Цены на золото замедлят рост, достигнув 3000$ за унцию только к середине 2026 года, а не в 2025 году, как прогнозировалось ранее, из-за более плавного снижения процентных ставок ФРС. Спрос со стороны Центробанков сохранится.
В 2025 году рынок драгоценных металлов продолжит привлекать внимание инвесторов, при этом золото и серебро остаются ключевыми активами благодаря их устойчивости в условиях нестабильности.
Спотовое золото преобразовало уровень 2629$ из сопротивления в ключевую поддержку. Перспектива тарифов Трампа и возобновления инфляции, в сочетании с более медленным снижением ставки ФРС, должны способствовать росту золота.
Угроза введения тарифов на физические драгоценные металлы в США привела к значительному перемещению физических запасов серебра из Лондона, что создаёт риск истощения крупнейшей системы хранения этого металла в мире.
В 2025 году золото продолжит укреплять свои позиции как ключевой глобальный финансовый актив, благодаря геополитической нестабильности, дедолларизации и экономической неопределённости во всём мире.
Китайский спрос на золото продолжает стимулировать рост цен, с Народным банком Китая, который второй месяц подряд увеличивает свои золотые резервы. Это отражает стратегию диверсификации от доллара США и укрепления юаня.
Золото продолжает удерживать свои позиции на фоне роста доходности облигаций и укрепления доллара США, но оно сталкивается с ещё одной преградой, поскольку инвесторы всё чаще сравнивают этот драгоценный металл с биткоином.
В 2025 году золото сохраняет потенциал роста благодаря экономической неопределённости и высокой инфляции, несмотря на текущие колебания цен. Эксперты также отмечают перспективы горнодобывающего сектора.
В 2025 году доллар США может достичь своего пика, после чего начнётся его ослабление из-за несбалансированной фискальной политики и изменения глобальных капиталовложений. Это открывает возможности для инвестиций в золото и серебро.
Новый 2025 год станет началом значительного перехода резервов Центральных банков от фиатных валют к таким активам, как золото и биткоин, считает Девен Сони, генеральный директор компании Matador Technologies.
Инвесторы в золото рассчитывают на хорошую доходность драгметалла в будущем, а также они не доверяют политическим и экономическим решениям властей. С годами таких инвесторов становится всё больше, и при этом в разных странах мира.
Ценовое ралли золота происходит обычно тогда, когда одновременно срабатывают все поддерживающие факторы. Дело в том, что жёлтый драгметалл является хорошим инвестиционным активом, который защищает личное и общественное благосостояние от полного обесценивания.
Инвесторов в золото можно условно разделить на две большие группы: одна часть из них покупает преимущественно «бумажное золото» в виде деривативов, чтобы получить быструю прибыль от колебания котировок на золото, а вторая группа инвесторов выражает своё недоверие бумажным валютам и финансовым властям, и поэтому они покупают физический драгметалл на перспективу в виде монет и слитков.
Золото vs. Bitcoin
В последнее время на рынке золота стали появляться инвесторы в криптовалюту биткоин, которые называют свой любимый актив «цифровым золотом». Особенно они любят высказать своё мнение тогда, когда курс золота снижается, а биткоина, наоборот, растёт.
Стоит сказать, что некоторые аналитики стали высказываться в пользу владения биткоином, чтобы не класть «все яйца в одну корзину». Этот цифровой актив может стать частью инвестиционного портфеля с целью его диверсификации. Каждый сам решает, какую часть капитала он готов вложить в главную криптовалюту мира. Никто точно не знает, как будет развиваться ситуация в будущем. Однако, понятно лишь то, что криптовалюты уже стали неотъемлемой частью нашей повседневной жизни.
Почему золото?
На данный момент лучшим периодом для золота можно считать время с 2006 по 2011 годы, когда происходил рост его стоимости, который был прерван с конца 2008 до начала 2009 годов крахом американского банка Lehman Brothers. В то время цена золота выросла с 500 до 1900 долларов за одну унцию, то есть за пять лет стоимость жёлтого драгметалла выросла в пять раз.
Аргументы в пользу золота:
1) Ценообразование золота имеет обратную корреляцию с курсом фиатных валют, особенно по отношению к американскому доллару;
2) Повышенный спрос на золото приводит к росту его стоимости, так как это ограниченный в мире товар.
Таким образом, золото считается отличным инвестиционным активом, особенно в периоды, когда падает доверие к фиатным валютам, которые ничем не обеспечены, кроме закона о том, что они являются платёжными средствами. В случае девальвации бумажных валют цена золота демонстрирует рост, так как ценность валюты снижается из-за её неограниченного выпуска.
Что происходит?
Рынки могут сами отрегулировать многие вещи. Но недавние кризисы показали, что политические и финансовые власти всё больше вмешиваются в рынки капиталов.
Что произошло после того, как цена золота установила свой новый исторический рекорд в августе 2020 года? Центральные банки стали проводить политику, которая позволила вернуть доверие в их фиатные валюты. Конечно, не обошлось без манипуляций. Центробанки могут легко манипулировать процентными ставками, доходностью гособлигаций и рынком акций. Цена золота не является исключением.
Золото в качестве инвестиционного актива с целью защитить сбережения от обесценивания - это, в первую очередь, вопрос доверия. Тот, кто полностью доверяет государству, не должен покупать золото. Однако текущее положение дел указывает на то, что доверие со стороны населения постепенно уменьшается. Покупательная способность денег продолжает падать в угоду необходимости преодолеть очередной кризис. Но однажды снова наступит «золотое время» для жёлтого драгметалла.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
