17 ноября 2024
Центральные банки многих стран используют золото для защиты своих экономик, поддержания валютной стабильности и снижения рисков финансовых кризисов. Давайте рассмотрим, как крупнейшие государства управляют своими золотыми запасами и какую стратегию они используют в условиях глобальной экономики.
По данным Международного валютного фонда (МВФ), крупнейшими держателями золота в мире являются:
США – около 8133,5 тонны золота, что составляет примерно 78% от общих резервов страны.
Германия – 3354,9 тонны (68% резервов).
Италия и Франция – около 2452 и 2437 тонн соответственно.
Россия – более 2352 тонн, что составляет около 24% от её резервов.
Китай – 2192 тонны, хотя эта цифра может быть заниженной, так как Китай периодически увеличивает резервы, не публикуя данные сразу.
Эти страны не только аккумулируют золото, но и стратегически используют его для обеспечения макроэкономической стабильности.
Центральные банки включают золото в свои резервы по нескольким причинам:
Диверсификация активов. Золото не коррелирует с большинством финансовых инструментов, что делает его идеальным инструментом для защиты от рыночных потрясений.
Стабильность в условиях кризисов. В периоды глобальной нестабильности золото сохраняет свою стоимость, тогда как валюты могут обесцениваться.
Международные расчёты. Золото может использоваться как универсальная валюта в случае экономических санкций или нестабильности национальной валюты.
США: Долговременная фиксация лидирующей позиции - США удерживают крупнейшие золотые запасы в мире с середины XX века. Основная часть золота хранится в хранилище Форт-Нокс, а также в Нью-Йорке. Это позволяет стране использовать золото как инструмент поддержания доллара, который является мировой резервной валютой.
Германия: Репатриация золота - В последние годы Германия активно возвращала своё золото из хранилищ за рубежом, включая Нью-Йорк и Париж. Это связано с желанием усилить контроль над резервами и сократить внешние риски.
Россия: Активное накопление золота - Россия активно наращивала золотые резервы в последние два десятилетия, особенно после введения санкций. Страна диверсифицировала свои активы, сокращая долю долларов в пользу золота. Это стратегия направлена на снижение зависимости от западных финансовых систем.
Китай: Тайная стратегия - Китай, как один из крупнейших покупателей золота, стремится укрепить свою экономическую независимость. Его Центральный банк ежегодно увеличивает золотые запасы, что является частью стратегии по усилению международной роли юаня.
Швейцария: Нейтралитет и золото - Швейцария традиционно известна своим нейтралитетом и сильной финансовой системой. Большая доля золота страны хранится на её территории, что укрепляет доверие к национальной валюте – швейцарскому франку.
В последние годы золото показало свою эффективность как защитный актив. На фоне глобальной инфляции, роста процентных ставок и геополитической нестабильности спрос на золото среди Центральных банков увеличился. По данным Всемирного совета по золоту (WGC), в 2023 году спрос на золото со стороны Центробанков достиг рекордных уровней.
Укрепление роли золота в резервах. Ожидается, что страны продолжат увеличивать свои золотые запасы, особенно на фоне ослабления доверия к доллару.
Смена центра тяжести. Азиатские экономики, такие как Китай и Индия, будут играть всё более заметную роль на рынке золота.
Цифровое золото. Некоторые эксперты предполагают, что с развитием цифровых валют Центральные банки могут использовать золото как базу для обеспечения новых финансовых инструментов.
Для частных инвесторов стратегия Центральных банков может служить ориентиром:
Диверсифицируйте портфель. Уделяйте внимание золоту, особенно в периоды экономической нестабильности.
Инвестируйте в физическое золото. Слитки или монеты остаются самым надёжным вариантом для долгосрочного хранения.
Рассмотрите ETF на золото. Это удобный способ вложения для тех, кто предпочитает ликвидные активы.
Золотые резервы – это не просто богатство, а инструмент, который позволяет государствам сохранять экономическую независимость, преодолевать кризисы и укреплять доверие к своей валюте. Анализ мировой практики показывает, что спрос на золото со стороны Центральных банков будет только расти, а значит, и его роль в мировой экономике останется ключевой.
