллара США находится под угрозой.
Серебро за последний год изо всех сил старается не отставать от золота, которое установило несколько новых рекордных максимумов, в то время как его «серебряный» родственник оставался ниже отметки 30$ за унцию.
Финансовые рынки в целом положительно отреагировали на избрание Дональда Трампа на второй срок: курс биткоина достиг нового исторического максимума, а фондовые рынки открылись с ростом. Драгметаллы резко просели.
Золото: роль Центробанков и геополитики в росте цен
14 ноября 2024
Покупки Центральных банков и растущий аппетит инвесторов привели к рекордным уровням цен на золото, однако недавняя коррекция заставила некоторых усомниться в способности жёлтого драгметалла продолжить свой рост.
Тем не менее, золото продолжает поддерживаться как фундаментальными, так и техническими факторами на среднесрочную и долгосрочную перспективу, согласно Акселю Рудольфу, старшему техническому аналитику IG в Лондоне.
В статье, опубликованной 13 ноября, Рудольф проанализировал стабильность долгосрочного восходящего тренда золота. Первым важным фактором, на который он обратил внимание, стали покупки со стороны государств.
«Покупки золота Центральными банками достигли исторических уровней, почти 400 тонн было приобретено только в первой половине 2022 года - самый быстрый темп за 55 лет», - написал он. «К июлю 2024 года мировые покупки достигли почти 14-летнего максимума».
Рудольф отметил, что этот скачок представляет собой значительное изменение, поскольку Центральные банки за последнее десятилетие стали «активными покупателями, а не чистыми продавцами». «Центральные банки в России, Китае, Индии, Польше и Венгрии существенно увеличили свои золотовалютные резервы», - отметил он.
«Основная мотивация этого тренда - диверсификация, с целью снизить зависимость от валют и облигаций», - сказал он. «На фоне рекордных уровней мирового долга золото служит важным инструментом защиты от рыночных рисков. Эти значительные покупки со стороны Центробанков создают хорошую поддержу для золота, что способствовало рекордным ценам, близким к отметке 2800$ за тройскую унцию всего несколько недель назад».
В последние годы к этим факторам добавились геополитическая напряжённость и стремительная инфляция, что укрепило статус золота как актива-убежища. «Вторжение России в Украину в 2022 году вызвало значительную рыночную волатильность, побудив инвесторов искать убежище в золоте», - сказал Рудольф. «Рост инфляции в период с 2021 по середину 2023 года ещё больше повысил привлекательность золота как средства сохранения стоимости. Крупнейшие экономики, такие как США и Европа, столкнулись с инфляцией на 40-летних максимумах, которая сейчас немного снизилась».
Но, несмотря на снижение инфляции с середины 2023 года, Рудольф считает, что инвесторы по-прежнему рассматривают золото как надёжный способ сохранения покупательной способности. «Сочетание геополитической нестабильности и опасений по поводу инфляции, даже после победы Дональда Трампа на последних выборах в США, создаёт прочную основу для устойчивого спроса на золото как со стороны институциональных, так и розничных инвесторов», - отметил он. «Даже если, как надеются некоторые, 47-й президент США поможет завершить войну в Украине, беспокойства по поводу его внешней политики могут создать предпосылки для возможного вторжения Китая в Тайвань. В то же время риск эскалации конфликта между Израилем, Ираном и его союзниками остаётся высоким».
Кроме того, существует возможность нового витка инфляции. «Обещание Трампа ввести пошлины в размере от 10% до 60% на импорт, даже на товары союзников США, например, на европейские автомобили, может привести к введению ответных пошлин на экспорт из США, что может создать ещё одну инфляционную спираль, что также может привести к росту цен на золото», - сказал он.
Ювелирная отрасль
Ещё одним фактором, поддерживающим цены на золото, является восстановление спроса на ювелирные изделия, что «добавляет дополнительную поддержку общей инвестиционной привлекательности драгметалла», - отметил он.
«Восстановление после пандемии Covid-19 вызвало значительный рост производства золотых ювелирных изделий, поскольку мировые локдауны были ослаблены, а потребительское доверие вернулось на рынок», - написал Рудольф. «Культурные факторы играют важную роль в поддержании сильного спроса на ювелирные изделия, особенно в регионах, где золото имеет традиционное значение для свадеб и подарков. Всемирный совет по золоту (WGC) прогнозирует продолжение роста годового спроса на ювелирные изделия, что обусловлено увеличением благосостояния в развивающихся странах. Индия и Китай, с их большим населением, представляют собой значительный рынок сбыта для ювелирных украшений».
Производство золота
Тем временем предложение золота остаётся ограниченным, что также должно поддерживать рынок.
«Несмотря на рост цен, производство золота оставалось относительно стабильным в последние десять лет, создавая значительный дисбаланс между спросом и предложением», - сказал он. «Существуют несколько факторов, ограничивающих добычу, включая снижение содержания золота в руде, дефицит крупных новых месторождений и повышенные политические риски в ключевых регионах добычи. Экологические проблемы также ограничивают расширение горных работ».
Рудольф отметил, что это сочетание ограниченного предложения и устойчивого спроса «свидетельствует о том, что высокие цены на золото могут сохраняться в обозримом будущем. Ограниченность предложения обеспечивает фундаментальную поддержку ценам на золото, что делает этот рынок привлекательным как для торговли, так и для инвестиций».
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
