Несмотря на недавнее снижение цен, золото сохраняет сильные долгосрочные перспективы благодаря спросу как на защитный актив и инструмент диверсификации. Аналитики HSBC отмечают рост волатильности.
Всё большее число известных финансовых групп считают, что эпоха низкой инфляции закончилась и что одной из инвестиционных стратегий является увеличение доли сырьевых товаров и природных ресурсов. Эксперты выражают сомнения в том, что мировым Центральным банкам удастся стабилизировать цены в долгосрочной перспективе.
Последние изменения в мировой экономике, включая повышение стоимости рабочей силы и отказ от глобализации, говорят о том, что повышенная волатильность инфляции может стать нормой в будущем, считают аналитики.
Инвесторы могут подготовиться к этому, покупая облигации с поправкой на инфляцию, увеличивая объём наличных средств и увеличивая долю сырьевых товаров, многие из которых выросли в цене из-за дисбаланса спроса и предложения.
Действительно, стоимость энергии и цены на ископаемое топливо резко выросли в 2022 году, поскольку международные санкции против России дестабилизировали цепочки поставок. Цены на электроэнергию неоднократно достигали рекордных отметок на нескольких европейских рынках, включая Великобританию, Францию, Германию и Италию. По данным Bloomberg, цены на электроэнергию в Германии в этом году выросли настолько, что они эквивалентны цене на нефть в 1000 долларов за баррель. Цены на уголь также достигли нового исторического максимума.
«Зелёные» металлы
Помимо золота и серебра, стоит обратить внимание на металлы и минералы, которые могут получить наибольшую выгоду от глобального перехода на возобновляемые источники энергии и электромобили. К ним относятся литий, медь, никель, кобальт и цинк. В США и Китае цены на карбонат лития, ключевой компонент для батарей электромобилей, в настоящее время находятся на рекордном или близком к нему уровне, что усугубляется отключениями электроэнергии в Китае, поскольку исторически сильная жара испытывает электросети на прочность.
Даже если бы перебои в подаче электроэнергии не были проблемой, то предпочтение лучше отдать литию и производителям лития в долгосрочной перспективе. По данным Bloomberg New Energy Finance, к 2040 году мировые продажи электромобилей вырастут до 64 млн. единиц в год по сравнению с 6,6 млн. в 2021 году. Также большое значение имеет медь, которую иногда называют «металлом электрификации». По данным S&P Global, спрос на высокопроводящий «красный металл» вырастет с 25 млн. тонн сегодня до примерно 50 млн. тонн к 2035 году.
Рост потребления на душу населения может значительно ускориться в период с 2024 по 2035 годы по мере того, как во всём мире будут осуществляться инвестиции для достижения целевых показателей нулевых выбросов.
Этот беспрецедентный рост потребует разработки новых горнодобывающих проектов, поскольку спрос не может быть удовлетворён только за счёт замещения и переработки.
Несмотря на недавнее снижение цен, золото сохраняет сильные долгосрочные перспективы благодаря спросу как на защитный актив и инструмент диверсификации. Аналитики HSBC отмечают рост волатильности.
Bank of America ожидает, что цена золота может вырасти до 6000$ за унцию уже к середине 2026 года на фоне сокращения предложения, активных покупок со стороны Центробанков и роста интереса инвесторов к защитным активам.
В 2025 году серебро продемонстрировало стремительный рост, обновив исторические максимумы и приблизившись к отметке 80$ за унцию на фоне дефицита предложения и растущего инвестиционного и промышленного спроса в мире.
Главным объектом внимания остаются золото и серебро, которые в 2025 году показали сильный рост цен. Золото обновляло исторические максимумы десятки раз и показало лучший годовой результат с конца 1970-х годов.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
