Покупка золота - это всегда вопрос доверия

13 августа 2021

Инвесторы в золото рассчитывают на хорошую доходность драгметалла в будущем, а также они не доверяют политическим и экономическим решениям властей. С годами таких инвесторов становится всё больше, и при этом в разных странах мира.

Ценовое ралли золота происходит обычно тогда, когда одновременно срабатывают все поддерживающие факторы. Дело в том, что жёлтый драгметалл является хорошим инвестиционным активом, который защищает личное и общественное благосостояние от полного обесценивания.

Инвесторов в золото можно условно разделить на две большие группы: одна часть из них покупает преимущественно «бумажное золото» в виде деривативов, чтобы получить быструю прибыль от колебания котировок на золото, а вторая группа инвесторов выражает своё недоверие бумажным валютам и финансовым властям, и поэтому они покупают физический драгметалл на перспективу в виде монет и слитков.

Золото vs. Bitcoin

В последнее время на рынке золота стали появляться инвесторы в криптовалюту биткоин, которые называют свой любимый актив «цифровым золотом». Особенно они любят высказать своё мнение тогда, когда курс золота снижается, а биткоина, наоборот, растёт.

Стоит сказать, что некоторые аналитики стали высказываться в пользу владения биткоином, чтобы не класть «все яйца в одну корзину». Этот цифровой актив может стать частью инвестиционного портфеля с целью его диверсификации. Каждый сам решает, какую часть капитала он готов вложить в главную криптовалюту мира. Никто точно не знает, как будет развиваться ситуация в будущем. Однако, понятно лишь то, что криптовалюты уже стали неотъемлемой частью нашей повседневной жизни.

Почему золото?

На данный момент лучшим периодом для золота можно считать время с 2006 по 2011 годы, когда происходил рост его стоимости, который был прерван с конца 2008 до начала 2009 годов крахом американского банка Lehman Brothers. В то время цена золота выросла с 500 до 1900 долларов за одну унцию, то есть за пять лет стоимость жёлтого драгметалла выросла в пять раз.

Аргументы в пользу золота:

1) Ценообразование золота имеет обратную корреляцию с курсом фиатных валют, особенно по отношению к американскому доллару;

2) Повышенный спрос на золото приводит к росту его стоимости, так как это ограниченный в мире товар.

Таким образом, золото считается отличным инвестиционным активом, особенно в периоды, когда падает доверие к фиатным валютам, которые ничем не обеспечены, кроме закона о том, что они являются платёжными средствами. В случае девальвации бумажных валют цена золота демонстрирует рост, так как ценность валюты снижается из-за её неограниченного выпуска.

Что происходит?

Рынки могут сами отрегулировать многие вещи. Но недавние кризисы показали, что политические и финансовые власти всё больше вмешиваются в рынки капиталов.

Что произошло после того, как цена золота установила свой новый исторический рекорд в августе 2020 года? Центральные банки стали проводить политику, которая позволила вернуть доверие в их фиатные валюты. Конечно, не обошлось без манипуляций. Центробанки могут легко манипулировать процентными ставками, доходностью гособлигаций и рынком акций. Цена золота не является исключением.

Золото в качестве инвестиционного актива с целью защитить сбережения от обесценивания - это, в первую очередь, вопрос доверия. Тот, кто полностью доверяет государству, не должен покупать золото. Однако текущее положение дел указывает на то, что доверие со стороны населения постепенно уменьшается. Покупательная способность денег продолжает падать в угоду необходимости преодолеть очередной кризис. Но однажды снова наступит «золотое время» для жёлтого драгметалла.