Рынок золота продолжает покорять новые максимумы: цены превысили отметку 2600$ за одну унцию. Серебро подхватывает новый импульс, но аналитическая компания Capital Economics считает, что оно останется в тени золота.
Резкое снижение процентной ставки Федрезерва США на 50 базисных пунктов на прошлой неделе вызвало много споров и разговоров среди аналитиков. Многие экономисты ожидали менее агрессивного подхода.
Банк России 23 сентября 2024 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Ёжик в тумане» номиналом 3 рубля. С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
После достижения рекордных максимумов за последние шесть дней рынок золота приостановил рост из-за технического давления продаж перед выходными. Инвесторы не должны исключать возможную коррекцию цен.
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Золото стало одним из самых успешных активов 2024 года, неоднократно поднимаясь до новых рекордных отметок на фоне ухудшения экономических условий и безостановочного печатания долговых обязательств.
В начале месяца аналитики предупреждали инвесторов о том, что сентябрь может быть сложным месяцем для рынка драгметаллов. Но сейчас можно сказать, что по крайней мере в этом году это сезонное проклятие было снято.
Недавний рост серебра остался незамеченным на фоне ценового ралли золота. Серебро, которое служит как защитным активом, так и важным материалом для промышленного использования, поднялось более чем на 36% в этом году.
Высокие цены на золото могут снизить спрос во время праздничной недели в Китае, а рынок драгметаллов страны сталкивается с возможностью нулевого роста в 2024 году. При этом серебро демонстрирует лучшие результаты.
Не только рынок золота в этом году увидел беспрецедентный рост цен, но и спрос также нарушил установленные тенденции. Физический спрос оставался высоким, несмотря на рост цен, если опираться на данные сети супермаркетов Costco.
Цена золота на спотовом рынке во вторник котировалась на уровне 2004 долларов за унцию, что соответствует 1837 евро. Таким образом, золоту удалось вернуться выше этого порога после падения ниже отметки 2000 долларов в понедельник. Но сдержанные ожидания по процентным ставкам в США определяли действия рынка.
Следующее решение по процентной ставке в США должно быть принято только 3 мая. Фьючерсный рынок США выступает за повышение ставки на 25 базисных пунктов. Однако вероятность сохранения текущего уровня процентной ставки на уровне 4,75-5 процентов торгуется на уровне 33%.
В этих условиях евро недавно снова укрепился по отношению к доллару США. Параллельно выросла доходность европейских государственных облигаций, в то время как процентные ставки по облигациям США немного снизились. Во вторник доходность 10-летних немецких облигаций составила 2,26% (на предыдущей неделе: 2,24%). Напротив, доходность американских бумаг того же срока погашения вернулась к 3,42% с 3,44%.
Какое влияние доходность облигаций оказывает на цену золота? В целом, можно сказать, что когда государственные облигации с хорошим кредитным рейтингом приносят более высокие процентные ставки, их привлекательность среди институциональных инвесторов, ориентированных на защитные активы, возрастает.
В отличие от этого, беспроцентное золото как форма инвестиций кажется таким управляющим капиталом компаниям менее выгодным в спокойное время. Автоматические торговые системы также реагируют на подобные влияния. Однако доходность облигаций - лишь один из многих аспектов, играющих роль в развитии спроса на золото и его цены. Когда на рынках капитала ищут «безопасное убежище», драгоценные металлы часто растут, в то время как доходность облигаций падает.
Драгметаллы
Джеффри Кларк с портала TheGoldAdvisor очень оптимистично настроен по отношению к золоту и серебру. Он считает, что постоянные откаты цен маловероятны: «Я думаю, сейчас самое время для длинных позиций. Я не думаю, что золото упадёт до 1500$, а серебро - до 15$. Единственная возможность обвала - это если все рынки рухнут, как мы это видели во время COVID - всё может временно рухнуть. Это единственное, что может вызвать такой обвал».
Кларк считает, что жёлтый драгметалл следует рассматривать как страховку. Например, он купил ещё три унции золота в день краха банка Silicon Valley Bank. «Что если 2000 долларов США за золото - это слишком мало? Что если золото вырастет до 2500$, что если оно вырастет до 3000$ за унцию? Эти уровни определённо возможны в этом году - я определённо вижу, что золото может подорожать до 2500$. Поэтому текущая цена золота считается всё ещё очень низкой».
Что касается серебра, то эксперт сказал, что «белый драгметалл» имеет тенденцию опережать золото по доходности, когда оно находится в движении. «Я по-прежнему считаю, что цена на серебро в этом году поднимется до 30$ за унцию. Причина в том, что как только серебро начинает двигаться, оно становится очень динамичным и волатильным. Временами его рост и падение почти жестоки, поэтому если золото растёт, то серебро его превзойдёт. Мы видели это снова и снова в прошлые годы. Поэтому, когда золото растёт, серебро будет следовать за ним».
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Аналитики французского банка Societe Generale считают, что золото стоит особняком во всём сырьевом секторе, и сейчас жёлтый драгметалл составляет 100% их товарного портфеля, так как у него хорошие перспективы.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
