50-летие существования денег без золота

18 августа 2021

Недавно исполнилось 50-летие отмены привязки американского доллара к золоту. Но с тех пор ничего хорошего на замену этому так и не пришло, так как сегодняшние фиатные деньги показали себя в качестве ещё одной глупости в человеческой истории.

Стоит напомнить, что 15 августа 1971 года президент США Ричард Никсон (годы жизни 1913-1994) отменил привязку доллара к жёлтому драгметаллу. Это одностороннее решение американцев имело далеко идущие последствия для всего мира. После этого события все важнейшие валюты мира превратились в ничем необеспеченные деньги, то есть они перестали быть покрыты физическим драгметаллом. Таким образом, завершила своё существование Бреттон-Вудская система, которая была принята в 1944 году. Именно тогда 730 делегатов из 44 стран мира встретились в американском штате Нью-Гэмпшир, чтобы заложить основы новой денежной системы после Второй мировой войны.

Тогда было заключено соглашение, согласно которому доллар США становится мировой резервной валютой. Стоимость одной унции золота была зафиксирована на уровне 35 долларов. Остальные валюты (французский франк, британский фунт, швейцарские франки и др.) были привязаны в свою очередь к курсу американского доллара и могли легко на него обмениваться. Получается, что эти валюты также были привязаны к золоту, по меньшей мере косвенно, опосредованно через доллар. Но не стоит полагать, что Бреттон-Вудское соглашение создало новую форму «Золотого стандарта». Ни в коем случае. В лучшем случае это был «Псевдозолотой стандарт».

Хотя курс доллара и был зафиксирован в виде физического золота, но ни одна развитая страна не обменивала его на повседневной основе. Например, в 1933 году президент США Франклин Рузвельт издал закон, запрещающий частное владение золотом. Жители страны должны были сдать его государству в обмен на банкноты и расписки Центрального банка. Только на международном уровне между Центробанками можно было ещё обменять бумажные доллары на физическое золото.

Незадолго до окончания Второй мировой войны все понимали, что без участия золота не получится создать надёжную валютную мировую систему. Поэтому по итогам Бреттон-Вудской встречи был создан «Долларово-золотой стандарт». Весь мир доверился обещанию США в любой момент обменивать бумажные доллары на настоящее золото. Это было ошибочное решение, как позже показало время. Конечно, в самом начале такая система работала хорошо. После войны началось развитие мировой экономики, многие государства смогли восстановиться, началось процветание.

Но в 1950-х годах американцы стали занимать агрессивную позицию. Расходы на войны в Корее и Вьетнаме им пришлось финансировать с помощью выпуска новых долларов. В итоге это привело к потребительской инфляции. Покупательная способность доллара начала стремительно снижаться, а значит и доверие в мировую резервную валюту. Всё больше стран хотело обменять бумажные доллары на физическое золото. В результате этого золотые резервы США начали таять, как снег на солнце. Именно поэтому 15 августа 1971 года президент Ричард Никсон принял решение прекратить обмен долларов на золото. Это решение кардинально изменило значение мировых денег.

В результате решения Никсона, которое позже назвали «Шок Никсона», все валюты мира стали фиатными деньгами, которые ничем не обеспечены, а значит Центральные банки могут создавать их в огромном количестве по своему желанию. Такая политика Центробанков стала причиной появления инфляции, в результате чего стоимость товаров и услуг постоянно растёт. Выпуск фиатных денег стал причиной появления регулярных спекулятивных волн и финансовых кризисов. Для расширения денежной массы Центробанки искусственно снижают процентные ставки, что позволяет им создавать видимость экономического благополучия. Но рано или поздно оно заканчивается очередным кризисом и ростом долговой нагрузки на экономику страны.

Отказ от денег 50 лет назад, обеспеченных золотом, имел далеко идущие последствия для западных стран, в результате чего в их экономиках начали копиться проблемы. Например, карантинные ограничения 2020-21 годов привели к росту долговой нагрузки до новых рекордных значений. По данным МВФ, по итогам первого квартала этого года мировой долг составил 289 трлн. долларов - это 360% от мирового ВВП. Проще говоря, эти долги никто и никогда не выплатит.

Чтобы спасти фиатную систему денег от коллапса, властям придётся отказаться от последних признаков свободной рыночной экономики. Будет вводиться всё больше регулирования и запретов, а также новых законов и налогов, чтобы хоть как-то выправить перекосы современной денежной системы. Результатом такой политики станет окончательное соскальзывание в тоталитарную экономику, где будут править приказы и догмы, так как фиатные деньги не могут существовать со свободным обществом и экономикой. Событие лета 1971 года следует рассматривать не как изолированное событие, а как драматическую развязку многолетней политики США, в результате чего «золотые деньги» были заменены на фиатные. В будущем мы ещё неоднократно убедимся в том, что отказ от привязки денег к золоту был одной из самых больших глупостей в истории человечества.