В 2024 году Китай сыграл ключевую роль на рынке золота благодаря высокому потребительскому спросу и активным закупкам ЦБ Китая, что привело к росту цен. Эксперты прогнозируют дальнейшее усиление спроса на золото в Китае.
Цены на золото замедлят рост, достигнув 3000$ за унцию только к середине 2026 года, а не в 2025 году, как прогнозировалось ранее, из-за более плавного снижения процентных ставок ФРС. Спрос со стороны Центробанков сохранится.
Доллар США начал 2025 год с уверенного роста благодаря сильной экономике и политике Федеральной резервной системы, что поддерживает высокие ставки и доходности. Ожидается, что золото вырастет до 3000$ за унцию к концу года.
Спотовое золото преобразовало уровень 2629$ из сопротивления в ключевую поддержку. Перспектива тарифов Трампа и возобновления инфляции, в сочетании с более медленным снижением ставки ФРС, должны способствовать росту золота.
Угроза введения тарифов на физические драгоценные металлы в США привела к значительному перемещению физических запасов серебра из Лондона, что создаёт риск истощения крупнейшей системы хранения этого металла в мире.
Китайский спрос на золото продолжает стимулировать рост цен, с Народным банком Китая, который второй месяц подряд увеличивает свои золотые резервы. Это отражает стратегию диверсификации от доллара США и укрепления юаня.
В 2025 году золото продолжит укреплять свои позиции как ключевой глобальный финансовый актив, благодаря геополитической нестабильности, дедолларизации и экономической неопределённости во всём мире.
В 2025 году рынок драгоценных металлов продолжит привлекать внимание инвесторов, при этом золото и серебро остаются ключевыми активами благодаря их устойчивости в условиях нестабильности.
Золото продолжает удерживать свои позиции на фоне роста доходности облигаций и укрепления доллара США, но оно сталкивается с ещё одной преградой, поскольку инвесторы всё чаще сравнивают этот драгоценный металл с биткоином.
Судя по всему, существующие в мире кризисы и нежелательные события никуда не денутся в наступающем 2023 году, поэтому долгосрочным инвесторам следует увеличивать свои частные золотые резервы, а не сокращать их.
Центральные банки разных стран мира уже давно придерживаются этой стратегии. Хотя в 2022 году доллар США сильно вырос по отношению к большинству валют мира и пользовался большим спросом в качестве «тихой гавани» для капитала, но в долгосрочной перспективе мировой резервной валюте угрожает значительная потеря своей значимости и статуса.
Тенденция к многополярному миру с несколькими валютными блоками, скорее всего, станет относительно вероятным сценарием в ближайшие десятилетия.
Необеспеченные фиатные валюты, основанные только на уверенности в том, что их можно будет обменять на товары и услуги в будущем, по всей вероятности, будут продолжать терять престиж.
В связи с огромной задолженностью государств, компаний и частных домохозяйств можно предположить, что масштабное повышение процентных ставок окажет слишком сильное давление на их долговую устойчивость.
Кроме того, следует ожидать, что сбережения будут постепенно терять покупательную способность, несмотря на высокие процентные ставки. Дело в том, что инфляция, по всей вероятности, продолжит опережать доходность облигаций с относительно хорошим кредитным рейтингом.
В принципе, каждому инвестору должно быть ясно, что инфляция в 2% годовых, на которую ориентируются ФРС и ЕЦБ, возможна только при резком снижении цен на сырьевые товары. В настоящее время ситуацию с поставками в различных товарных сегментах - из-за военного конфликта между Россией и Украиной и прогрессирующего изменения климата - можно охарактеризовать как крайне напряжённую.
Хотя Международный валютный фонд (МВФ) прогнозирует снижение темпов инфляции для большинства важных экономик мира, сомнительно, что доходность их облигаций компенсирует потерю покупательной способности.
Инфляция навсегда
В настоящее время мало что указывает на то, что проблема высокой инфляции растворится в воздухе сама по себе. Помимо неразрешённого энергетического кризиса, множество других проблемных точек, вероятно, означает, что золото, как проверенный и испытанный актив, защита от кризиса и инфляции, будет оставаться востребованным со стороны широкого круга инвесторов.
Хотя спрос на ювелирные изделия может ослабнуть в случае глобального экономического спада, это, скорее всего, приведёт к повышению интереса к золоту в других сегментах рынка. Например, со стороны Центральных банков, а также в секторе ETF. Cреди профессионалов фьючерсного рынка шансы на высокий спрос также достаточно велики.
Перспективы
Спокойное окончание 2022 года для золота и других драгметаллов ещё ничего не гарантирует. Это связано с тем, что даже небольшие заявки на покупку или продажу могут оказать сильное влияние на стоимость драгметаллов из-за низкой ликвидности.
В наступающем 2023 году участники мирового рынка золота, вероятно, будут уделять особенно пристальное внимание развитию курса американского доллара, уровню процентных ставок, а также инфляции.
Парадоксально, но жёлтый драгметалл может даже стать дороже при снижении инфляции. В этом случае страх перед ростом процентных ставок должен ослабнуть и сделать доллар США менее привлекательным в качестве «тихой гавани». Ввиду постоянного снижения покупательной способности многих фиатных валют покупку золота следует отнести к разумным инвестициям во все времена. В конце концов, золотые монеты и слитки уже более тысячи лет доказывают свою эффективность в качестве актива, который надёжно защищает сбережения от кризиса и инфляции.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
