Волатильность на мировом рынке золота остаётся высокой на фоне реакции на меняющуюся геополитическую неопределённость, связанную с приходом новой администрации избранного президента Дональда Трампа.
В текущем 2024 году цены на золото приблизились к рекордному уровню в 2800$ за одну унцию, что обусловлено глобальной нестабильностью и опасениями по поводу возможного конфликта между Россией, США и НАТО.
Повышенная волатильность оказывает давление на мировой рынок золота, так как цены с трудом набирают устойчивый «бычий» импульс. Тем не менее, одна аналитическая фирма сохраняет оптимизм в отношении жёлтого драгметалла.
Несмотря на продолжающиеся сложности с ценами на платину, рынок этого драгметалла получает поддержку, так как Всемирный инвестиционный совет по платине (WPIC) прогнозирует дефицит на рынке в 2024 и 2025 годах.
Даг Кейси в интервью делится своим взглядом на будущее США, подчёркивая важность инвестиций в золото и сырьевые товары, включая нефть, газ и уран. Он также предостерегает инвесторов от вложений в облигации и акции.
После сильного восстановления на прошлой неделе золото вновь демонстрирует снижение на фоне ослабления надежд на снижение ставки ФРС в декабре. По мнению аналитиков UBS, у драгметалла всё ещё есть мощные драйверы роста.
Многие китайские коммерческие банки повысили классификацию рисков для своих продуктов из драгоценных металлов, особенно для физического золота, на фоне роста волатильности на рынке.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Одно дело, когда Центральные банки надувают «пузыри» для себя. Другое дело, когда весь мир превратился в мыльный пузырь. Аналитик и инвестор Эгон фон Грейерц, глава швейцарской управляющей компании Matterhorn Asset Management, рассказал в своей статье о политике Центробанков, которая поставила мировую экономику на грань коллапса.
Полвека назад Центральные банки были окончательно поражены проклятием Мидаса. Всё, к чему прикасался Мидас, превращалось в золото - даже его еда. Но проклятие, постигшее Центральные банки ровно 50 лет назад (15 августа 1971 года) благодаря Никсону, было ещё хуже: вместо того, чтобы превратить всё в золото, они были обречены превратить все реальные активы, включая золото, в ничего не стоящую бумагу. Тем самым они создали идеальные условия для сегодняшнего «эндшпиля» Центральных банков.
Никсон, конечно, не знал истории. Иначе он бы понял, что его ложь была в сотни триллионов долларов в сотни раз хуже, чем вся уотергейтская ложь: «ЭФФЕКТЫ СЕГОДНЯШНИХ МЕР ПРИВЕДУТ К СТАБИЛИЗАЦИИ ДОЛЛАРА США».
Американский доллар фактически потерял 98% своей стоимости с 1971 года по отношению к золоту. Один урок истории мог бы показать Никсону, что ни одна валюта не выжила на протяжении всей истории, потому что все без исключения лидеры делали и делают именно то, что сделал Никсон. Это, конечно, никогда не будет понято. Для немногих, кто обращает на это внимание, история учит, что исключений не бывает. Исторически каждая валюта обесценивалась до тех пор, пока в конечном итоге не становилась бесполезной. Кажется, трудно понять, почему президенты и руководители Центральных банков не осознали, что они играют ту же роль в уничтожении национальных валют, что и их предшественники.
Скорее всего, в своём высокомерии они надеются просто передать эстафету, чтобы ничего плохого не случилось, по крайней мере, во время их пребывания в должности. По сравнению со сроком жизни валют, правление или срок полномочий политических лидеров относительно короткий, и поэтому, несмотря на соучастие, они обычно не попадаются во время своих деяний. Никсон, например, считал, что делает доброе дело и стабилизирует курс доллара. Если бы он посмотрел на Землю сегодня, 50 лет спустя, то увидел бы, что его действия привели к девальвации доллара «всего» на 98%.
Упадок всего
После окончания Второй мировой войны на Западе начался длительный период верховенства права и порядка. Это относилось к обществу в целом; порядок и дисциплина были широко распространены в школах и семьях. Сегодня во многих странах учителя, родители и даже полиция больше не пользуются уважением. Каждая эпоха проходит через циклы, и в настоящее время мы переживаем худшую часть цикла.
Моральные и этические ценности исчезли, а преступность процветает. В этом нет ничего нового с исторической точки зрения, и это происходит снова и снова в конце великих эпох или циклов. Это также произошло в конце Римской империи, когда Рим распался как экономически, так и морально. Декаданс царил повсюду, как и сегодня. То же самое касается долгов и дефицитов.
