Банк России 23 сентября 2024 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Ёжик в тумане» номиналом 3 рубля. С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
После достижения рекордных максимумов за последние шесть дней рынок золота приостановил рост из-за технического давления продаж перед выходными. Инвесторы не должны исключать возможную коррекцию цен.
Золото стало одним из самых успешных активов 2024 года, неоднократно поднимаясь до новых рекордных отметок на фоне ухудшения экономических условий и безостановочного печатания долговых обязательств.
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
В начале месяца аналитики предупреждали инвесторов о том, что сентябрь может быть сложным месяцем для рынка драгметаллов. Но сейчас можно сказать, что по крайней мере в этом году это сезонное проклятие было снято.
Недавний рост серебра остался незамеченным на фоне ценового ралли золота. Серебро, которое служит как защитным активом, так и важным материалом для промышленного использования, поднялось более чем на 36% в этом году.
Высокие цены на золото могут снизить спрос во время праздничной недели в Китае, а рынок драгметаллов страны сталкивается с возможностью нулевого роста в 2024 году. При этом серебро демонстрирует лучшие результаты.
Не только рынок золота в этом году увидел беспрецедентный рост цен, но и спрос также нарушил установленные тенденции. Физический спрос оставался высоким, несмотря на рост цен, если опираться на данные сети супермаркетов Costco.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Американский инвестиционный банк Goldman Sachs сообщил в понедельник в своём обзоре рынка о том, что повысил свой прогноз по цене золота к началу 2025 года на 200 долларов за унцию - с 2700 до 2900 долларов.
Президент США Ричард Никсон 51 год назад на этой неделе захлопнул «золотое окно», ликвидировав последний остаток золотого стандарта. Никсон поручил министру финансов Джону Коннелли отделить золото от его фиксированной цены в 35$ и лишил иностранные банки возможности обменивать доллары непосредственно на золото.
В общенациональном теле-обращении 15 августа 1971 года Никсон пообещал, что эта мера будет временной, чтобы «защитить доллар от спекулянтов», но это оказалось ложью. Этот шаг президента окончательно и полностью отделил американский доллар от золота и превратил его в чистую фиатную валюту.
Первые шаги на пути к фиату
Распоряжение Никсона стало завершением пути отхода от золотого стандарта, начавшегося при администрации президента Франклина Д. Рузвельта. 5 июня 1933 года началась медленная смерть доллара, когда Конгресс принял совместную резолюцию, лишающую кредиторов США права требовать оплаты золотом. Этот шаг стал кульминацией других мер, принятых Рузвельтом в том же году.
В марте 1933 года президент запретил банкам выплачивать или вывозить золото, а в апреле того же года Рузвельт подписал указ №6102, который преподносился как мера по предотвращению накопления золота, но на самом деле являлся масштабной программой конфискации. Приказ требовал от частных лиц, товариществ, ассоциаций и корпораций сдать все золотые запасы, кроме небольших, в Федеральную резервную систему по ставке 20,67$ за унцию. В 1934 году цена золота, установленная правительством, была повышена до 35$ за унцию. Это фактически увеличило стоимость золота на балансе Федеральной резервной системы на 69%.
Причина исполнительного распоряжения Рузвельта и совместной резолюции Конгресса заключалась в снятии ограничений на раздувание денежной массы. Закон о Федеральной резервной системе требовал, чтобы все банкноты ФРС были обеспечены золотом на 40%. Но у ФРС оставалось мало золота, и она достигла своего предела. Увеличив свои золотые запасы за счёт конфискации частных золотых запасов и установив более высокий обменный курс, ФРС смогла выпустить в обращение больше бумажных банкнот.
Последний удар Никсона
В то время как американским гражданам было запрещено законом обменивать доллары на золото, иностранные правительства сохраняли эту привилегию. В 1960-х годах ФРС ввела инфляционную денежно-кредитную политику для финансирования масштабных государственных расходов на войну во Вьетнаме и «Великое общество» президента Линдона Джонсона. Поскольку доллар потерял свою ценность из-за этой инфляционной политики, иностранные правительства начали обменивать доллары на золото.