Для инвесторов это сигнал: золото – это якорь стабильности в мире финансовых штормов.
Мировые цены на золото достигли рекордных уровней благодаря покупкам Центральных банков и растущему интересу инвесторов, поддерживаемым геополитической нестабильностью и инфляционными рисками.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Цены на золото демонстрируют уверенный рост: спотовая цена драгметалла выросла более чем на 31$ и достигла 2772,67$ за одну унцию. Этот скачок объясняется сочетанием глобальных факторов и устойчивым оптимизмом инвесторов.
После удержания выше уровня поддержки в 2600$ в начале октября золото вновь сталкивается с сильным давлением со стороны продавцов, так как цены не смогли закрепиться на рекордных максимумах выше 2800$ за унцию.
США предстоит экономическая и политическая расплата, которая может стать самой сложной в их истории, предупреждает финансовый эксперт Питер Грандич. На его взгляд, традиционное господство доллара США находится под угрозой.
Власти Вьетнама планируют создать биржу по торговле золотом, когда получится выполнить все необходимые условия, заявила Нгуен Тхи Хонг, глава Государственного банка Вьетнама. Это важно для внутреннего рынка золота.
Золото всегда занимало особое место в мировой экономике. Этот драгметалл привлекал внимание цивилизаций, вдохновлял на открытия, становился причиной войн и символом власти. Однако его значение претерпело изменения.
Азиатский спрос изменил рынок золота в этом году, приведя цены к рекордным высотам. Хотя в последнее время рынок отступил от этих пиков, влияние Азии, по прогнозам аналитиков, продолжит расти в последующие годы.
Цены на золото продемонстрировали впечатляющий рост на торгах в Нью-Йорке, поднявшись на 47,40$ до уровня 2615,20$ за декабрьские фьючерсы. Ослабление доллара способствовало укреплению драгоценного металла.
Повышенная волатильность оказывает давление на мировой рынок золота, так как цены с трудом набирают устойчивый «бычий» импульс. Тем не менее, одна аналитическая фирма сохраняет оптимизм в отношении жёлтого драгметалла.
Многие китайские коммерческие банки повысили классификацию рисков для своих продуктов из драгоценных металлов, особенно для физического золота, на фоне роста волатильности на рынке.
Цены на золото продолжают расти, достигнув новых рекордных уровней, а эксперты UBS прогнозируют дальнейший рост до 3000$ за унцию в следующем году. Поддержку рынку оказывают покупки со стороны Центробанков.
Китай сыграл беспрецедентную роль в росте цен на золото до рекордных высот в этом году, и, хотя рынок немного остыл во второй половине года, инвесторам не стоит недооценивать влияние этого азиатского гиганта на рынок драгметаллов.
Россия предложила странам-членам БРИКС создать собственную биржу драгоценных металлов, что может привести к пересмотру устоявшихся международных механизмов ценообразования на золото, серебро, платину и другие драгметаллы.
Выборы в США и геополитическая нестабильность, вероятно, будут способствовать росту цен на золото в ближайшем будущем и в 2025 году. Однако влияние высоких цен и увеличенного предложения должно остановить это ценовое ралли.
Инвестиции в золото могут быть надёжным способом сохранить капитал, однако важно избегать распространённых ошибок, таких как игнорирование рыночной информации и недостаточная диверсификация. Советы для инвесторов.
Цены на золото продолжают демонстрировать впечатляющую устойчивость, удерживаясь около рекордных уровней, так как ряд факторов укрепляют его статус ведущего защитного актива. Инвесторы ждут выборы в США.
Когда речь идёт о защите и сохранении капитала, традиционно на ум приходит золото. Однако с появлением криптовалют, особенно таких, как Биткоин, инвесторы и особенно молодёжь всё чаще обращают внимание на альтернативы.
В преддверии выборов в США аналитики JPMorgan прогнозируют рост интереса к биткоину и золоту, особенно при победе Дональда Трампа, поскольку розничные инвесторы видят в этих активах защиту от обесценивания валюты.
После месяцев выступлений, опросов, дебатов и спекуляций в США наконец-то состоялись выборы президента. Американцы отправились на избирательные участки, чтобы выбрать между Дональдом Трампом и Камалой Харрис.