Золото менее рискованно, чем другие классы активов
11 июля 2022
Учитывая галопирующую инфляцию и опасную геополитическую ситуацию, некоторые аналитики рынка драгметаллов назвали цены на золото в этом году «разочаровывающими». Однако традиционная антикризисная защита золота проявилась при этом в другом: относительно низкой волатильности (колебание цен).
Что касается результатов ценообразования за первые шесть месяцев текущего года, то картина относительно неоднозначная.
В то время как некоторые сырьевые товары - особенно из энергетического сектора - достигли большего роста стоимости, чем золото, многие международные фондовые индексы понесли огромные потери. Из-за военного конфликта между Россией и Украиной европейские акции и акции технологических компаний понесли особенно большие потери в цене, а разворот процентных ставок и связанное с этим повышение стоимости финансирования оказали негативное влияние на настроения инвесторов.
В принципе, в отношении анализа волатильности можно сказать следующее: с одной стороны, высокая волатильность указывает на высокие потенциальные риски потерь, но с другой стороны, она также означает привлекательные возможности получения прибыли выше среднего.
Таким образом, текущая ситуация на рынке говорит о том, что покупка золота может быть классифицирована как менее рискованная, чем инвестирование в большинство других классов активов, даже несмотря на то, что многие индексы акций имеют заметно высокую степень диверсификации. По крайней мере, именно такой вывод можно сделать из сравнения исторической 100-дневной волатильности десяти различных форм инвестиций.
При этом интересно будет сравнить ценообразование золота с главной цифровой криптовалютой мира - биткоином, который в прошлом году многие СМИ называли «цифровым золотом». Дело в том, что биткоин потерял более 44% своей стоимости в первой половине 2022 года и, таким образом, сильно уступил золоту.
И если рассматривать волатильность обеих форм инвестиций, то «старое доброе золото» имеет больше аргументов в свою пользу. Историческая 100-дневная волатильность биткоина, превышающая 74%, более чем в четыре раза выше, чем у золота. По всей вероятности, цифровая валюта за последние годы сделала миллионерами и миллиардерами гораздо большее число людей, чем золото.
Однако суть золота не столько в том, чтобы как можно быстрее сделать человека богатым; его главное преимущество - это сохранение покупательной способности фиатных валют.
Bank of America ожидает, что цена золота может вырасти до 6000$ за унцию уже к середине 2026 года на фоне сокращения предложения, активных покупок со стороны Центробанков и роста интереса инвесторов к защитным активам.
В 2025 году серебро продемонстрировало стремительный рост, обновив исторические максимумы и приблизившись к отметке 80$ за унцию на фоне дефицита предложения и растущего инвестиционного и промышленного спроса в мире.
Главным объектом внимания остаются золото и серебро, которые в 2025 году показали сильный рост цен. Золото обновляло исторические максимумы десятки раз и показало лучший годовой результат с конца 1970-х годов.
Во второй половине 2026 года золото, по прогнозу Heraeus, будет стремиться к росту благодаря покупкам Центробанков, инвестиционному спросу и снижению реальных ставок, тогда как серебро столкнётся со снижением спроса в ряде отраслей.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
