Многие китайские коммерческие банки повысили классификацию рисков для своих продуктов из драгоценных металлов, особенно для физического золота, на фоне роста волатильности на рынке.
Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Цены на серебро удерживают ключевую поддержку выше 30$ за унцию и в настоящее время торгуются выше 31$. Однако один из аналитиков рынка отмечает, что этот драгметалл продолжает уступать золоту, по крайней мере, пока.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Ноябрь стал выдающимся месяцем для биткоина, в то время как золото и нефть понесли значительные потери, считает Мохамед Эль-Эриан, бывший генеральный директор PIMCO и нынешний президент Квинс-колледжа в Кембридже.
Цены на серебро в 2025 году могут получить поддержку благодаря снижению ставок ФРС, росту промышленного спроса в Китае и инвестиционному интересу в Индии, несмотря на потенциальное влияние тарифов и колебания доллара.
Аналитики банка CIBC ожидают, что политика Дональда Трампа, включая инфляционные давления, тарифы и геополитическую неопределённость, продолжит поддерживать рост цен на золото и серебро в новом 2025 году.
Питер Шифф прогнозирует, что цены на золото больше не опустятся ниже 2000$ за унцию, ожидая их дальнейший рост. В то же время он раскритиковал предложение сенатора Луммис перевести часть золотых резервов США в биткоин.
Поскольку экономика Китая оказывает непропорционально большое влияние на сырьевые товары, резкое замедление роста, вероятно, полностью нарушит глобальный рынок, отмечает Игорь Исаев, глава аналитического отдела Mind Money.
Мировая экономика находится вот уже длительное время в преддверии «бури», и когда она наступит, то погода будет намного суровее, чем в 2008 году. Триллионы долларов, созданные с 2007 года, и искусственно заниженные процентные ставки смогли на время успокоить ситуацию. Но когда ситуация в экономике ухудшится, то последствия этой «бури» будут более сильными и гораздо более продолжительными, чем то, что мы видели в 2008 и 2009 годах.
В некотором смысле непосредственные и прямые последствия от неограниченного вливания денег в экономику кажутся положительными. Например, денежные вливания смогли не только предотвратить полный крах финансовых рынков и банковской системы, но и поднять котировки фондового рынка до новых максимумов. Это позволило отдельным лицам и правительствам брать больше займов и продолжать жить не по средствам.
Однако любой компетентный экономист, не связанный с политикой, оценит нынешнее процветание как иллюзию. Вы поймёте, что в лучшем случае речь идёт о естественном циклическом подъёме, известный как «прыжок дохлой кошки».
Однако нас не интересуют прямые и краткосрочные последствия от QE - «количественного смягчения» - и ZIRP - политики нулевой процентной ставки. Нас должны интересовать косвенные и долгосрочные последствия от этих решений. В частности: кто получил главную выгоду от этой денежной политики? Что будет дальше происходить в экономике? Какие рынки будут расти, а какие, наоборот, падать?
Что теперь делать?
Я искал выгодные предложения по всему миру и на всех рынках. Да, несомненно, подходящие акции или недвижимость можно найти в разных странах. Но когда речь идёт о конкретном инвестиционном активе, то сейчас нет ничего дешёвого, кроме сырьевых товаров. Мы находимся сейчас в настоящих экономических и финансовых сумерках, когда нет ничего дешёвого и всё сопряжено с высоким риском. Это очень необычное состояние, потому что раньше всегда было что-то доступное и безопасное на другой стороне весов.
Причина этой аномалии - глобальное «количественное смягчение» в беспрецедентных масштабах со стороны практически каждого правительства. За последние годы было создано так много денег, что они влились почти в каждый сектор каждого рынка - в акции, облигации и недвижимость. Даже сами деньги на самом деле переоценены - загадка в том, что они обладают такой большой ценностью, несмотря на то, что в последнее время по всему миру было создано много триллионов, и многие другие будут созданы в будущем.
Многие люди и большинство компаний хранят наличные деньги просто потому, что ими можно быстро торговать (что очень важно, когда вы сидите на вершине финансового вулкана), и кажется, что лучше нести определённую потерю, может быть, 5% в год, чем одну неожиданную потерю 50% на нестабильном рынке. Конечно, это не лучшая альтернатива. Но я подумал об этом и думаю, что могу дать несколько советов. Как я уже сказал, грамотный экономист пытается предвидеть долгосрочные последствия от принятых решений. Итак, мы хотим думать как экономисты, но действовать мы должны как спекулянты.
Спекулянт иногда получает выгоду от прямых последствий политических и финансовых решений властей, но это не его настоящая сила. Почти каждый может предсказать результат, так как игровое поле обычно переполнено игроками. Если вы бежите с толпой, вы ограничиваете свой потенциал прибыли - вся толпа вряд ли разбогатеет. И это опасно, потому что толпа может быстро изменить направление и затоптать менее проворного игрока.
