Рынок золота продолжает покорять новые максимумы: цены превысили отметку 2600$ за одну унцию. Серебро подхватывает новый импульс, но аналитическая компания Capital Economics считает, что оно останется в тени золота.
Резкое снижение процентной ставки Федрезерва США на 50 базисных пунктов на прошлой неделе вызвало много споров и разговоров среди аналитиков. Многие экономисты ожидали менее агрессивного подхода.
Банк России 23 сентября 2024 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Ёжик в тумане» номиналом 3 рубля. С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
После достижения рекордных максимумов за последние шесть дней рынок золота приостановил рост из-за технического давления продаж перед выходными. Инвесторы не должны исключать возможную коррекцию цен.
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Золото стало одним из самых успешных активов 2024 года, неоднократно поднимаясь до новых рекордных отметок на фоне ухудшения экономических условий и безостановочного печатания долговых обязательств.
В начале месяца аналитики предупреждали инвесторов о том, что сентябрь может быть сложным месяцем для рынка драгметаллов. Но сейчас можно сказать, что по крайней мере в этом году это сезонное проклятие было снято.
Недавний рост серебра остался незамеченным на фоне ценового ралли золота. Серебро, которое служит как защитным активом, так и важным материалом для промышленного использования, поднялось более чем на 36% в этом году.
Высокие цены на золото могут снизить спрос во время праздничной недели в Китае, а рынок драгметаллов страны сталкивается с возможностью нулевого роста в 2024 году. При этом серебро демонстрирует лучшие результаты.
Не только рынок золота в этом году увидел беспрецедентный рост цен, но и спрос также нарушил установленные тенденции. Физический спрос оставался высоким, несмотря на рост цен, если опираться на данные сети супермаркетов Costco.
Всемирный совет по инвестициям в платину (WPIC) опубликовал недавно ежеквартальный обзор рынка платины по итогам 2 квартала 2022 года с обновлённым прогнозом до конца текущего 2022 года.
Несмотря на хорошую экономическую активность в автомобильной, ювелирной и промышленной отраслях в сочетании со снижением предложения в горнодобывающей и перерабатывающей промышленности, сокращение биржевых фондов и биржевых запасов привело к профициту платины во 2 квартале 2022 года в размере 349 тыс. унций, а прогнозируемый профицит по итогам всего 2022 года увеличился до 974 тыс. унций.
Однако, несмотря на профицит, физический рынок оставался напряжённым во 2 квартале и будет оставаться таковым. В этот период наблюдалось активное восстановление импорта в Китай, который превысил имеющийся в стране спрос, и в значительной степени был обеспечен притоком средств из платиновых ETF-фондов и биржевых акций. Этот избыточный импорт в Китай, не отражённый в публикуемых данных о спросе и предложении, привёл к напряжению на рынке физической платины. Такой дефицит на физическом рынке платины послужил стимулом для перемещения платины с бирж на спотовый рынок, чтобы обеспечить потребности со стороны китайского импорта.
Ожидается, что по сравнению с прошлым 2021 годом общее предложение платины снизится на 8% (-626 тыс. унций) до 7514 тыс. унций в 2022 году. Во втором квартале 2022 года предложение на рудниках снизилось на 4%, так как рост производства в России после восстановления от наводнений 2021 года компенсировал снижение во всех других странах-производителях. Проблемы второго квартала в сочетании с накопленными запасами полуфабрикатов, которые привели к росту объёмов переработки в 2021 году, станут причиной снижения предложения на месторождениях на 7% (-409 тыс. унций) в 2022 году по сравнению с предыдущим годом.
Переработка платины из отработанных автокатализаторов снизилась на 20% в годовом исчислении (-82 тыс. унций) во 2 квартале 2022 года, а в 2022 году ожидается снижение переработки автокатализаторов на 15% (-210 тыс. унций). Это было вызвано продолжающимся дефицитом полупроводниковых чипов и его влиянием на доступность новых автомобилей, что вынуждает потребителей дольше использовать имеющиеся автомобили, что в свою очередь сокращает предложение отработанных автокатализаторов.
Спрос на платину
Во втором квартале 2022 года спрос на платину в автомобильной промышленности вырос на 8% (+50 тыс. унций) в годовом исчислении. Дефицит полупроводников сохраняется, но несколько ослабевает, а рост в годовом исчислении отражает увеличение объёмов производства автомобилей, повышение нагрузки на платину в системах очистки выхлопных газов большегрузных автомобилей, особенно в Китае, и растущее использование платины вместо палладия в легковых автомобилях с бензиновыми двигателями. Однако в Китае на производство автомобилей повлияли жёсткие ограничения в первые шесть недель квартала. В целом в 2022 году ожидается рост спроса на платину в автомобильной промышленности на 14% (+376 тыс. унций) до 3015 тыс. унций.
Во втором квартале 2022 года спрос на ювелирные изделия из платины вырос на 5% (+26 тыс. унций), при этом на большинстве рынков продолжился рост, за исключением Китая, на который повлиял COVID-19. Такое развитие событий было частично обусловлено значительным спросом в Северной Америке и Европе в связи с увеличением числа свадеб и тем, что цена платины была значительно ниже цены золота. Спрос на ювелирные изделия из платины в 2022 году достигнет 1959 тыс. унций, что несколько выше, чем в 2021 году.
Мировой спрос на слитки и монеты во втором квартале 2022 года вырос на 70 тыс. унций по сравнению с предыдущим кварталом, чему способствовал спрос в Северной Америке, который достигнет нового максимума в 292 тыс. унций в 2022 году. Однако в Японии высокие цены на платину, выраженные в иенах, привели к фиксации прибыли инвесторами второй квартал подряд, хотя и на более низком уровне, чем в предыдущем квартале. Ожидается, что общий объём инвестиций в слитки и монеты снизится на 14% (-47 тыс. унций) за весь год.
В этом квартале биржевые фонды столкнулись с опасениями рецессии, ростом процентных ставок и ослаблением цен на сырьевые товары, что нашло отражение в динамике чистого оборота биржевых фондов золота и серебра. Запасы ETF-фондов сократились на 89 тыс. унций, что, однако, значительно меньше, чем в предыдущем квартале. Следуя этой тенденции, ожидается, что в 2022 году запасы в биржевых фондах ещё больше сократятся, в общей сложности на 550 тыс. унций.
Запасы на NYMEX и TOCOM в течение квартала снизились в общей сложности на 123 тыс. унций. Это снижение помогло регулировать поток физического металла с западных рынков в Китай и компенсировать снижение доступности рафинированных российских слитков, поскольку ведущие российские аффинажные заводы потеряли статус «London Good Delivery», что препятствует их обычному использованию. В целом по году прогнозируется снижение запасов на бирже на 300 тыс. унций.
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Аналитики французского банка Societe Generale считают, что золото стоит особняком во всём сырьевом секторе, и сейчас жёлтый драгметалл составляет 100% их товарного портфеля, так как у него хорошие перспективы.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
