8 октября 2021
После двух необычайно высокодоходных лет с ростом цены на 18,3% (2019 год) и 25% (2020 год), жёлтому драгоценному металлу в этом году впервые угрожает отрицательная доходность. И это несмотря на то, что девальвация денежной массы за год выросла с минус 0,3% (декабрь 2020) до 4,1% (сентябрь 2021), что является самым высоким показателем за последние 28 лет.
Поскольку пандемия явно утратила свой ужас благодаря прогрессу вакцинации, а экономика многих стран начала активно восстанавливаться, аппетит к рискованным классам активов, таким как акции, заметно возрос, и, в свою очередь, безопасная гавань - золото - утратила свою привлекательность в глазах некоторых инвесторов.
Стоит сказать, что наибольшее давление продаж было особенно заметно в секторе ETF-фондов, акции которых обеспечены физическим драгметаллом.
Согласно данным Всемирного совета по золоту, физические запасы золота ETF-фондов с конца декабря прошлого года по середину сентября этого года сократились на 146 т. до 3603,1 т. (-3,9%). В частности, два государства зафиксировали самый сильный отток золота: США (минус 173,8 т) и Великобритания (минус 26,4 т), где вера в надёжность финансовой системы кажется особенно сильной (по каким бы то ни было причинам).
Однако совсем по-другому обстоит ситуация с золотом в континентальной Европе. Наибольший приток золота в ETF-фонды наблюдался в Германии (плюс 22,5 т), за ней следует Франция (плюс 11,5 т).
По данным американского надзорного органа CFTC, только крупные спекулянты фьючерсами на золото в первые месяцы сократили свою длинную позицию на 48.000 фьючерсов и одновременно увеличили короткую на 52.500 контрактов, в результате чего их чистая длинная позиция (оптимистичный баланс) сократилась с 268.900 до 168.400 фьючерсов (-37,4%).
С фундаментальной точки зрения, опасения по поводу процентных ставок были главной причиной низкого интереса к золоту. Большинство участников рынка, очевидно, предполагают, что самый важный в мире Центральный банк, ФРС, может сократить закупки облигаций раньше, чем ожидается, а затем повысить ключевые процентные ставки.
На последнем заседании 22 сентября председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что так называемое «ужесточение» может начаться уже в ноябре этого года и что первый шаг по процентной ставке может быть сделан в середине 2022 года.
Однако это возможно только при условии, что экономика США и особенно американский рынок труда будут продолжать развиваться устойчиво. Однако восстановление мировой экономики, похоже, идёт не так гладко ввиду многочисленных узких мест в поставках в различных секторах. Что касается предстоящего банкротства китайской строительной компании Evergrande, которая погрязла в чрезмерных долгах, то, вероятно, ещё не наступило время, чтобы объявить о её фактическом банкротстве.
Доходность американских облигаций практически никак не отреагировала на напряжённость вокруг событий, связанных с китайской строительной компанией Evergrande. Цена золота также никак не отреагировала на это событие.
Агентство Kitco News взяло недавно интервью у Даниэль ДиМартино Бут, генерального директора Quill Intelligence, во время которого они обсудили шаткое положение, в котором сейчас находится Федрезерв США.
Низкие процентные ставки и высокая инфляция - всё это помогает, в частности, государству выбраться из долгов. Но почему цена золота не растёт на этом фоне? Свою точку зрения по этому поводу высказал Рудольф Бреннер.
Жители Казахстана в августе этого года купили 2460 небольших слитков золота общим весом 113,7 кг., которые в основном продаются в коммерческих банках и обменных пунктах, об этом недавно сообщил ЦБ страны.
Дилеры по продаже редких монет действительно продвигают золото и серебро в качестве инвестиционных активов, а также выражают обоснованные опасения по поводу инфляции, государственного долга и вероятности кризиса.
Первое лучшее время для покупки золота было до того, как мир начал свой путь к безумию. Второе лучшее время для покупки драгметаллов может быть сейчас. Постоянные инвесторы сдерживали себя, ожидая падения цен.
