Рынок золота должен работать на полную мощность, чтобы цены достигли 3000$ за унцию к 2025 году, что маловероятно, по мнению одного из аналитиков рынка драгоценных металлов. Ситуация в США будет влиять на драгметаллы.
Цена на золото снизилась после победы Трампа, и это связано не только с личностью кандидата, но и с самой политической партией, в то время как глобальный спрос на серебро со стороны солнечной энергетики продолжает расти.
Серебро за последний год изо всех сил старается не отставать от золота, которое установило несколько новых рекордных максимумов, в то время как его «серебряный» родственник оставался ниже отметки 30$ за унцию.
После месяцев выступлений, опросов, дебатов и спекуляций в США наконец-то состоялись выборы президента. Американцы отправились на избирательные участки, чтобы выбрать между Дональдом Трампом и Камалой Харрис.
Финансовые рынки в целом положительно отреагировали на избрание Дональда Трампа на второй срок: курс биткоина достиг нового исторического максимума, а фондовые рынки открылись с ростом. Драгметаллы резко просели.
Переизбрание Дональда Трампа вызвало неоднозначную реакцию в Европе, где лидеры опасаются обострения экономических отношений и возможного торгового конфликта с США. Европа сильно зависит от Штатов.
Рынок криптовалют с ликованием отреагировал на переизбрание Трампа, которого называют «крипто-президентом», ведь ожидается, что его политика принесёт нормативную ясность и повысит легитимность этого класса активов.
Цены на золото упали с 2800$ до 2500$ за унцию, вызвав обеспокоенность инвесторов, несмотря на сохранение долгосрочных факторов поддержки рынка. Аналитики связывают снижение с укреплением доллара США.
В 2024 году мировой рынок серебра столкнётся с дефицитом четвёртый год подряд, чему способствует рекордный спрос со стороны промышленного сектора и оживление ювелирного рынка. При этом добыча серебра вырастет лишь на 1%.
Золото переживает удачный год, достигнув рекордной отметки в 2790$ за унцию, что на 40% выше по сравнению с минимумами февраля, однако, по мнению одного аналитика, среднесрочный восходящий тренд был нарушен.
Власти Вьетнама планируют создать биржу по торговле золотом, когда получится выполнить все необходимые условия, заявила Нгуен Тхи Хонг, глава Государственного банка Вьетнама. Это важно для внутреннего рынка золота.
Рынки драгоценных металлов на прошедшей неделе показали позитивную динамику под влиянием «голубиной» риторики ФРС США. Доходность казначейских облигаций США оставалась относительно низкой, курс доллара слабел, что поддерживало стоимость драгоценных металлов.
Глава ФРС США сообщил, что пока не пришло время сокращать стимулы, введённые весной 2020 г. для борьбы с пандемией, тем более что новая волна роста заболеваемости по всему миру подтверждает необходимость их продолжения. Данные по ВВП США за 2 квартал вышли ниже ожиданий, что также поддерживает данное решение.
На предстоящей неделе инвесторы будут следить за июльскими данными по рынку труда в США, а также за результатами заседания Банка Англии. В ходе июльского заседания ФРС США диапазон ставки рефинансирования и объёмы выкупа активов остались без изменений: 0,00-0,25% и $120 млрд. в месяц. Риторика регулятора немного смягчилась на фоне заметного на уровне наиболее свежей макроэкономической статистики снижения инфляционного давления. Сообщалось, что восстановление экономики США продолжается, несмотря на рост числа заражений COVID-19, повышенная инфляция является результатом «преходящих факторов», а вакцинация смягчит влияние пандемии на экономику. Тем не менее, в ходе пресс-конференции глава ФРС сообщил, что рынок труда США ещё «должен проделать определённый путь», прежде чем придёт время сокращать стимулы.
Согласно опубликованного протокола июльского заседания ЕЦБ, новая стратегия банка может привести к тому, что регулятор допустит временное превышение целевого уровня инфляции в 2%. ЕЦБ установил новый симметричный целевой показатель инфляции и пообещал участвовать в борьбе с изменением климата. На текущей неделе в четверг состоится заседание Банка Англии.
