18 октября 2021
Макроэкономическая ситуация сегодня - это стагфляция. Это означает, что уровень инфляции выше обычного, и в то же время рост ВВП замедляется. Данные показывают, что 6,2 миллиона человек в США потеряли свои пособия на неделе 11 сентября, поскольку истёк срок действия большинства государственных программ помощи безработным в связи с пандемией. Все эти люди должны быстро найти работу, чтобы заменить огромное еженедельное государственное пособие, которого теперь нет. Вместо этого мы обнаружили, что еженедельные увольнения постоянно превышают показатели за всё время до пандемии, включая 2015 год. И мы видим, что в сентябре было добавлено только 194.000 новых рабочих мест.
Capital Economics комментирует это следующим образом: «Поскольку численность рабочей силы по-прежнему на три миллиона меньше, чем в феврале 2020 года, а опросы показывают, что число тех, кто не хочет работать, растёт, становится всё более вероятным, что предложение рабочей силы понесло необратимый ущерб от пандемии».
Таким образом, на данный момент преобладает стагфляция, но дефляция возможна лишь через несколько кварталов, поскольку произойдёт шок спроса, вызванный падением цен на активы. Недавнюю волатильность фондового рынка можно сравнить с типичной выбоиной в дорожном покрытии. Однако прямо перед ней образовался огромный кратер. Идеальный шторм для фондового рынка и экономики находится в самом разгаре и, как ожидается, ударит по США во втором квартале следующего 2022 года.
Вот ещё несколько подробностей о том, что нас ожидает совсем скоро. Мы имеем нездоровое и очень высокое налогообложение инвесторов, более высокие процентные ставки и более высокую инфляцию, чем наблюдалось в последние десятилетия. Кроме того, экономический рост во второй по величине экономике мира (Китай) застопорился из-за схлопывания «пузыря» недвижимости, который был основой роста в течение последних 20 лет.
Действительно, китайское фабричное производство сократилось в сентябре 2021 года, а это указывает на то, что экономика уже затормозилась. Добавьте к этому дисфункцию в Вашингтоне, где не могут договориться об очередном масштабном пакете стимулирования экономики. Это означает, что дефицитные расходы государства составили 18% от ВВП (3,7$ трлн) в 2020 году и 16% от ВВП (3,1$ трлн) в 2021 году. Но в 2022 году они хоть и снизятся до 5%, но всё ещё составят ужасные 1,2$ трлн.
Недавно в США отмечали День Колумба. Что угодно можно сказать о навыках этого человека как исследователя - даже после четырёх путешествий в Новый Свет он умер, полагая, что открыл новый путь в Азию.
Нельзя поддерживать процветание общества, бесконечно печатая деньги. Когда кредитный «пузырь» лопнет, то в этот момент лучше всего владеть золотом. Жёлтый драгметалл имет проверенную историю. Он пережил все кризисы.
Аналитик рынка драгоценных металлов Лори Уильямс сообщил недавно о том, что канадская консалтинговая фирма Murenbeeld & Co опубликовала свои новые прогнозы по ценам на золото на следующий 2022 год.
Долгожданный рост цен на золото и серебро наступит через шесть месяцев, заявил Майк Ларсон из компании Weiss Ratings в интервью агентству Kitco News во время инвестиционной конференции в Новом Орлеане.
Понимание взаимосвязи между ценой золота и инфляцией требует исторического наблюдения и фактического понимания. Могут пройти годы, прежде чем стоимость драгметалла отразит последующую потерю покупательной способности денег.
Инфляция цен на потребительские товары в США в октябре 2021 года выросла до 6,2%. Не следует думать, что инфляция цен наступила внезапно. Скорее, это происходило уже давно, что отражалось в росте цен на активы.
Журналист Дэвид Лин с портала Kitco News взял недавно интервью у Гэри Вагнера, редактора сайта TheGoldForecast.com, во время которого они обсудили ситуацию с монетарной политикой США и прогноз цен на золото и серебро.