В начале был император Коммод, он был «стариком» Никсоном. Затем Галлиений положил всему этому конец и, таким образом, стал греческой версией Байдена. Таким образом, упадок ценностей и принципов явно является следствием финансовой, а также экономической дисфункциональности.
Например, тот факт, что государственный долг США увеличивается каждый год с 1960 года (за исключением четырёх лет), свидетельствует о хронической и полной дисфункции и дезинтеграции. Если правительства США на протяжении более 60 лет становятся всё более и более дефектными - как в экономическом, так и в моральном плане, - почему следует ожидать, что народ будет вести себя иначе? Аналогичная ситуация сложилась и во многих других странах мира, однако из-за масштабов экономики США и резервного статуса доллара последствия в Штатах гораздо более масштабны.
Конец игры Центробанков
Та же участь постигнет и сегодняшние «пузыри». Они уже давно достигли головокружительных размеров. Достаточно взглянуть на балансы Центральных банков, которые характеризуются экспоненциальным ростом. Например, совокупный баланс четырёх крупнейших Центробанков увеличился в шесть раз со времен Великого финансового кризиса - с 2006 года. Поскольку с 2019 года кризис усилился, сейчас мы наблюдаем ВЗРЫВНОЙ рост! То, что Центральные банки надувают пузыри, - это одно. Проблема гораздо шире: весь мир превратился в мыльный пузырь.
Чтобы достичь мирового долга в 100 триллионов долларов, потребовалось 2000 лет, большая часть из которых появилась с 1971 года. Пятьдесят лет спустя выяснилось, что уровень мирового долга вырос - в три раза - до 300 триллионов долларов. В ближайшие 4-9 лет общая сумма составит 2 квадриллиона долларов. Это может показаться огромным или сенсационным, но это не более чем элементарная математика. Если добавить сюда нефинансируемые обязательства, составляющие не менее 200 триллионов долларов по всему миру, и глобальные деривативы на сумму не менее 1,5 квадриллиона долларов, то в итоге получится 2 квадриллиона долларов. Когда в ближайшие годы пузырь деривативов лопнет, эти Центральные банки напечатают все необходимые им деньги - очередная бесполезная попытка спасти финансовую систему.
Дата 15 августа 1971 года ознаменовала начало конца нынешней экономической эпохи и денежной системы. Великий финансовый кризис, начавшийся в 2006 году, ознаменовал собой начало конца Конца. Август 2019 года - когда Центробанки были охвачены паникой и объявили, что сделают всё необходимое - наконец-то ознаменовал финальную фазу конца Конца. Эта действительно заключительная фаза, и «эндшпиль» нынешней денежной системы достигнет своего завершения между 2025 и 2030 годами. Конечно, невозможно точно предсказать окончание великих экономических эпох. Как правило, такие сложные процессы могут занять больше времени, чем можно было бы ожидать. Но когда начинается гиперинфляционный «эндшпиль» Центрального банка (за которым следует депрессивная имплозия), всё происходит очень быстро. Фазы гиперинфляции длятся обычно 2-4 года.
Перспективы золота
Наша компания - Matterhorn Asset Management - инвестирует в физическое золото в серьёзных масштабах с 2002 года. До этого момента мы интенсивно изучали ситуацию с глобальными рисками и подробно исследовали лучшие методы защиты от этих рисков. На основе анализа рисков, который включал в себя изучение и понимание истории, мы пришли к выводу, что финансовая и денежная система вряд ли выживет. Мы не являемся золотоискателями, но считаем, что владение физическим золотом является лучшей защитой от последствий очередного краха финансовой и денежной системы.
Наш интерес к золоту носит чисто фундаментальный характер, но мы внимательно изучаем графики. Коррекционная волна достигла поддержки на уровне 1680$ за унцию. Возможно, это был конец небольшой коррекции, и вскоре золото должно начать своё движение к следующей цели на уровне 3000$. Подъём выше 1900$ рассматривается как подтверждение продолжения восходящего тренда.
Золото находится в долгосрочном восходящем тренде с 1999 года, и никакие действия Центральных банков не могут гарантировать, что движение к невообразимым в настоящее время диапазонам будет остановлено. Однако инвесторам следует ориентироваться не на цену золота, а на то, насколько могут упасть их активы (акции, облигации, недвижимость) при измерении в долларах или евро. На мой взгляд, эти потери составят более 50%, а возможно, и более 90%.
Физическое золото, хранящееся в надёжном месте в безопасной юрисдикции, такой как Швейцария, всегда было лучшим средством защиты от неудачной валютно-финансовой системы.
Аналитики прогнозируют, что цена золота достигнет 3000$ за унцию в 2025 году, несмотря на краткосрочные колебания. Влияние геополитической напряжённости, инфляции и укрепления Востока продолжат поддерживать рост цен на золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