Представители руководства банка начали дискутировать на тему сворачивания программ стимулирования. Однако раньше запланированного срока в конце 2021 г. вряд ли стоит ожидать ужесточения денежно-кредитной политики. Данные МВФ за июнь показали, что Центральные банки в июне вновь стали нетто-покупателями золота, добавив в резервы 32 т. драгметалла. Банк Бразилии впервые за долгое время закупил 41,8 т. золота. Также покупки производили Банки Узбекистана, Польши, Индии, а продавали золото Банки Казахстана и Турции.
Цены на золото на прошедшей неделе сделали неудачную попытку пройти вверх сильный уровень сопротивления $1830/унц на фоне результатов июльского заседания ФРС, однако вновь опустились до $1813/унц. Регулятор снизил риски повышения и некоторого сужения ставок, что поддерживает рынок золота в краткосрочной перспективе. Растущая неопределённость денежно-кредитной политики, инфляция и возрастающий риск волатильности фондового рынка способствуют спросу на безопасные активы.
Всемирный совет по золоту (WGC) опубликовал отчёт по рынку золота по итогам 2 квартала. Мировое потребление золота во 2 квартале оставалось на 0,6% ниже, чем год назад, но выросло на 8,8% к 1 кв. 2021 г. Основной прирост показали спрос со стороны Центральных банков (+214% г/г, 200 т), инвестиционный спрос на слитки и монеты (+56% г/г, 244 т) и ювелирный спрос (+60% г/г, 390,7 т). Индия и Китай показали высокие темпы роста как ювелирного, так и инвестиционного спроса. Интерес инвесторов к ETF-фондам упал в годовом выражении, но восстановился относительно 1 квартала. Мировое предложение золота во 2 кв. 2021 г. составило 1171,7 т (+13% г/г, +3,1% кв/кв), а добыча выросла на 16% г/г и 7,6% кв/кв. Предложение металла на вторичном рынке было на 2% ниже, чем во 2 кв. 2020 г.
Согласно опросу Reuters, среднегодовая стоимость золота в 2021 г. составит $1812/унц, в 2022 г. - $1785/унц на фоне восстановления мировой экономики и ужесточения денежно-кредитной политики регуляторов. В краткосрочной перспективе цены поддерживаются восстановлением ювелирного спроса и ослаблением курса доллара. Недавний всплеск инфляции также способствует покупкам золота инвесторами в качестве защитного актива. Среднегодовая стоимость серебра в 2021 г. составит $26,50/унц, в 2022 г. - $25,0/унц. Металл может получить дополнительную поддержку от процесса электрификации автотранспорта.
Цены на серебро на прошедшей неделе в корреляции с рынком золота вырастали до уровня $25,85/унц, после чего понизились до $25,50/унц. Соотношение цен между золотом и серебром составило 71,13 (среднее значение за 5 лет - 79,5). Соотношение платина/серебро составляет 41,22 (среднее значение за 5 лет - 57). По данным Refinitive, объёмы средств под управлением крупнейших ETF, инвестирующих в золото, за прошедшую неделю подросли на 0,4%, а инвестирующих в серебро – снизились на 0,2%. Цены на платину на прошлой неделе вырастали до $1080/унц в корреляции с рынком золота, после чего вернулись к уровню $1050/унц. Спред между золотом и платиной составил $756/унц, между палладием и платиной расширился до $1 618/унц.
Согласно опросу Reuters, среднегодовая стоимость платины в 2021 г. составит $1170/унц, в 2022 г. - $1228/унц. Некоторые аналитики прогнозируют дефицит металла в ближайшие годы, поскольку спрос на металл в водородной энергетике растёт.
Стоимость палладия в течение недели подросла до $2695/унц, но фактически не изменилась к позапрошлой неделе. Согласно опросу Reuters, среднегодовая стоимость палладия в 2021 г. составит $2694/унц, в 2022 г. - $2625/унц. Ожидается, что дефицит металла сохранит цены на высоких уровнях, но в долгосрочной перспективе цены могут снизиться, поскольку переход на электромобили сокращает производство двигателей внутреннего сгорания, а автопроизводители пытаются заменить палладий более дешёвой платиной. По данным Refinitive, за прошедший период вложения в крупнейшие ETF, инвестирующие в платину не изменились, а инвестирующие в палладий, упали на 29,3% после почти полной распродажи запасов одним из крупных фондов.
Аналитики прогнозируют, что цена золота достигнет 3000$ за унцию в 2025 году, несмотря на краткосрочные колебания. Влияние геополитической напряжённости, инфляции и укрепления Востока продолжат поддерживать рост цен на золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