Осмотрительный спекулянт ищет косвенные и долгосрочные эффекты от политических разногласий на финансовых рынках. Поскольку последствия решений наступают с опозданием, то у нас есть больше времени, чтобы занять выгодную позицию. А поскольку людей, обращающих внимание на то, что происходит за горизонтом, гораздо меньше, чем на то, что находится у них перед носом, потенциал заработать, как правило, намного больше.
Спекулянт - это прирожденный нонконформист, потому что немногие разделяют его точку зрения, и он редко идёт с толпой. Он всегда ищет что-то сопоставимое с ценой серебра в 1965 году, когда США контролировали его на уровне 1,29$, или с ценой золота в 1971 году, когда она составляла 35$. Для спекулянта лучше всего подходят политические разногласия, особенно те, которые вызваны манией, когда котировки растут слишком высоко, или паникой, когда стоимость активов падает.
Однажды Ротшильд сказал следующее: «Покупай, когда кровь течёт по улицам» - это девиз спекулянтов. Данная концепция особенно актуальна в настоящий момент. Вы должны решить для себя, как вы хотите разыграть свои карты в последующие несколько лет. Если вы этого не сделаете, то вам придётся действовать спонтанно в ситуации, которая может оказаться хаотичной. В этом случае вы, скорее всего, станете финансовой жертвой.
По сути, есть три реалистичных курса действий: экономить, инвестировать и спекулировать. Я призываю вас записать эти различия в своём сознании. Если люди не полностью понимают слова, которые они используют, они не могут понять концепции, которые они передают. В результате возникает путаница.
Экономить
Экономия означает откладывание излишков того, что производится, по сравнению с тем, что потребляется. Это важное фундаментальное понимание, потому что оно создаёт капитал. Этот капитал, в свою очередь, позволяет перейти на следующий уровень. Человек или общество, которые не экономят, скоро окажутся в трудной ситуации.
Однако вырисовывается одна серьёзная проблема, выходящая за рамки того факта, что многие или даже большинство людей не экономят. Но те, кто делают сбережения, почти всегда делают это в виде валюты: долларов, евро, иен и др. Проблема в том, что когда исчезнут эти валюты, то вместе с ними исчезнут все накопления людей. Это приведёт к краху многих жизней во всём мире в ближайшие годы. С предсказуемыми катастрофическими последствиями.
Инвестировать
Инвестирование - это процесс вложения капитала в производственную компанию в ожидании того, что она принесёт больше прибыли. Однако инвестировать можно только при наличии капитала, который, как правило, исходит только от сбережений. Инвестирование неизбежно становится более трудным, непредсказуемым и менее перспективным по мере увеличения государственного вмешательства - в форме валютной инфляции, налогообложения и регулирования.
И все три вмешательства со стороны государства будут усиливаться в ближайшие годы. Кроме того, по мере того, как общество переходит к другим и более низким моделям потребления, большинство компаний понесут серьёзные потери прибыли, а многие даже обанкротятся. Инвестирование, которое процветает в стабильной деловой атмосфере, в неблагоприятных условиях превращается в тяжёлую работу.
Спекулировать
Здесь речь идёт о процессе наращивания капитала, который становится возможным в условиях политической нестабильности. В обществе со свободной рыночной экономикой у спекулянтов практически не будет никаких возможностей для заработка. Но мы живём в мире, полном противоречий и конфликтов, поэтому у спекулянтов будет много вариантов, как быстро сделать деньги.
К сожалению, у спекулянтов сомнительная репутация среди широкой публики. На это есть несколько причин. Их доходность часто бывает чрезмерной, что вызывает зависть. Их возвращение на рынок часто происходит во время кризиса, что приводит к необоснованному мнению, что это они вызвали кризис. А поскольку спекулянты обычно действуют против воли правительства и против их пропаганды, то они изображаются в качестве асоциальных элементов.
Очень часто новички путают спекулянта с трейдером или, что еще хуже, с игроком. Опять же, мы должны определить наши термины. Трейдер - это, как правило, тот, кто зарабатывает на жизнь на рынке, то есть краткосрочный игрок, который пытается покупать дёшево и продавать дорого, обычно полагаясь на технический анализ или текущее настроение рынка. Есть несколько очень успешных трейдеров, но это настоящее призвание.
Игрок полагается на вероятный исход событий, а иногда и на удачу, чтобы получить прибыль. Хотя удача и статистические вероятности имеют большое значение в большинстве сфер жизни. Но лучше не позволять случайностям влиять на вашу финансовую стабильность. Люди, которые так думают, либо невежественны, либо неудачники, которые хотят приписать свою неудачу воле богов. Ближайшие годы будут тяжелыми для всех, но у спекулянта, безусловно, больше шансов остаться впереди.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