Американский инвестиционный банк Lehman Brothers обанкротился 15 сентября 2008 года. Через два дня после этого мировая цена золота начала резко расти. Может ли эта ситуация повториться из-за ситуации в Китае?
Журналист Даниэла Камбоне из Stansberry Research взяла интервью у Марка Фабера, во время которого они обсудили различные темы - от возможности скорого краха фондового рынка до отмены наличных денег и запрета биткоина.
Дэвид Лин из Kitco News взял недавно интервью у Мэтта Уотсона, во время которого они обсудили переход мировой энергетики к возобновляемым источникам, а также затронули ситуацию с предложением серебра.
Миллиардер Леон Куперман, возглавляющий компанию Omega Advisors, рассказал в интервью CNBC о том, что в свои 78 лет он до сих пор не понимает, что такое криптовалюта биткоин. Инвестор предпочитает золото.
Знаменитый инвестор и аналитик Рэй Далио окунулся в мир криптовалют и недавно высоко оценил их как интересный способ диверсификации своих активов, сообщает агентство Reuters. Он владеет не только золотом, но и биткоином.
Молодые люди в Германии всё чаще покупают золото во время корона-кризиса, так как этот драгоценный металл является оптимальным активом для сохранения капитала от обесценивания на долгосрочную перспективу.
Биржи по фьючерсам предлагают инвесторам будущие цены на активы, то есть они торгуют будущим. Какие ожидания связаны у инвесторов с золотом и ростом его стоимости в ближайшей перспективе?
После периода печатания денег наступает время печатания золота: то, что для некоторых всё ещё звучит как научная фантастика, во многих местах уже стало реальностью. Теперь стало возможным получение золота из 3D-принтера.
Криптовалютная биржа Coinbase объявила недавно о том, что продаст облигации, чтобы получить больше долларов США. Дело в том, что, по словам некоторых экспертов, биткоин не предназначен для заимствований.
Мир постепенно оправляется от пандемии. Нумизматы, инвесторы и коллекционеры уже могут снова физически побывать на крупнейших международных выставках, чтобы посмотреть на новинки монетных дворов мира.
Рынки драгоценных металлов на прошедшей неделе продолжили снижение под влиянием укрепления курса доллара США и выхода статистики по индексу потребительских цен в США. Золото упало до 1750$/унц.
Рэй Далио, генеральный директор Bridgewater Associates, заявил, что предпочёл бы золото биткоину на мероприятии в Эр-Рияде, организованном некоммерческой организацией Future Investment Initiative Institute.
Роб МакИвен, председатель совета директоров и основной владелец компании McEwen Mining, рассказал в интервью порталу The Investing Network о том, что он придерживается «бычьих» взглядов на драгоценные металлы.
Глобальный сдвиг в сторону «зелёной» энергетики будет недостаточным для поддержки серебра до конца 2021 и в 2022 годах, согласно недавнему исследованию Capital Economics. Укрепление доллара будет давить на серебро.
Таможенная служба Швейцарии опубликовала данные по экспорту-импорту золота и серебра по итогам августа текущего 2021 года. Крупнейшим поставщиком жёлтого драгметалла в Швейцарию в августе стали ОАЭ.
Швейцария поставила в сентябре 2021 года почти 100 тонн золота в Индию, Китай и другие страны азиатского региона. В отличие от этого, Альпийская республика получила из Великобритании чуть менее 70 тонн.
Краткосрочное ценообразование серебра остаётся неопределённым в условиях неспокойной рыночной ситуации. Однако его долгосрочное будущее выглядит радужным. Аналитики настроены оптимистично по серебру.
Если цена серебра пробьёт 30-долларовую отметку, то будет минимальное сопротивление, которое помешает ей достичь 50-долларовую отметку, объяснил недавно Стив Пенни в интервью Дэвиду Лину из Kitco News.
Журналист Мишель Макори с портала Kitco News взяла недавно интервью у Тави Коста, во время которого они обсудили текущую денежно-кредитную политику Центральных банков и рынок драгоценных металлов.