Именно так и должен работать золотой стандарт. Он ограничивает количество денег, которые могут расти, и ограничивает способность правительства тратить деньги. Если правительство «напечатает» слишком много денег, другие страны начнут обменивать обесценивающуюся валюту на золото. Именно это и произошло в 1960-х годах. По мере того, как золото утекало из казначейства США, росли опасения, что золотые запасы страны будут полностью исчерпаны. Вместо того чтобы настаивать на фискальной и монетарной дисциплине, Никсон просто разорвал последние связи доллара с золотом и позволил Федеральной резервной системе бесконтрольно раздувать денежную массу.
Последствия
Объявив о закрытии «золотого окна», Никсон сказал: «Позвольте мне покончить с призраком так называемой девальвации». И пообещал далее: «Ваш доллар будет стоить столько же, сколько и сегодня». Это тоже была ложь. Доллар потерял более 85% своей стоимости с момента рокового решения Никсона, если судить по калькулятору инфляции. Покупательная способность доллара 1971 года эквивалентна менее чем 14 центам сегодня. Тем временем долларовая стоимость золота выросла с 35$ за унцию до чуть менее 1800$ за унцию сегодня. В процентном выражении это увеличение составляет 4970%. Инвестиционный аналитик Ник Джамбруно сказал, что это вполне предсказуемое последствие отхода США от надёжных денег.
«По всем показателям - включая стагнирующие зарплаты и растущие расходы - американский средний класс катится вниз с начала 1970-х годов. Точнее, с 15 августа 1971 года. Именно в этот день президент Никсон ликвидировал последние остатки золотого стандарта. С тех пор доллар является чистой фиатной валютой. Это позволяет ФРС печатать столько долларов, сколько она захочет. И без дисциплины, навязанной каким-то золотым стандартом, она именно это и делает. С 1971 года денежная масса в США увеличилась на 2106%. Отказ от разумных денег является главной причиной того, что инфляция съела рост заработной платы с начала 1970-х годов - и главной причиной стремительного роста стоимости жизни».
Другим следствием этого является огромный государственный долг, который продолжает расти головокружительными темпами. Большинство людей не знают об этом, но это прямой и преднамеренный результат нынешней системы бумажных денег. Девальвация доллара считается приемлемым компромиссом, потому что свободно плавающая валюта - это именно то, что нужно правительству. Было бы невозможно финансировать американское государство благосостояния и войны с помощью валюты, привязанной к золоту.
С долларом, не привязанным к фиксированному стандарту, дядя Сэм мог создавать столько долларов, сколько ему заблагорассудится, чтобы финансировать все свои масштабные программы социального обеспечения и военные программы. При свободно плавающей фиатной валюте правительство США может занимать столько денег, сколько ему нужно, зная, что Центральный банк всегда будет готов монетизировать долг и покрыть расходы. И именно это и произошло. Как отметил Фрэнк Холмс в статье, опубликованной Forbes, со времени катастрофического поступка Никсона «наблюдается значительный и растущий недостаток дисциплины в государственных расходах».
«До 1971 года существовал естественный предел того, сколько денег можно было напечатать. Новые выпуски денег зависели от количества золота, которое было в казне страны. Сегодня, когда доллар обеспечен не твёрдым активом, а «верой и кредитом» правительства США, государственный долг приближается к астрономической сумме в 28$ трлн., что составляет более 130% от размера экономики США».
Для сравнения: в 1960 году государственный долг составлял чуть более половины размера экономики США. Именно этого хотели такие политики, как Никсон, Форд, Картер, Рейган, Буш старший, Клинтон, Буш младший, Обама, Трамп и Байден - возможность тратить деньги без ограничений и неограниченно расширять правительство. Результат: огромный государственный долг и девальвированная валюта, на которую средний гражданин может купить меньше с каждым годом. Как резюмировал Райан МакМакен в статье на Mises Wire: «Никсон жаждал освободиться от этого ограничения, чтобы иметь возможность более свободно тратить доллары и не беспокоиться об их стоимости в золоте». Шаг Никсона был, короче говоря, окончательной и полной политизацией денег как таковых».
Для большинства людей этот юбилей пройдёт незамеченным. Но это должен быть день, который должны знать все.
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Аналитики французского банка Societe Generale считают, что золото стоит особняком во всём сырьевом секторе, и сейчас жёлтый драгметалл составляет 100% их товарного портфеля, так как у него хорошие перспективы.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
