11 июля 2022
Что касается результатов ценообразования за первые шесть месяцев текущего года, то картина относительно неоднозначная.
В то время как некоторые сырьевые товары - особенно из энергетического сектора - достигли большего роста стоимости, чем золото, многие международные фондовые индексы понесли огромные потери. Из-за военного конфликта между Россией и Украиной европейские акции и акции технологических компаний понесли особенно большие потери в цене, а разворот процентных ставок и связанное с этим повышение стоимости финансирования оказали негативное влияние на настроения инвесторов.
В принципе, в отношении анализа волатильности можно сказать следующее: с одной стороны, высокая волатильность указывает на высокие потенциальные риски потерь, но с другой стороны, она также означает привлекательные возможности получения прибыли выше среднего.
Таким образом, текущая ситуация на рынке говорит о том, что покупка золота может быть классифицирована как менее рискованная, чем инвестирование в большинство других классов активов, даже несмотря на то, что многие индексы акций имеют заметно высокую степень диверсификации. По крайней мере, именно такой вывод можно сделать из сравнения исторической 100-дневной волатильности десяти различных форм инвестиций.
При этом интересно будет сравнить ценообразование золота с главной цифровой криптовалютой мира - биткоином, который в прошлом году многие СМИ называли «цифровым золотом». Дело в том, что биткоин потерял более 44% своей стоимости в первой половине 2022 года и, таким образом, сильно уступил золоту.
И если рассматривать волатильность обеих форм инвестиций, то «старое доброе золото» имеет больше аргументов в свою пользу. Историческая 100-дневная волатильность биткоина, превышающая 74%, более чем в четыре раза выше, чем у золота. По всей вероятности, цифровая валюта за последние годы сделала миллионерами и миллиардерами гораздо большее число людей, чем золото.
Однако суть золота не столько в том, чтобы как можно быстрее сделать человека богатым; его главное преимущество - это сохранение покупательной способности фиатных валют.
Центральный банк Украины распродаёт значительную часть своих золотых запасов на фоне военного конфликта с Россией. Банк Англии также продаёт золото - с неясными мотивами. Но есть и более разумные альтернативы.
Уганда не входит в число крупнейших мировых производителей золота. Наиболее важные районы добычи жёлтого драгметалла находятся в Китае, России, Западной Африке, Северной Америке, Австралии и Южной Африке.
Федеральное таможенное управление Швейцарии сообщило недавно о том, что в мае текущего 2022 года в страну было импортировано около 297 т. золота, серебра и монет на сумму 6,5 млрд. швейцарских франков.
Хотя совокупный показатель спроса на золото понизился в годовом исчислении на 8%, достигнув 948 тонн, по некоторым источникам спроса наблюдался приличный рост.
Германия не входит в число основных золотодобывающих стран мира, но месторождения жёлтого драгметалла можно найти и в этой европейской стране. При этом добыча золота здесь практически не развита.
Политика ФРС США дорого обходится инвесторам в золото. По итогам торгов в июне стоимость золота упала более чем на 8% во втором квартале 2022 года, что стало худшим трёхмесячным показателем с первого квартала 2021 года.
Индекс S&P 500 показал худшее первое полугодие в 2022 году за более чем 50 лет и ещё больше опустился на «медвежью» территорию. Но и остальные активы - за некоторым исключением - показали отрицательные результаты.
Доллар США пользуется гораздо большим спросом в качестве «тихой гавани», чем испытанное антикризисное золото. Этот факт очевиден сейчас многим инвесторам. На рынке золота наблюдаются крупные распродажи.
Трейдеры крупного американского банка JP Morgan в последние годы регулярно манипулировали ценами на золото и серебро. Ключевой свидетель по этому делу раскрыл недавно новые подробности в суде.
Крупнейшей страной-поставщиком золота в Швейцарию в июне были США. Альпийская республика импортировала оттуда 40,1 т. жёлтого драгметалла. Также высокий объём импорта был зафиксирован из Перу и Аргентины.
Инвестор и миллиардер Сет Кларман, глава компании Baupost Group, видит ценность в золоте, поскольку на финансовом рынке продолжает доминировать неопределённость. Он назвал криптовалюты бессмысленными.
Поскольку Швейцария всё больше затрудняет торговлю с Москвой, российские сырьевые трейдеры всё чаще смотрят в сторону переезда в Дубай. Этот эмират не участвует в санкциях против российских компаний.
Западные политики на саммите G7 в Германии договорились о дальнейших санкциях против России. К ним относится, в том числе, запрет на импорт золота из России, чтобы Путин не смог получить миллиард евро.
Страны со всего мира соревнуются в чеканном мастерстве, создавая крупные золотые монеты. Гонку начала Австрия, которая выпустила «Венский Филармоникер» весом в 31 килограмм в 2004 году. Затем Канада повысила ставки.
Мировая цена золота, выраженная в долларах США, с начала 2022 года по текущий момент уже потеряла более 5% своей стоимости, в то время как индекс доллара к другим валютам вырос на 11% за тот же период времени.
Президентство Байдена находится в свободном падении в глазах американских избирателей, а экономика США находится на грани такого же краха. Администрация Байдена уникальна тем, что почти всё делает неправильно.
Объединённые Арабские Эмираты введут новые правила на импорт золота в соответствии с международными правилами, чтобы предотвратить отмывание денег и финансирование терроризма и незаконных организаций.
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Курс золота отскочил к отметке в 1840 долларов за одну тройскую унцию в условиях повышения процентной ставки ФРС на 0,75 базисных пунктов. Такого ужесточения денежно-кредитной политики в США не было с 1994 года.
В текущем 2022 году спрос на инвестиционные монеты может превысить многолетние максимумы на фоне геополитической нестабильности, значительного уровня инфляции и восстановления мировой экономики.
Золото торгуется в боковом тренде, находясь на отметке около 1827$ за унцию, подешевев на 20 долларов за неделю. Всё это несмотря на усиление риска наступления рецессии в США и высокий уровень инфляции.
WGC опубликовал обновлённые данные по официальным запасам золота Центральных банков разных стран мира. Для большинства перечисленных в списке банков учитывались данные по состоянию на конец мая 2022 года.
Согласно последним статистическим данным Всемирного совета по золоту (WGC), золотые запасы Ирака в июне этого года увеличились на 34 тонны. Другие Центральные банки также покупали золото для резервов своих стран.
Всемирный совет по золоту (WGC) опубликовал недавно очередной отчёт о тенденциях спроса и предложения золота на мировом рынке по итогам второго квартала текущего 2022 года. Центробанки наращивают свои резервы.
Монетный двор Австралии, расположенный в городе Перт (Perth Mint), представил золотую монету «Супер Рудник» с годом выпуска 2022. Эта монета будет выпущена ограниченным тиражом в количестве всего 5000 штук.