Цена золота разочаровала многих инвесторов в этом году, но по мере того как 2021 год подходит к концу, Гарет Соловэй по-прежнему «крайне оптимистично» настроен по отношению к жёлтому драгоценному металлу.
Великий историк финансов Чарльз Киндлбергер в 1970-х годах отмечал, что, как показывает история нескольких веков, финансовый кризис случался примерно каждые десять лет. Его наблюдение по-прежнему актуально.
Аналитическая компания Stansberry Research взяла недавно интервью у автора книг по экономике и политического комментатора Дж. Эдварда Гриффина, во время которого они обсудили роль ФРС США.
Джон Дуди, основатель и редактор Gold Stock Analyst, рассказал недавно в интервью аналитической компании Stansberry Research о своих взглядах на золото и на криптовалюту биткоин. Куда лучше инвестировать капитал?
История повторяется практически всегда, а выражается это в том, что на протяжении всей истории человечества правительства (и культуры) проявляли необычайную склонность идти по схожим путям. Даже в эпохи, разделённые тысячелетиями.
Кредитный риск в Китае и драма с потолком госдолга в США будут влиять на рынок драгметаллов на этой неделе. Золото и серебро снова стали привлекательными активами в качестве «тихой гавани».
Британский писатель Доминик Фрисби регулярно обращается к теме драгметаллов. Недавно он рассказал о том, как купил большое количество серебра, хотя и не уверен, что «белый драгметалл» наконец-то реализует свой потенциал.
Мир постепенно оправляется от пандемии. Нумизматы, инвесторы и коллекционеры уже могут снова физически побывать на крупнейших международных выставках, чтобы посмотреть на новинки монетных дворов мира.
Журналист Мишель Макори с портала Kitco News взяла недавно интервью у Тави Коста, во время которого они обсудили текущую денежно-кредитную политику Центральных банков и рынок драгоценных металлов.
Кризис на рынке недвижимости в Китае угрожает дальнейшей эскалацией. Акции, рынки облигаций и цены на золото находятся в состоянии ожидания того, как будет развиваться ситуация в Поднебесной.
После недавнего технического прорыва вверх перспективы цены золота значительно улучшились. После неожиданно высоких данных по инфляции в США на рынке золота может начаться очередное ценовое ралли.
Жители Казахстана в августе этого года купили 2460 небольших слитков золота общим весом 113,7 кг., которые в основном продаются в коммерческих банках и обменных пунктах, об этом недавно сообщил ЦБ страны.
Золотые запасы Банка международных расчётов (БМР) сократились с июня этого года на 148 т., а в октябре - ещё на 24 т. Этот Банк является наднациональной структурой и имеет влияние практически на все Центробанки мира.
Недавно были опубликованы новые данные по мировым резервам золота, которые хранятся у Центробанков разных стран. Например, в них сообщается о том, что Индия купила ещё 12,9 т. золота для своих международных резервов.
Низкие процентные ставки и высокая инфляция - всё это помогает, в частности, государству выбраться из долгов. Но почему цена золота не растёт на этом фоне? Свою точку зрения по этому поводу высказал Рудольф Бреннер.
Хотя инфляция в этом году и показала сильный рост, но золото, как защитный актив против инфляции, до сих пор не смогло извлечь из этого значимую выгоду. В долларах стоимость жёлтого драгметалла потеряла 8,8%.
Инфляция в Еврозоне по итогам августа 2021 года совершила сильный скачок вверх. В прошлую пятницу Eurostat сообщил о росте инфляции с 2,2% до 3% годовых, что является самым высоким значением с ноября 2011 года.
Согласно официальным данным, Индия увеличила свои золотые запасы на 20,7 т. Польша и Россия снова оказались в числе покупателей золота для своих резервов по итогам августа-сентября текущего 2021 года.